Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Aralık): 2018 yılı Nisan ayında -5.4 Milyar $ ve temmuz ayında -1.7 Milyar $ olarak açıklanan veri 2018 yılı Eylül ayında +1.8 Milyar $ olarak açıklandı. En son 2018 Kasım ayına yönelik açıklanan veri +0,99B olarak geldi. Aralık ayına yönelik verinin +1.5B seviyesinde gelmesi bekleniyor. Açığın artması Türkiye ekonomisi için olumsuz bir gelişme olarak değerlendirilirken, azalması ekonomi için olumlu olarak algılanmaktadır. (10:00)

Türkiye Sanayi Üretimi (Aralık): Sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarındaki artışı/azalışı gösteren, sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para biriminin değer kazanması beklenmektedir. Veri 2017 yılı Ocak ayına %2.6 seviyesinden başladı. Şubat ayında ivme kaybeden veri %1 seviyesinde açıklanması sonrası mart ayında %2.6 ve nisan ayında ise %6.7 geldi. Sanayi üretimi temmuz ayında %14.50 oranında yıllık artış yönünde açıklanması sonrası 2018 yılı Ocak ayında %12.0 ve mayıs ayında %6.4 düzeyinde geldi. En son yıllık sanayi üretimi kasım ayında -%6.5 seviyesinde açıklandı. Piyasada oluşan beklenti aralık ayı verisinin -%7,5 seviyesinde geleceği yönünde. (10:00)

Euro Bölgesi GSYİH (4. Çeyrek): 2017 yılı ilk çeyreğinde %2.1 ve ikinci çeyreğinde %2.4 yıllık büyüme sağlayan Euro Bölgesi Ekonomisi üçüncü çeyrekte %2.7 ve son çeyrekte ise %2.8 yıllık büyüme kaydetti. 2018 yılının ilk çeyreğini %2.5 seviyesinde kapatan Euro Bölgesinin ikinci çeyrek büyüme rakamı %2.1 oldu. 2018 yılı 4. Çeyreğe yönelik verinin yıllık olarak %1.2 ve çeyreklik olarak %0.2 gelmesi yönünde. (13:00)

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: Orta önem düzeyine sahip ve devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. Haftalık olarak açıklanan veri için 9 Şubat haftasını yansıtacak beklentiler geçtiğimiz haftanın altında 225 bin seviyesinde bulunnuyor. Aynı saatte açıklanacak devam eden işsizlik başvuruları ise geçtiğimiz hafta 1 milyon 736 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 2 Şubat haftasına yönelik 1 milyon 740 bin açıklanması bekleniyor. (16:30)

ABD Perakende Satışlar (Aralık): 2017 yılı Şubat ayında -0.2% ve mart ayında %0.1 açıklanan veri ve en son 2018 yılı ağustos ayında %0.1 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı aralık ayına ilişkin beklentiler %0.2 artış yaşanabileceğini yönünde. (16:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

İddaa ihalesini Demirören grubuna bağlı Şans Girişim'in kazandığı duyuruldu.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump'ın, ticaret müzakeresini sürdürmek amacıyla Çin ürünlerine uygulanması planlanan gümrük vergileri için belirtilen tarihi 60 gün uzatmayı planladığı belirtildi.
ABD Başkanı Trump, Venezuela'daki son gelişmeler hakkında, birçok çözüm önerisinin mevcut olduğunu, tüm seçenekleri değerlendirdiklerini ifade etti.

Çin haber ajansı Şinhua, ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin ve Ticaret TTemsilcisi Robert Lighthizer ile Çin Merkezi Maliye ve Ekonomi Liderlik Grubu Ofisi Direktörü ve Başbakan Yardımcısı Liu Hı liderliğindeki heyetlerin Pekin'de ticari müzakerelere başladığını duyurdu.

Atlanta Fed Başkanı Bostic açıklamasında, kendi model tahminine göre 2019'da bir artış var şeklinde konuştu.

ABD'de enflasyon ocak ayında aylık olarak %0 ve yıllık olarak %1.6 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek enflasyon aylık %0.2 ve yıllık %2.2 olarak gerçekleşti.

Cleveland Fed Başkanı Mester açıklamasında, ABD ekonomisinin küresel büyümeye yönelik risklere rağmen iyi durumda olduğunu söyledi. Gelen verilerin çoğu, daha yavaş ancak halen sağlam büyüme ile uyumlu olduğuna değindi.

Avrupa

İngiltere Başbakanı T. May açıklamasında, hükümetin pozisyonunun 29 Mart tarihinde AB'den ayrılmayı istemek olduğuna değinildi.

AB komisyonu açıklamalarında, Brexit'in uzatılması için herhangi bir talebin gelmediğini, Brexit'in son tarihinin uzatılmasının normal olarak açık uçlu olmadığını bellirtti.

İngiltere'de enflasyon ocak ayında aylık -%0.8 ve yıllık %1.8 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek enflasyon yıllık olarak %1.9 olarak gerçekleşti.

Euro Bölgesi sanayi üretimi aralık ayında aylık -%0.9 ve yıllık -%4.2 olarak ilan edildi.

OECD Genel Sekreteri Angel Gurria açıklamasında, küresel ekonomide resesyon beklemediğini söyledi.

AB, Suudi Arabistan'ı, terörün finansmanı ve kara para aklama ile mücadelede başarısız ülkeler listesine eklediğini duyurdu.

İspanya'da azınlık hükümetinin sunduğu 2019 bütçesi mecliste reddedildi. Başbakan Pedro Sanchez'in erken seçim kararı alması beklenildiği belirtildi.

Forex Yorumları

Ons altın 1300$ üzerindeki ısrarını koruyor
Ons altın, temkinli seyrini koruyor. Bu hafta, Çin'de ABD ve Çin ticaret görüşmeleri yapılırken, gelen sinyaller şimdilik piyasaları tedirgin etmiyor. En son gelen habere bakıldığında, ABD Başkanı Donald Trump'ın, ticaret müzakeresini sürdürmek amacıyla Çin ürünlerine uygulanması planlanan gümrük vergilerri için belirtilen tarihi 60 gün uzatmayı planladığı belirtiliyor. Her iki ülke arasında anlaşma yolunda sinyaller gelmeye devam ederse bu durum ons altını beslemeyebilir. Dolayısıyla ons altın yükselişinde zorlanabilir. Ancak olası açıklamalara karşı dikkatli olmakta fayda var. Ons altında da hassasiyet olduğu için en ufak olumsuz bir haber ons altının yukarı yönde hareketini tetikleyebilir. Bugün için ABD'de ÜFE rakamları takip edilebilecek. Verilerin ons altın üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik analiz: Ons altında 14 günlük ortalama 1312$ seviyesinden geçiyor. Bu seviyenin altına doğru hareketinde ısrarcı olmaya devam ederse bu durumda aşağı yönlü uzama hareketini tetikleyebilir. Ons altında, 1300$ seviyesinin de altında 1295-1300$ aralığı izlenebilir. Buna karşın, 1300$ seviyesinin altına doğru hareketinde zayıf kalırsa bu durumda tepki alımlarıyla karşılaşabiliriz. Yukarıda en yakın 1312$ seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin üzerinde 1315 / 1320$ bölgesi izlenebilir.


Dirençler: 1312 / 1315 / 1320
Destekler: 1302 / 1300 / 1295

ABD - Çin görüşmelerinin iyimserliği petrolde hissediliyor
DOE tarafından açıklanan resmi ham petrol stokları 3.6 milyon varil arttı. Piyasa beklentisi stokların 2.6 milyon varil artacağı yönündeydi. Bu açıdan bakıldığında piyasa beklentisinin üzerinde petrol stok birikmesi devam ediyor. Buna karşın petrol fiyatları ABD - Çin arasındaki görüşmelerin iyimserliğini fiyatlıyor. Bazı kaynaklarda ticaret müzakelerinin sürmesi için Trump'ın belirtilen tarihe 60 gün daha eklemeyi düşündüğü belirtildi. Sürecin bu şekilde devam etmesi ya da tam olarak bir anlaşmaya varılması petrol fiyatlarını yukarı yönde desteklemeye devam edebilir.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol teknik olarak izlediğimiz direnç seviyesi olan 54.50$ seviyesinin yakınlarında bulunuyor. Petrol fiyatının bu seviye üzerine yerleşmesi halinde 55.30$ seviyesine doğru uzaması beklenebilir. Buna karşın petrol fiyatının bu seviye üzerinde yerleşmekte başarısız ollması halinde tekrar 50.40$ destek seviyesine doğru gerileyebilir.

Destekler: 50.40 / 49.50
Dirençler: 54.50 / 55.30 / 58

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 63.60 / 63.10 / 61.00
Dirençler: 67.40 / 68.20

Euro/Dolar zayıf
Euro/Dolar teknik olarak 1.1260 seviyesinden destek almaya devam ediyor. Dün Euro Bölgesi sanayi üretim rakamları piyasa beklentisinin altında oldukça zayıf geldi. Bu verilerle birlikte Euro Bölgesinin makroekonomik görünümdeki bozulma net bir şekilde görülüyor. Bugün Euro Bölgesi ve Almanya'dan açıklanacak büyüme rakamları piyasanın odak noktasında olacak. Özellikle Almanya'nın teknik resesyona girip girmeyeceği konusunda Almanya büyüme rakamlarını izlemekte fayda olabilir. Bugün Euro Bölgesinde zayıf büyüme rakamlarının gelmesi Euro'yu zayıflatabilir.

Teknik Analiz: Euro/Dolar teknik olarak destek ve direnç alanlarında oldukça iyi çalışıyor. 1.1260 destek seviyesinden gelen tepkiler paritenin 1.1300 seviyesi üzerine yükselmesini destekledi. Paritede 1.1300 üzerii hareketin devam etmesi halinde 1.1400 seviyesine doğru yükselme potansiyeli aratabilir. Buna karşın 1.1300 seviyesi altına oluşabilecek uzamalarda 1.1260 destek seviyesinden geri dönüş hareketinin oluşup oluşmayacağını izlemek faydalı olabilir.

Destekler: 1.1260 / 1.1210
Dirençler: 1.1300 / 1.1330 (200 haftalık ort) / 1.1400

USDTL kuru huzursuz
USDTRY kurunda bir tedirginlik var. Gelişmekte olan ülke piyasalarındaki olumsuz seyir, USDTL kurunun da yukarı yönlü hareketini tetikliyor. Bugün için Türkiye'den cari işlemler, sanayi üretimi, ABD'den ÜFE rakamları takip edilecek. Verilerin dışında olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var. Aynı zamanda, Dolar endeksini de izlemeye devam ediyoruz. Dolar endeksinin 97 puan çevresinde seyrediyor olması ve bu ısrarını korumaya devam etmesi, USDTL kurunun da düşüşünü zorlaştırabilir.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kuru ortalamalarının arasında seyrediyor. 14 günlük ortalama 5.2480 seviyesinden geçiyor ve burası en yakın desteek konumunda. Bu destek noktasının üzerinde kalması yukarı yönlü hareketini tetiklemesi açısından önemli olabilir. Bu durumda, 5.3170 bölgesi bir sonraki ortalama olarak izlenebilir.

Dirençler: 5.3170 (50 Günlük HO) / 5.35 / 5.40
Destekler: 5.2480 (14 Günlük HO) / 5.15 / 5.10

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru için 5.92 seviyesi destek noktası olarak karşımıza çıkıyor. Kur için 6.00 seviyesini en yakın direnç olarak izlemeye devam ediyoruz.

Dirençler: 6.00 / 6.05 / 6.10
Destekler: 5.92 / 5.85

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında mevcut uzun pozisyonlar endeksin 129300 seviyesinin altına gerilemesi nedeni ile kapatılmalıdır. Dünkü sert düşüşün ardından bir süre pozisyonsuz izlemekte fayda var.

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında, spot piyasada USDTL kurundaki yatay seyir nedeniyle yeni kısa ve yeni uzun pozisyon denemeleri için bir süre daha beklemek daha doğru olabilir. Mevcut uzun pozisyonlar 5.16 Dolar kuru seviyesi stop loss, mevcut kısa pozissyonlarda ise 5.3170 seviyesinin stop loss olarak belirlenmesi daha uygun olabilir görüşünü koruyoruz.

Ons Altın Kontratı
Ons altın 22 günlük ortalamaya denk gelen 1305$ seviyesinin üzerinde kalmaya devam ediyor. Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar spot fiyattaki 1305$ seviyesi stop loss alınarak korunabilir. 1305$ seviyesinin aşağı yönde kırılması halinde kısa pozisyonlar bu seviye stop loss alınarak denenebilir. İlave uzun pozisyonlar için 1315$ seviyesinin üzerindeki kapanışlara ihtiyaç var.

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Aralık) 1,50B 0,99B
10:00 TRY Yüksek Türkiye Sanayi Üretimi (Aylık) (Aralık) -0,20% -0,30%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) (Aralık) -7,50% -6,50%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH (Çeyreklik) (4. Çeyrek) 0,20% 0,20%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH (Yıllık) (4. Çeyrek) 1,20% 1,20%
14:30 TRY Orta TCMB Beklenti Anketi (Şubat)
16:30 USD Orta ABBD İlk İşsizlik Başvuruları (9 Şubat) 225K 234K
16:30 USD Orta ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (2 Şubat) 1740K 1736K
16:30 USD Yüksek ABD Perakende Satışlar Aylık (Aralık) 0,20% 0,20%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Perakende Satışlar Aylık (Aralık) 0,10% 0,20%
16:30 USD Orta ABD ÜFE (Aylık) (Ocak) 0,10% -0,20%
16:30 USD Orta ABD ÜFE (Yıllık) (Ocak) 2,10% 2,50%
16:30 USD Orta ABD Çekirdek ÜFE (Aylık) (Ocak) 0,20% -0,10%
16:30 USD Orta ABD Çekirdek ÜFE (Yıllık) (Ocak) 2,50% 2,70%
18:00 USD Yüksek ABD İşletme Stokları (Kasım) 0,30% 0,60%
19:00 USD Orta Fed Üyesi Harker Konuşması (Alternatif Üye)




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.