Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Sanayi Üretimi (Ağustos): Sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarındaki artışı/azalışı gösteren, sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para biriminin değer kazanması beklenmektedir. 2018 yılı Ocak ayında 12.0% ve 2018 yılı aralık ayında -9.8% seviyesinde daralma yönünde açıklandı. En son 2019 yılı temmuz ayında 4,3% artış yönünde ve yıllık bazda -1,2% daralma yönünde açıklanan sanayi üretiminin ağustos ayına ilişkin rakamların gelmesi bekleniyor. (10:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin açıklamasında, ABD Başkanı Donald Trump'ın bakanlığa Türkiye'ye yönelik yaptırım getirme yetkisi tanıyan bir başkanlık kararnamesi imzalayacağını ancak yaptırımların şu anda uygulanmayacağını açıkladı.

ABD Başkanı Donald Trump, terör örgütü YPG/PKK'nın Türkiye sınırından çekilme eğiliminde olduğunu ve örgütün çekilmesini umduğunu ifade etti

ABD Başkanı D. Trump konuşmasında, Lindsey Graham ve Demokratlar dahil Kongre'nin birçok üyesiyle Türkiye'ye güçlü yaptırımlar uygulama konusunda görüştüklerini belirtti. Hazinenin uygulamaya hazır olduğunu, ek yasal düzenlemeler de yapılabilir ifadesinde bulundu. Bu konuda büyük bir görüş birliği olduğunu ve Türkiye'nin yapmalarını istediklerinin altını çizdi.

Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Moody's açıklamalarında, Türkiye'nin yeni ekonomik programının büyüme hedefini makro dengesizlik riskini arttırdığını, 2019 yılı için Türkiye'de büyümenin %0.25 olmasını beklediklerini ekledi. Ayrıca, Türkiye reformları uygulayana kadar ödemeler dengesi krizlere karşı kırılgan kalmaya devam edeceğini de ekledi.

ABD

ABD ve Çin'in uzun süredir devam eden ticaret müzakerelerinde kısmi anlaşmaya vardığı belirtildi.

ABD Başkanı Donald Trump açıklamasında, 15 Ekim'de yürürlüğe girmesi planlanan, Çin'den ithal edilen toplam 250 milyar dolarlık ürün kalemine getirilecek gümrük vergisi artışının askıya aldığını duyurdu.

Fed, 15 Ekim'den itibaren aylık 60 milyar dolarlık hazine tahvil alımı yapacağını duyurdu.

Avrupa

Avrupa Merkez Bankası(AMB) Başkanı Draghi açıklamasında, Euro Bölgesi'ndeki hükümetlerin ekonomilerini desteklemek için para musluklarını açmalarının AMB'nin faiz oranlarını daha erken zamanda artırmasına yardımcı olabileceğini söyledi.

Forex Yorumları

Altın için tablo olumsuz
Ons altın, ABD ile Çin arasındaki gelişmeler nedeniyle aşağı yönde tepki veriyor. ABD ve Çin'in uzun süredir devam eden ticaret müzakerelerinde kısmi anlaşmaya vardığı belirtildi. Ayrıca, ABD Başkanı Donald Trump açıklamasında, 15 Ekim'de yürürlüğe girmesi planlanan, Çin'den ithal edilen toplam 250 milyar dolarlık ürün kalemine getirilecek gümrük vergisi artışının askıya aldığını duyurdu. Bu gelişmeler, piyasalarda ticaret savaşına yönelik endişelerin azalmasına neden olunca altın şimdilik kendisini besleyemiyor. Dolayısıyla bundan sonraki süreçte ABD ile Çin arasındaki gelişmeler önemli olacaktır.

Teknik Analiz: Ons altın için 1485$ seviyesi izlenebilir. Altın bu seviyenin altına doğru hareketinde ısrarcı olması durumunda aşağı yönlü eğilimi adına önemli. Buna karşın, 1485$ bölgesinden tepkilerle karşılaşabiliriz. Ancak şimdilik yükselişinde çok güçlü olamadığını gözlemliyoruz. Ciddi bir yükseliş için 1500$ seviyesinin üzerini görmekte fayda var.

Destek: 1485 / 1482 / 1475
Direnç: 1492 / 1495 / 1500

Petrol haftaya sakin başladı
ABD ve Çin arasındaki iyimser açıklamalar ve yavaş yavaş uzlaşmaya doğru gidilmesi, piyasaların genelinde olumlu fiyatlanıyor. Petrol fiyatları yeni haftaya yatay negatif başladı ancak çok ciddi bir hareket olmadığı dikkat çekiyor. Bundan sonraki süreçte ABD ile Çin yakından izlenmeli. Bugün için takvim sakin olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: WTI'da 54.80$ seviyesi en yakın direnç noktası olarak izlenebilir. WTI bu direnci aşmakta zorlanıyor eğer bir sonraki denemesinde zorlanmazsa kazançlarını 55.90$ seviyesine doğru taşıyabilir. Buna karşın, belli dirençlerden gelebilecek kar satışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var. Geri çekilmelerde şimdilik 53.50$ seviyesi takip edilebilir.

Destekler: 53.50 / 51.90 / 50.60
Dirençler: 54.80 / 55.90 / 57.40

BRENT Teknik Seviyeler

Destekler: 57.15 / 56.00 / 55.00
Dirençler: 60.00 / 61.05 / 62.00

EURUSD 1.1060'ı aşmakta zorlandı
EURUSD paritesi 1.10-1.11 aralığındaki seyrine devam ediyor. Parite Cuma günü 1.1060 seviyesine kadar yükselmesine karşın bu seviyeyi aşmakta zorlandı. Hala Euro'nun kendi iç dinamiklerinden dolayı parite güçlenmekte başarısız kalıyor. Bugün için Euro Bölgesinden sanayi üretimi izlenecek. Verinin etkisi sınırlı kalabilir. Ayrıca, ABD ile Çin arasındaki gelişmeler piyasalar açısından olumlu fiyatlandığı için bu durum EURUSD paritesinin bir süre daha yatay ve zayıf seyrine neden olabilir.

Teknik Analiz: EURUSD 1.10 seviyesine denk gelen 22 günlük ortalamasının üstünde hareket ediyor. Bu noktada 50 günlük ortalaması olan 1.1045 seviyesi yakın direnç konumunda. Bu seviyenin üstünde yerleşik seyirler olmadığı sürece 1.1060'den momentum kaybı oluşabilir. Geri çekilmelerde ise 1.0985 seviyesi izlenebilir.

Destekler: 1.0985 / 1.0880 / 1.0800
Dirençler: 1.1045 / 1.1060 / 1.1120

USDTL için kritik süreç
USDTL için harekât izleniyor. Kritik günlerdeyiz. Hafta sonu ABD'den gelen açıklamalar piyasalar açısından olumlu algılanmıyor. ABD Başkanı D. Trump konuşmasında, Lindsey Graham ve Demokratlar dahil Kongre'nin birçok üyesiyle Türkiye'ye güçlü yaptırımlar uygulama konusunda görüştüklerini belirtti. Hazinenin uygulamaya hazır olduğunu, ek yasal düzenlemeler de yapılabilir ifadesinde bulundu. Bu konuda büyük bir görüş birliği olduğunu ve Türkiye'nin yapmalarını istediklerinin altını çizdi. ABD'den yaptırım ile ilgili bu gelişmeler TL üzerinde baskı kurduğu için kurda geri çekilmeler sınırlı kalıyor. Bundan sonraki süreçte harekatın nasıl seyredeceği ve ABD ile Türkiye arasındaki söylemler önemli olacaktır. Bugün için haber akışlarının yanında Türkiye sanayi üretimi rakamları izlenecek.

Teknik Analiz: USDTL kurunda kritik seviyelerdeyiz. Kur 5.90 direncine yaklaştı. Bu direncin üzerine doğru hareketinde ısrarcı olması durumunda yukarı yönlü eğilimi sürebilir. Dolayısıyla bu noktaya dikkat etmekte fayda var. Buna karşın, zaman zaman geri çekilmelerle karşılaşılsa bile çok güçlü olmasını beklemeyebiliriz. Rahatlatıcı haber akışları gelene kadar kurda aşağı yönlü hareketin sınırlı kalmasını bekliyoruz. Geri çekilmelerde, 5.85 ve 5.84 bölgeleri takip edilebilir.

Dirençler: 5.90 / 5.92 / 5.95
Destekler: 5.85 / 5.84 / 5.78

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 6.5345 en yakın direnç noktası olarak takip edilebilir. Kurda olası geri çekilmelerde ise 6.50 seviyesinin altındaki performansı önemli olacaktır.

Dirençler: 6.5345 / 6.55 / 6.61
Destekler: 6.50 / 6.4850 / 6.45

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratında 121.000 destek seviyesine geri çekilmeler görebiliriz. Dolayısıyla 124.500 direnç bölgesi aşılmadığı sürece uzun pozisyonda olamamakta fayda var.

Dolar Kontratı

Spot piyasada kurdaki harekete bağlı olarak Dolar VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir. İlave uzun pozisyon içinse spot piyasada kur 5.90 seviyesinin üzerinde kalırsa değerlendirilebilir. Mevcut kısa pozisyonlar içinse 5.92 seviyesi stop loss olarak belirlenebilir. Kurda geri çekilmeler sınırlı kaldığı için bir süre ilave kısa pozisyon stratejisinden uzak durmakta fayda var.

Ons Altın Kontratı

Ons altındaki geri çekilme nedeniyle VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar kademeli bir şekilde kapatılabilir veya 1475$ ons altın seviyesi stop loss olarak belirlenebilir. Ons altın spot piyasada 1485$ seviyesinin altına doğru ısrarcı olmaya başlarsa, ilave kısa pozisyon stratejisi adına değerlendirilebilir. Mevcut kısa pozisyonlar bir süre daha korunabilir.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye Sanayi Üretimi (Aylık) (Ağustos) 4,30%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) (Ağustos) -1,20%
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Aylık) (Ağustos) 0,20% -0,40%
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Yıllık) (Ağustos) -2,50% -2,00%



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.