Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

İngiltere Perakende Satışlar (Ocak): Perakende satışlar, dayanıklı ve dayanıksız mal satışlarındaki değişimi ve trendi göstermektedir. Perakende satışlar tüketimin büyük bir kısmını oluşturur ve ekonomik büyümeye önemli ölçüde katkı sağlar. Veri en son Aralık ayında aylık -%1 azalma, yıllık -%5.8 azalma göstermişti. Ocak ayına yönelik verinin aylık -%0.3 azalma, yıllık -%5.5 daralma göstermesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Sterlin üzerinde etkili olabilir. (10:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
AFAD, Türkiye'nin 11 ilinde büyük yıkıma neden olan Kahramanmaraş merkezli depremlerde 38 bin 44 kişinin hayatını kaybettiğini açıkladı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) bankalardan dolar forward kontratlarında faizi yüzde 30'dan yüzde 40'a yükseltmelerini istedi.

Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) afetlerin Türkiye'nin GSYİH'sını yüzde 1 aşağı çekeceği tahminini makul bulduğunu belirtti. Banka depremin etkilerini hesaba katmadan yaptığı tahminde Türkiye'nin 2023 büyümesini yüzde 3,5'ten yüzde 3'e çekti.

JPMorgan 6 Şubat'ta yaşanan depremlerin Türkiye ekonomisi üzerindeki etkileriyle ilgili bir" rapor yayımladı. Depremin fiziki yapılara doğrudan hasar maliyetinin 25 milyar dolar seviyesinde olduğunu öngörülen raporda Şubat'ta TCMB'nin 100 baz puanlık indirime gideceği tahmin edildi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) toplam rezervleri 10 Şubat haftasında bir önceki haftaya göre 3,99 milyar dolar azalarak 125,64 milyar dolara geriledi. Böylelikle rezervlerde Mayıs 2022'den bu yana en sert gerileme izlendi.

Türkiye Çelik Üreticileri Derneği Genel Sekreteri Veysel Yayan "Afet bölgesinde gerçekleştirilmesi planlanan inşaat yatırımları için 4-5 ay içerisinde yaklaşık 4 milyon ton civarında bir inşaat demirine ihtiyaç duyuluyor. Biz bunu rahatlıkla karşılayabilecek durumdayız dedi.

TCMB verilerine göre Konut Fiyat Endeksi 2022 yılı Aralık ayında bir önceki yılın aynı ayına göre nominal olarak yüzde 167,8, reel olarak ise yüzde 58,7 oranında arttı.

ABD
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, ABD'deki borç limiti açmazının ülke bankaları için faaliyet ortamında baskıya neden olabileceğini bildirdi.

ABD'de hanehalkı borcu, 2022'nin son çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre yüzde 2,4 artarak 16,9 trilyon dolara yükseldi. Konut kredisi borçları en büyük borç kalemi oldu.

Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester, enflasyonun hala çok yüksek seyrettiğini belirterek "Şubat ayı toplantısında 25 yerine 50 baz puanlık artış için ikna edici nedenler vardı" dedi.

ABD'de ÜFE Ocak ayında yüzde 0,7 yükselerek Haziran'dan beri en yüksek seviyesine ulaşırken bu durum Fed'in önümüzdeki aylarda faiz artışını sürdürmesine neden olabilecek kalıcı enflasyon tehlikesine işaret etti.

Goldman Sachs ekonomistleri, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) Mart, Mayıs ve Haziran toplantılarında faiz oranlarını 25'er baz puan artıracağını düşünüyorlar.

St. Louis Fed Başkanı James Bullard, ABD Merkez Bankası'nın(Fed) son toplantısında 50 baz puanlık faiz artışından yana olduğunu, Mart ayındaki toplantı için herhangi bir seçeneği göz ardı etmeyeceğini söyledi.

ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 11 Şubat ile biten haftada 194 bine gerileyerek beklentilerin aksine düşüş kaydetti.

Avrupa
Avrupa'nın sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) ithalatı, geçen yıl önceki yıla göre yüzde 60 artış gösterdi.

Avrupa Merkez Bankası(ECB) Yönetim Konseyi üyesi Gabriel Makhlouf, ECB'nin Euro Bölgesi'nde enflasyonu sürdürülebilir bir şekilde yüzde 2 hedefine döndürmek için hala kat etmesi gereken bir yol olduğunu, kredibilitesinin tehlikede olduğunu söyledi.
Forex Yorumları

Altında ÜFE de şok yarattı
Geçtiğimiz günlerde ABD'de açıklanan sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verisinin piyasa beklentisinin altında gelmesine kaşın aylık perakende satışları verisinin yüzde 1,8 olan piyasa beklentisinin üzerinde yüzde 3, New York Empire State imalat endeksinin piyasa beklentisi olan -18'in üzerinde -5,8 olarak açıklanması gümüşteki satış baskısını artırdı. Fed 'in daha da şahinleşebileceği beklentileri altın fiyatlarını baskılamıştı. Dün gözler ABD'den gelecek olan ÜFE verisindeydi. ABD'de ÜFE Ocak ayında yüzde 0,7 yükselerek Haziran'dan beri en yüksek seviyesine ulaşırken bu durum Fed 'in önümüzdeki aylarda faiz artışını sürdürmesine neden olabilecek kalıcı enflasyon tehlikesine işaret etti. Açıklanan verinin ardından dolar endeksinin 104 seviyesinin üzerine yükselmesi altın fiyatlarında şok etkisi yarattı.

Teknik Analiz: Altın fiyatları ABD ÜFE verisinin beklentilerin üzerinde gelmesiyle Fed 'in daha da şahinleşebileceği olasılığı ile 1825 destek seviyesine kadar geri çekildi. 1825 seviyesinde tutunduğu sürece 1850 seviyesine doğru yükseliş denemeleri görülebilir. Olası satış baskısında 1825 seviyesinin altında oluşabilecek fiyatlamalarda 1797 seviyesi karşımıza çıkmaktadır.

Destekler: 1797/1788/1778
Dirençler: 1850/1860/1890
Petrolde güçlü dolar baskısı

Petrol baskılanmaya devam ediyor. Haftanın son işlem gününde ABD'den gelen verilerin baskısı petrol üzerinde etkili olmaya devam ediyor. Dün ABD ÜFE verisi açıklandı. Ocak ayında ABD'de Üreticilerin Enflasyonu yıllık bazda %6,0 olurken, aylık bazda %0,7 olarak piyasa beklentilerinin üzerinde oldu. Piyasa beklentisi yıllık bazda %5,4, aylık bazda %0,4 idi. ÜFE'nin bir önceki veriye göre düşük kalmasına rağmen beklentilerin üzerinde kalması dolar endeksinde yükselişe yol açtı. Enflasyonun yüksek seyretmeye devam edeceği yönünde beklentilerin oluşması petrol fiyatlarını baskılamaya devam edebilir çünkü Fed'in enflasyonu düşürmek için her türlü faiz kararını alabileceği piyasa tarafından bilinmekte. Fed ekonomik durgunluğa rağmen enflasyonun indirilmesi gerektiğini savunuyor.

WTI Teknik Analiz: 22 Günlük ortalaması ve 50 günlük hareketli ortalamasının yakınlaştığı ham petrol yatay kanal içerisindeki hareketine devam ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde 79,57 seviyesi dikkate alınabilir. Geri çekilme hareketinin yaşanması durumunda ise 76,92 seviyesi destek olabilir.

Destekler: 76,92 / 76,48 / 72,70
Dirençler: 79,57 / 82,56 / 88,39

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 85$'ın altında fiyatlanıyor. 22 günlük hareketli ortalaması 84,55'in altında fiyatlanan Brent Petrol, 50 günlük hareketli ortalaması 83,69'un üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde ilk olarak 22 günlük ortalama direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 50 günlük ortalamasından destek bulabilir.

Destekler: 83,69 / 81,25 / 77,64
Dirençler: 84,55 / 88,52 / 89,24

EURUSD'a ABD ÜFE Etkisi

EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.063 seviyesinde seyrediyor. Geçtiğimiz gün açıklanan veriler sonrası dolar endeksi 103.8 seviyesinden 104.2 seviyesine kadar yükseldi. ABD ÜFE verisinin aylık %0.7, yıllık %6 olarak açıklandı. ÜFE'de piyasa beklentisi aylık %0.4, yıllık %5.4'tü. Avrupa Merkez Bankası (ECB) yayımladığı Ekonomik Bülten'de Euro bölgesinin 2022 yılının 3.Çeyreğinden sonra global ekonomik aktivitede yavaşlama olduğunu belirtti. Not olarak, gelecek politika faizi kararının verilere bağlı olarak verileceğini ifade etti. Fed üyelerinden Cleveland Başkanı Mester, Fed'in yüksek faiz oranlarının ekonomiyi yavaşlatması nedeniyle bir resesyona yol açabileceğini söyledi, ancak bunun temel tahmininin bir parçası ve merkez bankasının istediği şey olmadığını vurguladı. Fed'in faiz oranının %5'in üstüne çıkması ve bir süre orda kalması gerektiğini ifade etti. Gün içerisinde ABD Öncü Endeks verisi açıklanacak. Verinin aylık -%0.3 olarak açıklanması bekleniyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.063 seviyesinde seyrediyor. Parite hafta boyunca 1.07 seviyesinde tutunmaya çalışmıştı. Ancak, paritede dolar endeksinin yükselmesi aşağı yönlü bir baskı oluşturdu. Paritenin aşağı yönlü hareketlerinde 1.060 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 50 günlük hareketli ortalaması olan 1.075 seviyesi önemli bir seviye olarak öne çıkıyor.

Destekler: 1.060/1.054/1.050
Dirençler: 1.065/1.075/1.077

DolarTL'de pozitif seyir hakim
Dün ABD'de ÜFE beklenti üstünde 6,00 olarak açıklandı. Beklenti üstü gelen veri ile birlikte küresel piyasalarda şahin görünüm hakim oldu. Değerli metaller ve küresel borsa endekslerinde satışlar izlendi. Yurt içinde ise depreme ilişkin haberlerin yakından takibi sürüyor. DolarTl yatay seyrine devam ediyor. DolarTl'de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığında fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 104,4, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,89 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.85 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.20 \ 20.73 \ 21.10

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki yüzde 2,35 yükselişe karşın akşam seansında gelen satış baskısı sonrası günü sınırlı geri çekilmeyle tamamladı. Bugün spot BIST30 endeksindeki 5550 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 5550 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta yukarı yönlü tepki alışları beklenebilir. Risk iştahının bozulması durumunda görülebilecek satış baskısında ise spot BIST30 endeksindeki 5400 seviyesi ana destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5650 / 5750 / 5860
Destekler: 5550 / 5400 / 5300

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir izlenen 18,40-18,82 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça sığ bir şekilde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.84 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında destek seviyesinde işlem görmeye devam ediyor. 1825 seviyesinin altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 1860 seviyesi üzerindeki işlemlerde uzun pozisyonlar denenebilir.1890 seviyesi ve üzeri kapanışlarda ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler:1797/1788/1778
Dirençler:1840/1860/1890
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar Aylık (Ocak) 0,00% -1,10%
10:00 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar Yıllık (Ocak) -5,30% -6,10%
10:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar Aylık (Ocak) -0,30% -1,00%
10:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar Yıllık (Ocak) -5,50% -5,80%
18:00 USD Orta ABD Öncü Endeks (Aylık) (Ocak) -0,30% -0,80%


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.