Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya ZEW Mevcut Durum Anketi (Temmuz): Veri 2019 yılı içinde en yüksek 27.6 ve en düşük -25,3 seviyelerini gördü. Almanya’da mevcut ekonomik durumu gösteren anket 2020 yılı Şubat ayında -15.7 ve Mart’ta -25.0 seviyesinde geldi. Salgının etkisinin hissedildiği mayıs ayında ise mevcut ekonomik duruma yönelik beklentiler kötüleşti ve veri -93’e doğru geriledi. Haziran ayında -83.1 seviyesinde açıklanan verinin Temmuz ayına yönelik piyasa beklentisi -84 seviyesinde bulunuyor. (12:00)

Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi (Temmuz): Yatırımcıların ekonomik koşullara yönelik düşüncelerini belirleyen anketin pozitif çıkması ekonomik aktiviteye ilişkin iyimserlerin kötümserlere göre daha ağır bastığını gösterir. 2020 yılı ocak ayında 25.6 ve Şubat ayında 10.4 seviyesinde açıklandı. Veri en son haziran ayında 58,6 seviyesinde geldi. Temmuz ayına yönelik verinin açıklanması bekleniyor. (12:00)

ABD TÜFE & Çekirdek TÜFE (Haziran): ABD TÜFE 2020 yılı Haziran ayı piyasa beklentisi yıllık bazda %0,3 artış, aylık bazda ise %0,4 artış olması yönünde şekil kazanmış durumda. Yıllık çekirdek enflasyon verisinde ise geçtiğimiz ay %1,2 seviyesinde açıklanması sonrası haziran ayında %1,3 gelmesi yönünde ağırlık kazanmış durumda. Salgının etkileri ve azalan tüketim nedeniyle enflasyonda ana eğilim aşağı yönde. Bu beklentiler piyasada fiyatlara dahil olmuş olabilir. Dolayısıyla verilerin beklentiden farklı bir sapma göstermemesi halinde görece sınırlı etki oluşması beklenebilir. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Rusya Devlet Başkanı Putin'le telefonda görüşme gerçekleştirdi. Görüşmede, Libya ve Suriye'deki gelişmeler ile bölgesel konular ele alınırken, liderler, bölgesel barış, güvenlik ve istikrar için eş güdümü sürdürme konusunda mutabık kaldığını belirtti.

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak yapmış olduğu açıklamasında, sanayi üretiminin mayıs ayında aylık %17.4 arttığını, ayrıca, sanayi, inşaat, ticaret ve hizmet sektörleri toplamında ciro endeksinin aynı dönemde de %12.5 yükseldiğini belirtti. Her iki endekste de “V” çıkışının ilk sinyalini gördüklerini ifade etti.

Avrupa Birliği (AB) Dış İlişkiler ve Güvenlik Politikası Yüksek Temsilcisi Josep Borrell yapmış olduğu açıklamasında, Türkiye ile ilişkilerin zorlu bir süreçten geçtiğini, AB dışişleri bakanlarının ikili ilişkiler konusunda tartışma yürüteceğini bildirdi.

TCMB temmuz ayı beklenti anketini yayınladı. Ankette, cari yıl sonu TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde %9.54 iken, bu anket döneminde %10.22 oldu. TCMB bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı cari ay sonu beklentisi ise aynı anket dönemlerinde sırasıyla %8,00 ve %8,25 olarak gerçekleştiği belirtildi. Cari yıl sonu döviz kuru (USDTRY) beklentisi bir önceki anket döneminde 6,99 TL iken, bu anket döneminde 7,02 TL oldu.

Mayıs ayı cari ödemeler dengesi 3.764 milyon $ açık yönünde geldi. Beklenti 4.000 milyon $ açık yönündeydi.

Türkiye sanayi üretimi mayıs ayında aylık %17.4 olurken, yıllık -%19.9 olarak açıklandı.

ABD

Trump yönetimi Çin'in Güney Çin Denizi'ndeki yayılmacı iddialarını reddederek, geçmişte bu gibi konulardaki tarafsız tutumunu bir kenara bıraktı. Bu gelişme ABD ve Çin arasında zaten yüksek olan gerginliğin artması için yeni bir cephe oluşturdu.

ABD'den gelen bir habere göre ilaç üreticileri yaz sonunda aşı üretimine başlayacakları söyleniyor.

Çin Dışişleri Bakanlığı sözcüsü Hua Chunying, Pekin'de düzenlediği günlük basın toplantısında, yapmış olduğu açıklamasında, senatörler Marco Rubio ve Ted Cruz ve Temsilciler Meclisi üyeleri Chris Smith ve Sam Brownback'e yaptırım uygulayacaklarını açıkladıklarını belirtti.

ABD hazine bakanlığı yapmış olduğu açıklamasında, G7 maliye bakanlarının koronavirüs salgınından güçlü global toparlanmaya ulaşmayı görüştüklerini söyledi.

Avrupa

G7 bakanları, G20 borç dondurulması konusunu görüştükten sonra, tüm taraflarca uygulanması ve borç şeffaflığı standartlarına uyulması çağrısında bulunduğunu bildirdi.

Çin

Çin Başbakanı Li yapmış olduğu açıklamalarında, Çin ekonomisinin bu yıl koronavirüs salgını ve dünyadaki ekonomik resesyon nedeniyle eşi görülmemiş darbe ile karşı karşıya kaldığını belirtti. Ekonominin, istikrarlı bir toparlanma gösterdiğini, tüm yılın kalkınma hedefini elde etmeye çabaladıklarını ekledi.

Petrol

OPEC'in 2020 Yıllık İstatistik Bülteni'ne göre, dünya genelinde ham petrol üretimi geçen yıl bir önceki yıla göre günlük ortalama 560 bin varil azalarak 75 milyon 262 bin varile düştüğü açıklandı. Bu dönemde OPEC'in günlük ortalama ham petrol üretimi ise 1 milyon 863 bin varil azalarak 29 milyon 375 bin varil olduğu belirtildi. Böylece, OPEC'in 2018'de %41,2 seviyesinde olan küresel ham petrol üretimindeki payı, geçen yıl %39'a indiği görüldü.

Forex Yorumları

Altında 1800$ altına doğru sınırlı gevşeme
Küresel piyasalarda karışık bir tablo var. Virüs devam ettiği için ekonomiler toparlanmakta zorlanıyor. Gelen veriler bunu gösteriyor. Diğer yandan aşı hakkında açıklamalar geliyor. En son ABD'den gelen bir habere göre ilaç üreticileri yaz sonunda aşı üretimine başlayacakları söyleniyor. Diğer yandan, ABD ile Çin arasında tansiyon durulmuyor. Trump yönetimi Çin'in Güney Çin Denizi'ndeki yayılmacı iddialarını reddederek, geçmişte bu gibi konulardaki tarafsız tutumunu bir kenara bıraktı. Bu gelişme iki ülke arasındaki gerilimi daha da tetikliyor. Kısacası bu haberler karşısında piyasada görünüm çok sağlıklı değil. Güvenli limanlara olan talep canlı kalmaya çabalıyor. Zaman zaman altında da gevşeme görebiliyoruz. Ana resimde hala yukarı yönde potansiyeli durduğunu düşünüyoruz. Ancak kısa vadede düşüşler görülebilir. Altın içinde haber akışları takip edilmeli.

Teknik Analiz: Ons altında 1800$ seviyesinin altında kalması düşüşün devam etmesi adına izlenmeli. Yeniden yükselmesi için 1800$ üzeri ısrarcı seyrini görmekte fayda var. Geri çekilmelerde ise 1795$, 1792$ ve 1787$ seviyeleri takip edilebilir.

Destekler: 1795 / 1792 / 1787
Dirençler: 1800 / 1807 / 1812

Petrol piyasasında gözler OPEC'te
Petrol fiyatları genel olarak yataya yakın güçsüz bir eğilim içinde. Dün akşam yüzde 1’in üzerinde değer kaybeden petrol fiyatları için koronavirüs endişeleri baskı yaratmaya devam ediyor. Bununla birlikte OPEC+ koalisyonunun üretim kısıntılarını azaltmaya yönelik beklentilerin petrol fiyatlarındaki hakimiyeti sürdürüyor. Petrol piyasasında tüm gözler bu hafta gerçekleşmesi beklenen OPEC toplantısında olacak.

Teknik Analiz: ABD’nin Batı Teksas tipi ham petrolü (WTI) 22 günlük ortalaması olan 39.30$ seviyesi ile 41.50$ arasında yatay seyrediyor. WTI’da 22 günlük ortalama aşağı yönde zorlanıyor. Bu seviyenin kırılması halinde 36.30$ seviyesine doğru güç kaybı oluşması beklenebilir.

Destekler: 39.30 / 37.00 / 36.30
Dirençler: 40.50 / 41.50 / 43.00

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 41.70 / 40.10 / 39.60
Dirençler: 43.60 / 44.00 / 45.20

Euro/Dolar 1.13 seviyesi üzerinde inatçı
Genel olarak EURUSD paritesi 1.14 - 1.1170 aralığı içinde dengeli hareketini sürdürüyor. Küresel piyasalarda ABD Dolarındaki görece değer kaybı Euro’yu destekliyor. Bu hafta Avrupa Merkez Bankası para politikası toplantısı ve AB Liderler Zirvesinde 750 milyar €’luk paketin değerlendirilmesi Euro’da etkili olabilir. Bugün ise Euro Bölgesi sanayi üretimi ile Almanya TÜFE ve ZEW beklenti anketi, ABD cephesinde ise TÜFE verilerinin açıklanması bekleniyor. Verilerin etkisinin sınırlı kalmasını beklemekteyiz.

Teknik Analiz: EURUSD 22 günlük ortalama olan 1.1260 seviyesini destek olarak kullanıyor. Bu seviye yakınlarından yukarı yönlü tepkilerin geldiğini ancak bu tepkilerin 1.1350 - 1.14 aralığında sınırlı kaldığını izliyoruz. Yukarı yönlü pozisyonlarda 1.1350 yakınlarında temkinli olunmasında fayda olacak. Şimdilik 1.1170 - 1.14 aralığında geniş yatay bant aralığının devam etmesini bekleriz.

Destekler: 1.1260 / 1.1200 / 1.1170
Dirençler: 1.1335 / 1.1350 / 1.1380

USDTL'de 6.80-6.90 aralığı sürüyor
USDTL kurunda yatay seyir sürüyor. Kur oldukça sıkıştı. Gelecek günlerde olası bir haber kurda ani harekete neden olabilir. Dolayısıyla kur için haber akışlarını izlemeye devam ediyoruz.

Teknik Analiz: USDTL kuru için 6.90 seviyesini direnç olarak izlerken, 6.80 seviyesi destek konumunda. Kur için 6.80-6.90 aralığını takip etmeye devam ediyoruz.

Destekler: 6.80 / 6.75 / 6.72
Dirençler: 6.89 / 6.92 / 6.95

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 7.84 direnç olurken, 7.74 destek olarak takip edilebilir.

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 7.74 / 7.52 / 7.40
Dirençler: 7.84 / 7.92 / 7.95

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratında 134.400 seviyesi stop loss olmak kaydıyla uzun pozisyonlar korunabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 133.200 - 131.700 - 129.800
Dirençler: 136.500 - 138.400 - 140.100

Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir düşüncesindeyiz. Mevcut kısa pozisyonlar içinse 6.95 Dolar kuru seviyesi stop loss olarak belirlenebilir.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 6.80 / 6.75 / 6.72
Dirençler: 6.89 / 6.92 / 6.95


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında geri çekilmelerde uzun pozisyonları sürdürmeye devam ediyoruz. Mevcut uzun pozisyonlar spot piyasadaki 1785$ seviyesi stop loss alınarak sürdürülebilir. Kısa pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var. Her geri çekilme alım fırsatı olarak kullanılmaya devam ediliyor.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1785 / 1780 / 1772
Dirençler: 1800 / 1807 / 1812

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
09:00 GBP Yüksek İngiltere Sanayi Üretimi (Aylık) (Mayıs) -15,00% -20,30%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Sanayi Üretimi (Yıllık) (Mayıs) -19,30% -24,40%
09:00 GBP Yüksek İngiltere GSYİH (Yıllık) (Mayıs) -20,90% -24,50%
09:00 EUR Orta Almanya TÜFE (Aylık) (Haziran) 0,70% 0,40%
09:00 EUR Orta Almanya TÜFE (Yıllık) (Haziran) 0,80% 0,50%
12:00 EUR Orta Almanya ZEW Mevcut Durum Anketi (Temmuz) -84 -83,1
12:00 EUR Orta Almanya ZEW Beklenti Anketi (Temmuz) 60 63,4
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi (Temmuz) 58,6
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Aylık) (Mayıs) -17,10%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Yıllık) (Mayıs) -29,50% -28,00%
15:30 USD Yüksek ABD TÜFE (Aylık) (Haziran) 0,40% -0,10%
15:30 USD Yüksek ABD TÜFE (Yıllık) (Haziran) 0,30% 0,10%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE (Aylık) (Haziran) 0,10% -0,10%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Haziran) 1,30% 1,20%
21:00 USD Yüksek Fed Brainard Konuşması (Oy Hakkı Var)




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.