Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Euro Bölgesi İmalat & Hizmet PMI (Aralık): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Kasım ayına ait nihai Hizmetler PMI 48,5, İmalat PMI 47,1 seviyesinde açıklanmıştı. Aralık ayına ait ilk okuma Hizmetler PMI’ın 48,5, İmalat PMI’ın 47,1 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Bileşik PMI’ın 48 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’ya etki edebilir. (12:00)
Euro Bölgesi TÜFE (Kasım): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. İlk okuma ve nihai veri olmak üzere ayda iki kere açıklanmaktadır. Eylül ayının nihai verisi aylık %1.5, yıllık %10 artış gösterdi. Ekim ayı nihai verisinin yıllık %10, aylık ise -%0.1 olması bekleniyor. Veri, Euro’da hareketliliğe sebep olabilir. (13:00)
ABD Bileşik & Hizmet PMI (Aralık): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Aralık ayına ait nihai okuma Hizmetler PMI 46,20, Bileşik PMI 46,40 seviyesinde açıklanmıştı. Veri, açıklandığı saatte ABD Doları’na etki edebilir. (17:45)
ABD İmalat PMI (Aralık): Veri Kasım ayının son okuma verisinde 47.7 olmuştu. Aralık ayının ilk okuma verisinin de 47.7 olması bekleniyor. (17:45)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) toplam rezervleri 9 Aralık haftasında bir önceki haftaya göre 3 milyar 775 milyon dolar arttı ve 128 milyar 764 milyon dolarla Ocak 2015'ten bu yana en yüksek seviyesine çıktı.

Merkezi yönetim bütçesi iki ayın ardından Kasım'da fazla yazdı. Bütçe Kasım'da 108,3 milyar TL fazla, ilk 11 ayda 20,45 milyar TL açık verdi.

Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP), BIST Sürdürülebilirlik 25 Endeksi Vadeli İşlem Sözleşmeleri 13 Ocak'ta işleme açılacak.

Tarım ürünleri üretici fiyat endeksi (Tarım-ÜFE) yıllık yüzde yüzde 169,45 artarken, aylık yüzde 7 yükseldi.

ABD
ABD'de sanayi üretimi Kasım'da aylık yüzde 0,2 düştü. Değişim beklenmiyordu. Sanayi üretimi önceki ay da yüzde 0,1 düşmüştü.

ABD de perakende satışlar Ekim’de yaşanan yüzde 1,3’lük artış sonrası Kasım’da yüzde 0,6 geriledi. Benzin ve otomobil hariç perakende satışlar da yüzde 0,2 düştü.

ABD yönetimi, Amerikan teknolojisine erişimlerini kısıtlamak amacıyla 36 Çinli şirketi kara listeye ekledi.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Aralık toplantısında 50 baz puanlık faiz artışı yaptı. Banka, faiz artışlarının devam edeceği mesajı verdi.

İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey, enflasyonun 41 yılın zirvesinden aşağıya gelmeye başladığına yönelik işaretler olduğunu, ancak sıkı iş gücü piyasasından gelen baskıların telafi edilmesi için BoE'nin hala faiz artırmasına ihtiyaç olduğunu söyledi.

İngiltere Merkez Bankası (BOE) politika faizini beklentiye paralel olarak 50 baz puan artışla yüzde 3,5'e yükseltti.

Avrupa Birliği (AB), ABD'nin enflasyonu düşürmek için hazırladığı, kapsamlı sübvansiyonlar ve vergi düzenlemeleri içeren yasa kapsamından kendi şirketlerine muafiyet talep ediyor.

Asya
JPMorgan, Kovid politikasının gevşetilmesi nedeniyle, Çin'in 2023 yılı için GSYİH büyüme tahminini 30 baz puan yükseltti.

Rusya
Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, Avrupa'ya gönderecekleri gazın fiyatının büyük oranda Türkiye'de kurulması beklenen merkezde belirleneceğini belirtti.

Dünya
Norveç ve İsviçre Merkez Bankaları enflasyonu dizginlemek için 2022'nin son toplantılarında faiz artışına gitti.

Meksika Merkez Bankası(Banxico), üst üste dört toplantıda yaptığı 75 baz puan artışın ardından, dünkü toplantıda piyasaların beklentisi doğrultusunda 50 baz puan artışa gitti.
Forex Yorumları
Şahin Fed izleri altında devam ediyor
Bu haftanın ana gündemi şüphesiz ki Amerika Merkez Bankası (FED)'in faiz kararıydı. Altının yönü Fed'den gelebilecek açıklamalara bağlıydı. Fed, 2022 yılının son FOMC toplantısında artırım hızını yavaşlatsa da federal fonlama faiz oranını 50 baz puan artırarak yüzde 4,25-4,50 aralığına yükseltti. Kararla birlikte Fed yetkililerinin faiz tahminlerini içeren noktasal grafik ve ekonomik projeksiyonları da yayımlandı. Noktasal grafikte 2023 yıl sonu için yüzde 5,1'lik faiz öngörüsü yer aldı. Ekonomik projeksiyonlarda ise 2023 yılına ilişkin büyüme beklentisinin aşağı yönlü revize edilmesi dikkat çekti. Karar sonrası FED Başkanı Powell yaptığı konuşmada, faizlerde hala gidilecek yol olduğunu, henüz kısıtlayıcı bir para politikası durumunda olmadıklarını ve faizlerin ne kadar yüksek olacağının enflasyondaki gelişmelere bağlı olduğunu söyledi. Oldukça şahin açıklamalar altın fiyatlarını aşağı yönlü desteklemişti. Dolar endeksindeki güçlü hareketlilik altın fiyatlarında 1774 seviyesine geri çekilmesine neden oldu. Bu sabah analizin yazıldığı sırada altın fiyatlarında şahin Fed izlerinin halen hissedildiğini söyleyebiliriz. Bugün dolar endeksindeki geri çekilme hareketine bağlı olarak altın fiyatlarında hareketlilik oluşabilir. Haftanın son işlem gününde ABD'den gelecek PMI verilerini takip edeceğiz.

Teknik Analiz: Ons altında şahin Fed baskısı oluşsa da uzun vadede ana yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. Dolar endeksinde geri çekilme hareketi oluşması halinde 1786 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Güçlü dolar temasının devam etmesi halinde ons altında 1771 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler:1771/1740/1722
Dirençler:1786/1809/1824

Petrolde tutunma çabası

Petrol haftayı 75$ üzerinde kapatmaya çalışıyor. Merkez bankalarının faiz artırımına devam edebilecekleri yönünde yaptıkları açıklamalar küresel piyasalarda olduğu gibi petrolün üzerinde de baskı yaratıyor. Önceliğin resesyon değil, enflasyon olduğunu belirten merkez bankaları enflasyonu ne şartta olursa olsun hedefledikleri düzeye indireceklerini belirtti. Bu keskin tutum resesyona dair endişeleri güçlendirse de petrol hafta başında olduğu seviyeden daha yüksek bir seviyede fiyatlanıyor. Dün ayrıca ABD’den gelen New York Empire State İmalat Endeksi, Aylık Sanayi Üretimi gibi verilerin beklentilerden kötü gelmesi ekonomik canlılığın yavaşladığına dair belirtiler olabilir. Piyasa New York Empire State İmalat Endeksi’nin -1,00 seviyesinde olmasını beklerken gerçekleşen -11,20 oldu. Aylık sanayi üretimi beklentisi ise 0,1% iken gerçekleşen -0,2 oldu. Piyasa bugün EURO Bölgesi TÜFE oranı ve ABD PMI verilerini takip ediyor olacak.

WTI Teknik Analiz: WTI 75$ Üzerinde tutunmaya çalışıyor olsa da 22 Günlük ortalaması 77,23’ün ve 50 günlük ortalaması 82,80’in altında fiyatlanıyor. Günlük ortalamalar yukarı yönlü bir harekette direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Geri çekilme hareketinin yaşanması durumunda ise 73,48 destek seviyesi olabilir.

Destekler: 73,48 / 69,23 / 55,74
Dirençler: 77,23 / 81,12 / 82,80

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol’de yükseliş hareketinin gerçekleşmesi durumunda 83,31 direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Geri çekilme hareketinin yaşanması halinde ise 76,68 destek bölgesi olarak dikkate alınabilir.

Destekler: 76,68 / 71,29 / 67,55
Dirençler: 82,45 / 83,31 / 89,30

EURUSD Yoğun Haftayı Kapatıyor

Veri akışı yönünden oldukça yoğun bir geçiren EURUSD paritesi haftayı kapatmaya hazırlanıyor. Geçtiğimiz gün Euro bölgesinde Avrupa Merkez Bankası (ECB) yılın son toplantısında faiz kararını açıkladı. ECB beklentiler dahilinde 50 baz puan artırarak %2’den %2.5’a çıkardı. Karar sonrası düzenlenen basın toplantısında konuşan AMB Başkanı Christine Lagarde enflasyonun çok yüksek olduğunu ve daha fazla faiz artırmayı düşündüklerini belirtti. Lagarde sonraki faiz kararlarının da verilere bağlı olacağını söyleyerek "AMB faizde piyasanın fiyatladığından fazlasını yapmalı" dedi. ABD tarafında ise Sanayi Üretimi ve Perakende Satışlar verisi takip edildi. ABD Sanayi Üretimi Kasım ayında aylık -%0.2,yıllık %2.51 olurken, aylık veri beklenti olan %0.1’in altında gerçekleşti. Perakende satışlar verisi ise aylık -%0.6, yıllık %7.60 olarak açıklanırken, aylık beklenti olan -%0.1’den zayıf gerçekleşti. Gün içerisinde ise Euro bölgesi TÜFE rakamları ve ABD PMI verisi açıklanacak. Euro bölgesi TÜFE ‘de beklenti aylık -%0.1,yıllık %10 olarak beklenirken, yıllık çekirdek TÜFE’nin %5 olması bekleniyor.

Teknik Analiz: Yükselen trend kanalının alt bandında bulunan EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.064 seviyesinde seyrediyor. Trend kanalında tutunabilmesi için 1.066 seviyesinin üzerinde kalıcı olması gereken paritede destek 1.060 seviyesinde bulunuyor. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1.075 seviye paritenin hareketinin devamı için önemli görünüyor.

Destekler: 1.060/1.042/1.022
Dirençler: 1.075/1.080/1.011

DolarTL'de dinamikler aynı
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) toplam rezervleri 9 Aralık haftasında bir önceki haftaya göre 3 milyar 775 milyon dolar arttı ve 128 milyar 764 milyon dolarla Ocak 2015'ten bu yana en yüksek seviyesine çıktı. Çarşamba akşamı Fed beklentilere paralel olarak faizi 50 baz puan artırdı. Kararla birlikte Fed yetkililerinin faiz tahminlerini içeren noktasal grafik ve ekonomik projeksiyonları da yayımlandı. Noktasal grafikte 2023 yıl sonu için yüzde 5,1'lik faiz öngörüsü yer aldı. Ekonomik projeksiyonlarda ise 2023 yılına ilişkin büyüme beklentisinin aşağı yönlü revize edilmesi dikkat çekti. Son dört toplantıda 75 baz puan artırım yapan Fed böylelikle faiz artırım hızında yavaşlama kaydetmiş oldu. 104,3 seviyesinde bulunan DXY’de sakin seyir devam ediyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,47 seviyesinde bulunmaktadır. DolarTL’de sakin bir seyir devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde yatay hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak 18,64 ve 18,40 bant aralığı takip edilmektedir. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.64 üzerinde yükseliş hızı artabilir, bu seviye üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.64 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 19.85 \ 20.00 \ 20.40
Viop Kontratları

Endeks Kontratı

30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30’un gün içinde 5500 seviyesinin altını test etmesiyle birlikte sert geri çekilmesine karşın günü 5500 seviyesinin üzerinde kapatması yukarı yönlü hareketleri destekledi. Spot BIST30 endeksi 5500 seviyesinin üzerinde tutunduğu sürece yukarı yönlü trenddin devamı beklenebilir. Kısa pozisyonlar için ise 5400 seviyesi önemini korumaya devam ediyor. Kontrattaki dalgalı seyir bugün de devam edebilir. 30 endeks VIOP kontratında ana yön yukarı.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5600 / 5700 / 5750
Destekler: 5500 / 5450 / 5400


Dolar Kontratı
DolarTL'de 18,40-18,64 bant aralığındaki yatay hareket devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça sığ ve volalitenin oldukça düşük bir şekilde gerçekleşiyor. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.64 \ 19.00 \ 19.40


Ons Altın Kontratı
Altında şahin Fed baskısı devam etmektedir. Dolar teması sebebiyle altın destek seviyesine yakın işlem görmektedir.1786 seviyesi üzerinde uzun pozisyonlar denenebilir.1809 seviyesi üzeri kapanışlarda ilave uzun pozisyonlar eklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler:1771/1740/1722
Dirençler:1786/1809/1824


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.