Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Ekim): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. İmalat sektörü ağırlığı en yüksek olan sektördür. Sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda yerel para birimine olumlu etki etmesi beklenmektedir. Veri en son Eylül ayında aylık %0.2 düşüş, yıllık %5.2 artış gösterdi. Ekim ayında aylık %1.2, yıllık %3.2 artış gerçekleşmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’da hareketlilik gözlenebilir. (13:00)

ABD ÜFE (Kasım): ÜFE malların ve hizmetlerin satın alımı sırasında imalatçılar tarafından karşılaşılan enflasyon oranını gösterir. ÜFE’nin tüketicilere yüksek fiyat olarak geçmesi ve böylece TÜFE üzerinde etkili olması beklenir. ÜFE, en son Ekim ayında yıllık bazda %8.6 seviyesinde açıklanmıştı. Kasım ayına yönelik verinin %9.2’ye yükselmesi bekleniyor. (16:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Merkez Bankası döviz piyasasına satım yönünde müdahale etti. Bu, Merkez Bankası’nın 1 Aralık’tan beri piyasaya dördüncü müdahalesi oldu. Döviz müdahalesinin yaklaşık 2,5 milyar dolar olduğu açıklandı.

Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati, faiz artırmama konusunda kararlı olduklarını vurguladı.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan kamu bankalarının genel müdürleri ve TCMB Başkanı Şahap Kavcıoğlu ile bir araya geldi. Toplantının gündeminde, para piyasalarındaki son gelişmeler ve yeni ekonomi programı çerçevesinde Merkez Bankası ile kamu bankalarının atacağı adımlar yer aldı.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, ülke kredi notu görünüm değişikliğinin ardından 13 Türk bankasının görünümünü de negatif olarak revize etti.

UBS, bundan sonra Türk lirasıyla ilgili rapor yayımlamayacaklarını ve yatırımcıların son yayımladıkları Türk lirası tavsiye raporlarını dikkate almamalarını belirtti.

Bir önceki yılın Ekim ayında 93 milyon ABD doları açık veren cari işlemler hesabı, bu yılın aynı ayında 3.156 milyon ABD doları fazla verdi.

Sanayi üretimi Ekim'de, yıllık yüzde 8.3 artış beklentilerini aşarak yıllık yüzde 8.5, aylık yüzde 0.6 arttı.

Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın 2 yıl vadeli tahvil ihalesinde bileşik faiz yüzde 21,36 olarak kaydedildi.

ABD
ABD Senatosu Çoğunluk Lideri Chuck Schumer, Senato'nun federal borçlanma tavanının artırılmasına yönelik yasa tasarısını bugün oylayacağını söyledi.

ABD Merkez Bankası (Fed) New York Şubesi, Amerikalı tüketicilerin 1 yıllık süreçte enflasyon beklentisinin kasımda yüzde 6 ile yeni bir rekora ulaştığını bildirdi.

Avrupa
İngiltere’nin önde gelen hava yolu şirketleri, ülkede Kovid-19 Omikron varyantı vakalarının hızla artması ve alarm seviyesinin 3'ten 4'e yükseltilmesi nedeniyle İngiliz hükümetinden mali destek talebinde bulundu

Alman otomotiv devi Volkswagen e-mail yoluyla yaptığı açıklamada batarya hücresi üretimi için Avrupa’da tesis kuracağını duyuydu. Şirket batarya üretimi için yaklaşık 2 milyar Euro yatırım yapmayı planladığını açıkladı.

Asya
Asya Kalkınma Bankası (ADB), COVID-19'un Omicron varyantının getirdiği belirsizliğe işaret ederek kalkınmakta olan Asya ekonomisi için 2021 ve 2021 büyüme tahminlerini aşağı yönlü revize etti.

Çin’in doğu bölgesindeki imalat sektörü merkezi Zhejiang’da bulunan halka açık en az 17 şirket, ülkede Kovid-19 salgınının bölgeyi olumsuz etkilemeye devam etmesi ile birlikte üretimlerine ara verdi.

Dünya
Volvo Cars, siber saldırganlar tarafından sunucularının hacklendiğini ve çok fazla Ar-Ge verisinin çalındığını duyurdu.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, güçlü üretim hacminin küresel çelik sektörünün görünümünü desteklediğini bildirdi.

Batı Afrika Devletleri Ekonomik Topluluğu (ECOWAS) üyesi ülkeler, yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgını nedeniyle kapalı tuttukları kara sınırlarını yaklaşık 2 yıl sonra yeniden açma kararı aldı.

Petrol
Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütünün (OPEC) günlük ham petrol üretimi kasımda bir önceki aya göre 290 bin varil artarak yaklaşık 27 milyon 720 bin varil oldu.
Forex Yorumları
Ons altın yatay seyrini koruyor
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1787 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Altın Fed öncesi sakinliğini koruyor. Risk iştahında azalma ve endekslerde satıcılı seyirlerin korunmasına karşılık altının güvenli liman alımlarına uğramadığı görülüyor. Dolar Endeksi ise dünkü 96.16 seviyesinden 96.42 seviyesine yükseldi. ABD 10 yıllık tahvil faizleri %1.42 ile ons altın üzerindeki baskıyı hafifletiyor. Fed toplantısına kadar ons altının yatay hareketi sürebilir. Bugün özelinde İngiltere işsizlik, Euro Bölgesi sanayi üretimi ve ABD üfe rakamları izlenecek. v

Teknik Analiz: Ons altın ortalamalarının altında zayıf seyrini sürdürmesine karşın destek bölgelerinden güç almaya devam ediyor. Geri çekilmelerde 1770 ve 1760 destekleri öne çıkıyor. Yükselişlerde 200 günlük ortalamaya denk gelen 1793 seviyesi önemini koruyor. Bu seviye altında alım yönlü pozisyonlanmalar için temkinli olmakta fayda var. Direnç bölgelerine yükselişlerde satış baskısı gelebilir. Bununla beraber 1793 üzerinde kalıcı seyirler ons altını tekrar 1800 bandı üzerine taşıyabilir.

Destekler: 1770 / 1760 / 1750
Dirençler: 1793 / 1800 / 1815

Petrole ortalamalarından satış baskısı

Forex piyasasında petrol bu sabah saatlerinde yatay seyrediyor. Geçen hafta Omicron varyantı konusunda ilaç firmalarından gelen pozitif haber akışı sonrası toparlanma yaşayan petrol bir kaç gündür yatay seyrini koruyor. Küresel risk iştahının petrol fiyatlarında dalgalanmalara yol açtığını da gördüğümüz konjönktürde yarın yapılacak olan FED toplantısı önemli olabilir. Varlık alım hızında yapılacak değişiklikler ve 2022 yılı için verilecek mesajlar küresel risk iştahının seyrini belirleyecekken petrol için küresel talep yönlü mesajlar ya da enflasyona yönelik mesajlar fiyatlar üzerinde etkili olabilir.

WTI Teknik Analiz : WTI Ham Petrol tepki hareketinde satışlarla karşılaşıyor. Geçen haftadan bu yana süregelen tepki hareketinde ham petrol 22 günlük ortalamasına yaklaşırken satış baskısı ile karşılaşıyor. Dün 73 dolar seviyesine yükselen emtia bu seviyeden gelen satış baskısı ile geri çekildi. Bu sabah saatlerinde 71.20 dolar seviyesinde fiyatlanan emtia 70.70 desteğinin üzerinde kalmaya devam ediyor. Emtiada yükselişlerin devam etmesi durumunda 22 günlük ortalama seviyesi 73 dolar direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 70.70 dolar seviyesi destek olarak izlenebilir.

Dirençler : 73.00 / 74.20 / 74.20
Destekler : 70.70 / 66.75 / 65.00

Brent Teknik Analiz : Brent petrol geçen haftadan bu yana gerçekleştirdiği tepki hareketinde 22 günlük ortalamasından satış baskısı ile karşılaşıyor. Dün 22 günlük ortalamasından satış ile karşılaşan emtia bu sabah saatlerinde 74.35 dolar seviyesinde seyrediyor. Brent petrolde yükseliş durumunda 22 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 76.25 dolar seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 73.30 dolar seviyesi destek olarak izlenebilir.

Dirençler : 76.80 / 79.60 / 80.70
Destekler : 73.30 / 70.00 / 67.50

Euro dolar 1,13 seviyesinin üzerinde kalıcı olamadı

Forex piyasalarında EURUSD paritesi haftanın ikinci işlem gününe yatay başladı. Sabah saatlerinde 1,1278 seviyesinde işlem gören paritede bugün Euro Bölgesi sanayi üretimi ve ABD ÜFE verileri yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verilerin parite üzerinde büyük bir etkisi olması beklenmiyor. Ancak verilerin beklentilerden sapması halinde paritede hareketlilik meydana gelebilir. Euro dolar yeni haftaya risk iştahının azalması ile birlikte satıcılı başladı. Parite yeniden 1,13 seviyesinin altına gerilemiş oldu. ABD'de tüketici fiyat endeksinin bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 6,8 artış kaydetmesi ile birlikte Fed'in enflasyonla nasıl mücadele edeceği konusu piyasanın bir numaralı gündemi oldu. Bu kapsamda Çarşamba günü Fed, Perşembe günü ise ECB toplantısında alınacak kararlar yakından takip edilecek. Varlık alımlarının azaltılma hızının artırılması hakkındaki açıklamalar paritede hareketliliğe yol açabilir.

Teknik Analiz: Yeni haftaya satıcılı başlayan EURUSD paritesi haftanın ilk işlem gününü 22 günlük hareketli ortalamasının altında tamamladı. Paritedeki ana yön aşağı bulunuyor. Bu kapsamda satıcılı seyrin devam etmesi durumunda aşağı yönlü hareketler kısa vadede takip edilen destek çizgisinin bulunduğu 1,1256 seviyesine kadar devam edebilir. 1,1195 seviyesi ise ikinci bir destek olarak izlenebilir. Buna karşın parite alım yönlü hareketlerin yoğunlaşması durumunda ise 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 1,1295 seviyesi direnç oluşturabilir.

Dirençler: 1,1295 / 1,1333 / 1,1377

Destekler: 1,1256 / 1,1195 / 1,1169

DolarTL’de yeni müdahale
Merkez Bankası’nın perşembe günü açıklayacağı faiz kararı öncesi kurda oynaklığın arttığı takip ediliyor. 30 Kasım 2021 tarihinden itibaren TCMB’nin doğrudan müdahalesi ile aşılamayan 13.95 seviyesi dün aşıldı. 13.95 seviyesinin aşılması ile dolar kurunda 14.64 seviyesi görüldü. Dolar kurunun 14 seviyesinin üzerine yükselmesinin ardından TCMB 4. müdahalesini gerçekleştirdi. Döviz müdahalesinin yaklaşık 2.5 milyar dolar olduğu ifade ediliyor. Müdahalenin ardından dolar kuru 14 seviyesinin altına geriledi. Bu sabah kurda işlemler 13.86 seviyesinde geçiyor. Diğer taraftan, Fed’in çarşamba günü açıklanacak faiz kararı yaklaştıkça dolar endeksi 96.5 seviyesine yönelik yukarı yönlü bir seyir izliyor. Varlık alımlarının azaltılma hızının artırılacağı ve 2022 yılında faiz artırım beklentilerinin öne çekileceği görüşü gelişmekte olan ülke para birimleri üzerinde baskı yaratıyor. Bugün Avrupa’da sanayi üretimi, ABD’de ÜFE verisi takip edilecek.

Teknik Analiz: Dolar kuru dün 13.95 seviyesini aşmasının ardından yukarı yönlü bir seyir izlese de Merkez Bankası müdahalesi ile yeniden 13.95 seviyesinin altına geriledi. 13.95 seviyesi altında seyirlerin sürmesi halinde 13.40 ve 13.95 aralığı takip edilebilir. 13.40 seviyesine yönelik gevşemelerde kur yeniden yukarı yönlü tepki gösteriyor. Bu nedenle 13.40 seviyesi yakın destek seviye olarak izlenebilir. Yukarı yönlü seyirlerin devamı için ise dolar kurunun 13.95 seviyesi üzerine yerleşmesi önemli olacaktır.

Destekler: 13.40 / 13.15 / 12.80
Dirençler: 13.95 / 14.10 / 14.35

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 15.41 / 15.35 / 15.15
Dirençler: 15.68 / 15.80 / 16.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

Viop 30 kontratında spot piyasada 2300 seviyesinin üzerinde kalıcı seyirlerin sağlanması durumunda stop loss kullanımı kaydı ile uzun pozisyonlar korunabilir. Alımların devam etmesi halinde spot 2325 ve 2350 psikolojik seviyeler direnç olarak takip edilebilir. 2240 seviyesinin altına geri çekilmelerde ise uzun pozisyonlarda ısrarcı olunmamalı. 2190 üzerinde kalındıkça da kısa pozisyonlar riskli olabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler : 2325 / 2350 / 2375
Destekler : 2240 / 2190 / 2150


Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında kısa vadede spottaki 13.40 seviyesi üzerinde seyirler sürdüğü sürece uzun pozisyonlar korunabilir. Yukarı yönlü seyirlerin devamı için dolar kurunun 13.95 seviyesi üzerine yerleşmesi önemli olacaktır. 13.95 seviyesi üzerinde yukarı yönlü seyirlerin devam etmesi beklenebilir. Zirve seviye yakınlarından alım yapmak yerine geri çekilmeler alım yeri olarak değerlendirilebilir.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 13.40 / 13.15 / 12.80
Dirençler: 13.95 / 14.10 / 14.35

Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında spot 1793 seviyesi altında alım yönlü pozisyonlar için uygun ortam bulunmuyor. 1793 direncine yükselişlerde stop loss kullanımı kaydıyla destek bölgelerine doğru satış yönlü değerlendirmeler yapılabilir.

Destekler: 1770 / 1760 / 1750
Dirençler: 1793 / 1800 / 1815

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 GBP Orta İngiltere İşsizlik Oranı (Ekim) 4,20% 4,30%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Aylık) (Ekim) 1,20% -0,20%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Yıllık) (Ekim) 3,20% 5,20%
14:00 USD Orta ABD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi (Kasım) 98,2
16:30 USD Orta ABD ÜFE (Aylık) (Kasım) 0,50% 0,60%
16:30 USD Orta ABD ÜFE (Yıllık) (Kasım) 9,20% 8,60%
16:30 USD Orta ABD Çekirdek ÜFE (Aylık) (Kasım) 0,40% 0,40%
16:30 USD Orta ABD Çekirdek ÜFE (Yıllık) (Kasım) 7,20% 6,80%
 
*Hazine, 2 yıl vadeli 6 ayda bir kira ödemeli kira sertifikası ihracı gerçekleştirecek.
*Hazine, 9 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli TÜFE'ye endeksli devlet tahvili ihracı gerçekleştirecek.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.