Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ABD ÜFE (Haziran): ÜFE malların ve hizmetlerin satın alımı sırasında imalatçılar tarafından karşılaşılan enflasyon oranını gösterir. ÜFE, en son Mayıs ayında aylık bazda %0.8 seviyesinde açıklanmıştı. Haziran ayına yönelik verinin de aynı seviyede açıklanması bekleniyor. Yıllık bazda Mayıs ayında %10.8 olan verinin Haziran ayında yıllık bazda %10.9 olarak açıklanması bekleniyor. ÜFE verisi Fed’in dikkat ettiği veriler içerisinde olduğundan verinin beklentilerden nasıl bir sapma göstereceği önemli olabilir. (15:30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (2 Temmuz) : İş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik verinin, geçen dönem dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerine olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz döneme göre 1.383 kişi artış kaydetmesi beklenen devam eden işsizlik başvurularında yaşanabilecek artış ABD Dolar’ın değer kaybetmesine neden olabilir. (15:30)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları (9 Temmuz) : Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısını artmakta olduğu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Beklenti verinin 235.000 kişi açıklanması yönünde. (15.30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s BDDK’nın TL kredi kısıtlamasının bankacılık sektörünün kredi notu için negatif olduğunu bildirdi. Açıklamada TL kredi kısıtlamasıyla şirketlerin refinansman riskinin arttığı, bunun da bankacılık sektörünün kredi kalitesini bozabileceği belirtildi.

Mayıs ayında işsizlik oranı ise 0,3 puanlık azalış ile yüzde 10,9 seviyesinde gerçekleşti.

İnşaat maliyet endeksi mayısta aylık bazda yüzde 3,97, yıllık bazda yüzde 105,73 artış kaydetti.

ABD
ABD enflasyonu Haziran’da yıllık yüzde 9,1 olarak rekor tazeledi. Bu, 1981 yılının sonundan beri görülen en yüksek seviye olarak kayda geçti. Ekonomistlerin medyan beklentisi yüzde 8,8’di.

ABD Başkanı Joe Biden, ülkede haziran ayı enflasyonunun kabul edilemez derecede yüksek olduğunu ancak enerji kaleminin tek başına enflasyondaki aylık artışın neredeyse yarısını oluşturduğunu söyledi.

ABD Merkez Bankası (Fed), ülkede birkaç bölgede talepte yavaşlama belirtilerinin arttığını, bazı bölgelerde ise artan resesyon riskine ilişkin endişelere dikkat çekildiğini bildirdi.

ABD federal hükümetinin bütçe açığı, haziranda geçen yılın aynı ayına kıyasla yaklaşık yüzde 49 azalarak 89 milyar dolar oldu.

Avrupa
Euro 2002'den beri ilk kez 1 doların altını gördü. Avrupa Birliği’nin ortak para birimi bu yıl şimdiye dek yaklaşık yüzde 12 değer kaybetti.

Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi Üyesi Francois Villeroy de Galhau, zayıf Euro’nun enflasyonda daha fazla yükselişi tetikleyebileceğini, bu nedenle Euro/dolar paritesini yakından izlediklerini belirtti.

Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenskiy, İstanbul’da yapılan dörtlü toplantıda ilerleme olduğunu belirterek, Türkiye ve Birleşmiş Milletler’e (BM) dünya gıda tedarikini yeniden başlatma konusundaki çabalarından dolayı minnettar olduğunu söyledi.

Hırvatistan, 1 Ocak 2023 itibarıyla Euro para birimine geçiyor. 1 Haziran'da 2013'ten beri AB üyesi olan Hırvatistan, 27 üyeli birliğin Euro Bölgesi'ne kabul edilen 20'nci üyesi oldu.

İngiliz Ulusal İstatistik Ofisi’nin (ONS) verilerine göre, ülkede Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) bu yılın Mayıs ayında yüzde sıfır seviyesinde olan beklentiyi aşarak yüzde 0,5 büyüdü.

Asya
Güney Kore Merkez Bankası politika faizini 50 baz puan artırarak yüzde 2,25’e yükseltti. Banka son 5 toplantısında 25’er baz puanlık faiz artışına gitmişti.

Çin'de Haziran ayında ihracat, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 17,9, ithalat yüzde 1 artış kaydetti.

Çin Merkez Bankası’ndan (PBOC) üst düzey bir yetkili, Çin'in bankalararası piyasasındaki likiditenin "makul ölçüde bol" olduğunu söyledi.

Dünya
Kanada Merkez Bankası faizleri beklentilerin üzerinde 100 baz puan artırarak yüzde 2,5'a yükseltti.

Petrol
Uluslararası Enerji Ajansı (IEA), küresel petrol üretiminin Haziran’da bir önceki aya göre günlük 690 bin varil artarak 99 milyon 500 bin varile ulaştığını bildirdi.d

Forex Yorumları
Ons altın TÜFE'yi atlattı
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1727 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Dün küresel piyasaların gözü ABD enflasyonundaydı. Haziran ayında ABD'de TÜFE, %8,1'lik beklentilerin de üzerinde, %9,1 seviyesinde gerçekleşerek 41 yılın zirvesini yeniledi. ABD enflasyon verisi sonrası Dolar birçok para birimi karşısında değer kazandı ve Dolar Endeksi 109 üzerine yöneldi. Bu sabah Dolar Endeksi 108,48 yakınlarında fiyatlanıyor. Diğer taraftan dün yayımlanan Fed tutanaklarında resesyon riskinin arttığına yönelik ifadeler öne çıktı. Güçlü Dolar teması ve resesyon fiyatlamaları bu sabah tam gaz sürüyor. Ons altında 1720 üzerinde seyir korunuyor ancak teknik görünüm zayıf. Bugün veri kanadında ABD ÜFE ve haftalık işsizlik başvuruları takip edilecek.

Teknik Analiz: Ons altın teknik açıdan oldukça zayıf. Bununla beraber hızlı ve sert düşüşün ardından tepki yükselişleri gelebilir ancak ons altında ana yön aşağı. Bu nedenle geri çekilmelerin alım fırsatı olarak değerlendirilmesi yerine yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi daha makul bir strateji. 1750 ve 1784 direnç bölgelerine yükselişlerde 1720 desteğine doğru satış yönlü değerlendirmeler gerçekleştirilebilir.

Destekler: 1720 / 1705 / 1680
Dirençler: 1750 / 1784 / 1800

Petrol güçlü desteklere tutunuyor
Petrol fiyatları ABD Merkez Bankası’nın enflasyonu durduracak ve petrol talebini azaltacak bir faiz artırımı ihtimaliyle hareket ediyor. Dün ABD'de TÜFE %8.7 olan beklentinin üzerinde %9.1 geldi. Gelen enflasyon rakamları fiyat baskısının hızlandığına işaret ediyor. Bu durum Fed'den bu ay 100 baz puanlık büyük bir faiz artışıyla 40 yılın en yüksek enflasyonuyla savaşını hızlandırma beklentilerini artırdı. Çin’in birden fazla şehrinde Covid-19'un son derece bulaşıcı bir alt varyantın yeni vakalarını dizginleme endişeleri de fiyatları sınırladı. Söz konusu gelişmelerle birlikte Amerikan tipi ham petrol 95 seviyesinden, Brent petrol ise 98 seviyesinden destek almaya devam ediyor. Bu arada, ABD Başkanı Joe Biden Cuma günü Suudi Arabistan’a uçacak ve burada Körfez müttefikleri zirvesine katılacak ve bu müttefikleri daha fazla petrol pompalamaya çağıracak. Gelişmeleri izleyeceğiz.

WTI Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrolde 93.95 seviyesi ana destek olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviyeden gelen tepkiler Mart ayından bu yana çalıştı. 93.95 seviyesi aşağı yönde kırılmadığı sürece buraya doğru oluşacak geri çekilmelerde tepki alımları çalışabilir. Buna benzer olarak 95.30 seviyesi de ikincil ancak kolay ihlal edilmeye müsait destek olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü tepkilerde 98.15 ve 99.20 ara dirençler olarak izlenebilir. WTI'da yükselişler baskıyla karşılanabilir.

Destekler: 95.30 / 93.95 / 90.10
Dirençler: 98.15 / 99.20 / 101.60

Brent Teknik Analiz: Brent petrolde 98.50 seviyesi ana destek olarak çalışmaya devam ediyor. Bu seviyeden gelen tepkiler neredeyse Şubat ayından beri çalışıyor. Zaman zaman ufak ihlaller olsa da genel olarak 98.50 seviyesinin altında günlük kapanış oluşmamış. Dolayısıyla 98.50'nin altında günlük kapanış oluşmadığı sürece bu seviye yakınlarından agresif satıcılı durulması sakıncalı olabilir. Buna karşın petrol fiyatlarında teknik görünüm zayıf ve yükselişler baskıyla karşılanıyor. 101.40 seviyesi yakın direnç olarak izlenebilir.

Destekler: 98.50 / 94.90 / 90.20
Dirençler: 101.40 / 103.10 / 107.30

EURUSD şimdilik psikolojik seviyeye tutunuyor
ABD tüketici fiyat enflasyonunun Haziran ayında 40 yılın en yüksek seviyesine çıkması ardından dolar 20 yılın en yüksek seviyesinden geri çekildi ve Euro kısa bir düşüşün ardından 1 seviyesinin üzerinde tutundu. Buna karşın dolar endeksi bu sabah 108.40 seviyesiyle güçlü duruşunu sürdürüyor. Bu EURUSD2ye baskı yaratmaya devam eden önemli unsurlardan biri. Bugün ABD ÜFE verileri takip edilecek. TÜFE rakamları sonra önemli bir hareketlilik oluşturması beklenmeyebilir ancak yine de izlenmesinde fayda olabilir. Avrupa'nın derin bir resesyona gireceği ve enerji krizini çözemeyeceği düşüncesi Euro'da ekstra baskı yaratıyor. Büyük resimde temel ve teknik olarak zayıf görünüm sürüyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1 seviyesini güçlü destek olarak kullanmaya devam ediyor. Burası ayrıca güçlü bir psikolojik seviye. 1 seviyesinin altında güçlük kapanışların olması halinde haftalık ortalamaların bulunduğu 0.96 seviyesine doğru güç kaybı izlenebilir. Buna karşın 1 seviyesinden gelebilecek tepkilerin güçlü kalmasını beklemeyiz. Kısa vadede gelebilecek tepkilerin şimdilik 1.0180 ve 1.0350 ile sınırlı kalması beklenebilir.

Destekler: 1.0000 / 0.9645 / 0.9430
Dirençler: 1.0180 / 1.0250 / 1.0350

DolarTL 17.40 seviyesinin üzerinde seyrediyor
ABD’de enflasyon Haziran ayında beklentileri de aşarak yıllık bazda yüzde 9,1’e yükseldi. Mayıs ayında yüzde 8,6 olan verinin yüzde 8,8’e yükselmesi bekleniyordu. Enflasyon verisinin ardından 26-27 Temmuz tarihlerinde gerçekleşecek Fed toplantısında 75 baz puan faiz artırımına kesin gözüyle bakılırken, 100 baz puan faiz artırımı olabileceği beklentileri de gündeme geldi. Dolar endeksi 108 seviyesinin üzerinde yukarı yönlü seyrini sürdürüyor. Dolar küresel ölçekte güçlenmeye devam ederken DolarTL 17.40 seviyesinin de üzerini gördü. Diğer taraftan, Fed Bej kitapta birkaç bölgede talepte yavaşlama belirtilerinin arttığına dikkat çekilirken, beş bölgede ise artan resesyon riskine ilişkin endişelere dikkat çekildi. Fed ile birlikte diğer merkez bankaları da sıkılaşmasını sürdürüyor. Kanada Merkez Bankası 75 baz puan faiz artırım beklentisine karşılık 100 baz puan faiz artırdı. Singapur Merkez Bankası enflasyonu yavaşlatmak için para politikasını sıkılaştırdı. Bugün yurt içinde takip edilecek önemli bir veri bulunmuyor. Yurt dışında ABD ÜFE verisi ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL bu sabah 17.45 seviyesinde seyrediyor. 17.20 seviyesi üzerinde seyirler görülmesi ile yükseliş hareketinin hız kazandığı ve direnç olarak takip edilen 17.40 seviyesinin de geçildiği takip edilmektedir. 17.40 üzerinde seyirlerin korunması durumunda yükseliş hareketinin devam etmesi beklenebilir. Yukarı yönlü seyirlerin devamında 17.68 direnç seviyesi takip edilecek. Görülebilecek geri çekilmelerde ise 17.20 seviyesi destek görevi görebilir.
Destekler: 17.40 /17.20 / 16.94
Dirençler: 17.50 / 17.68 /17.83

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 17.40 / 17.26 / 17.19
Dirençler: 17.50 / 17.63 / 17.71

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop30 endekste yatay eğilim devam ettiğinden kontratındaki teknik stratejimizde değişikliğe gitmiyoruz. Spottaki 2560 seviyesi altındaki seyirlerde uzun pozisyonlar sonlandırılarak 2560 seviyesi stop loss almak kaydıyla kısa pozisyonlar çalıştırılabilir. Buna karşın bu seviyenin üzerinde kalmakta ısrarcı olması halinde 2560 seviyesi stop loss alınarak gün içi kısa vadeli tepkiler değerlendirilebilir ancak gün sonunda kar alınarak pozisyonu yeni güne taşımamakta fayda olabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2655 / 2707 / 2730
Destekler: 2600 / 2580 / 2518

Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında spot 17.40 seviyesi üzerinde kalındığı sürece satış yönlü pozisyonlardan uzak durmakta fayda var. Bu seviye üzerinde uzun pozisyonlar korunabilir. 17.40 seviyesi altında görülebilecek geri çekilmelerde ise 17.20 seviyesi destek görevi görebilir.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 17.40 /17.20 / 16.94
Dirençler: 17.50 / 17.68 /17.83

Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında alım yönlü işlemler için uygun ortam bulumuyor. Ons altında ana yön aşağı. Bu nedenle geri çekilmelerin alım fırsatı olarak değerlendirilmesi yerine yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi daha makul bir strateji. Direnç bölgelerinde doğru yükselişlerde stop loss kullanımı kaydıyla spot 1720 seviyesine doğru satış yönlü değerlendirmeler gerçekleştirilebilir.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1720 / 1705 / 1680
Dirençler: 1750 / 1784 / 1800



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.