Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi TÜFE (Mayıs): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. İlk okuma ve nihai veri olmak üzere ayda iki kere açıklanmaktadır. İlk okuma verilerine göre Mayıs ayında TÜFE aylık %0.6 yıllık %2 artış gösterdi. Nihai veri, ilk okuma verisinden sapma göstermesi halinde Euro’da hareketliliğe sebep olabilir. (12:00)

TCMB Faiz Kararı: TCMB Para Politikası Kurulu, Para Politikası toplantısını gerçekleştirecek ve faiz kararını açıklayacak. Piyasa genelinde beklentiler faizlerde değişikliğe gidilmemesi yönündeyken, karar metninde yer alan ifadeler piyasaların odağında olacak. TCMB’nin faiz kararı ve açıklamaları sonrasında Türk Lirası ve TL varlıklarda hareketlilik yaşanabilir. (14:00)

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: ABD’de devam eden işsizlik başvuruları 29 Mayıs ile biten haftada yaklaşık 3.499 bin seviyesinde açıklandı. 5 Haziran ile biten haftada devam eden işsizlik başvurularının 3.430 bine gerilemesi bekleniyor. İlk işsizlik başvuruları ise 5 Haziran ile biten haftada 376 bin seviyesinde gerçekleşti. 12 Haziran ile biten haftada ilk işsizlik başvurularının 359 bin düzeyinde açıklanması bekleniyor. İstihdam üzerinde önemli rol oynayan veri yakından takip edilmeli. (15:30)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanlığı, dün gerçekleştirdiği altın tahvili ve altına dayalı kira sertifikası ihraçlarına 200’den fazla yatırımcının 4 kat talep gösterdiğini açıkladı.

Sağlık Bakanı Fahrettin Koca, bugün itibarıyle 35 yaş üzerindeki tüm vatandaşlar için aşı randevularının açılacağını açıkladı.

ABD
Fed, beklentilere paralel olarak federal fonlama faizini yüzde 0-0,25 bandında sabit tuttu.

Fed Başkanı Jerome Powell, önemli ilerleme kaydedilene kadar varlık alımlarının süreceğini söyledi.

Fed toplantısı sonucunda 2023 yılının sonuna kadar iki defa faiz artırım yapılması öngörüsü öne çıktı.

Fed tarafından yayımlanan Ekonomik Projeksiyonlar Raporu'nda 2021 yılı ABD büyüme tahmini yüzde 6,5'den yüzde 7'ye revize edildi. 2022 büyüme beklentisi yüzde 3,3 seviyesinde kalırken 2023 yılı büyüme beklentisi yüzde 2,2'de yüzde 2,4'e yükseltildi. 2021 yılı için işsizlik beklentisi yüzde 4,5'de sabit tutulurken TÜFE beklentisi ise yüzde 2,4'den yüzde 3,4'e yükseltildi.

ABD’de Mayıs ayında inşaat izinleri 1,681 milyon seviyesinde gerçekleşti. Yılın aynı döneminde konut başlangıçları ise 1,572 milyona yükseldi.

Avrupa
Rusya tarafından geliştirilen Sputnik V aşısına Avrupa Birliği tarafından verilmesi beklenen onay ertelendi.

İngiltere’de TÜFE, Mayıs ayında aylık bazda yüzde 0,6, yıllık bazda ise yüzde 2,1 artış gösterdi.

İngiltere Perakende Fiyat Endeksi, Mayıs ayında aylık bazda yüzde 0,3, yıllık bazda ise yüzde 3,3 artış gösterdi.

Dünya
Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, ABD Başkanı Joe Biden ile yaptığı görüşmenin ardından yaptığı açıklamada, "Biden ile siber güvenlik alanında istişarelerin başlatılması konusunda anlaştık. Bu çok önemli" dedi.

Petrol
ABD DOE Ham Petrol Stokları, geçtiğimiz hafta 7 milyon 355 bin varil seviyesinde azaldı.

Forex Yorumları
Ons altın Fed sonrası sert düştü
Ons altında işlemler bu sabah forex piyasasında 1818 seviyesi yakınlarından geçiyor. Dün gerçekleşen Fed toplantısına Fed'in 2023'e kadar 2 faiz artırımı öngörüsünün damga vurmasıyla küresel piyasalarda Dolar değer kazancı içerisinde. Bu sabah Dolar Endeksi 91.36, ABD 10 yıllıkları yüzde 1.57 yakınlarından fiyatlanıyor. Dolar'ın küresel piyasalarda güçlü seyri ons altın üzerinde baskı oluşturuyor. Önümüzdeki günlerde Dolar'ın seyri ve Fed üyelerinden gelebilecek açıklamalar ons altın üzerinde önemli olabilir. Bugün Euro Bölgesi'nden TÜFE ve ABD'den haftalık işsizlik başvuruları takip edilecek. Dolar Endeksi ve tahvil faizleri ons altın üzerinde önemli olduğu için yakından izlenmeli.

Teknik Analiz: Dün 1803 seviyesine kadar gerileyen ons altın yeni güne yükselişle başladı. Değerli metal tekrar 1800 sınırına yaklaştı. Günlük periyodda ortalamaların altına sarkan ons altında teknik görünüm bozuldu. 1800 üzerindeki seyirlerde 50 günlük ortalamaya denk gelen 1831 seviyesi direnç olarak izleniyor. Bu sevie altında görünüm zayıf. Tekrar yukarı yönlü ivmelenme için 1831 üzerinde kalıcı seyirler ihtiyaç var. Aşağıda ise 1800 seviyesi güçlü psikolojik seviye olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviye altına sarkmalarda satışlar hız kazanabilir.

Dirençler: 1831 / 1854 / 1874
Destekler: 1801 / 1781 / 1760

Petrol Fed'den darbe aldı
Petrol, dolardaki güçlenmeyle geri çekildi. Dün tamamlanan Fed toplantısından çıkan mesajlar piyasa tarafından şahin nitelikte algılandı. Fed’in 2023 yılında iki defa faiz artırımına gidebileceği beklentisinin oluşması ve varlık alımlarının azaltılmasının Fed tarafından masaya yatırılmaya hazır olduğunun altı çizilmesi, dolarda güçlenmeye ve petrolde geri çekilmeye sebep oldu. Öte yandan, resmi kaynakların açıkladığı verilere göre ABD’de ham petrol stokları, geçtiğimiz hafta 7 milyon 355 bin varillik azalma gösterdi. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen stok azalması ve güçlü seyreden talep, petroldeki geri çekilmeyi sınırladı. Veri kanadında ise bugün petrol özelinde etki yaratacak bir veri bulunmuyor.

WTI Teknik Analiz: WTI’da yükseliş trendi devam ediyor. 72,25 seviyesinin tekrar aşılması durumunda 73 direnci ön plana çıkıyor. Geri çekilmenin devamı durumunda ise 71,30 desteği takip edilebilir. WTI’da ana yön yukarı. Düşüşlerin alım fırsatı olarak değerlendirilmesini makul bir strateji olarak görüyoruz.

Dirençler: 72,25 / 73 / 73,30
Destekler: 71,65 / 71,30 / 70,60

Brent Teknik Analiz: Brent’te de teknik olarak güçlü seyir devam ediyor. 74,95 seviyesi Brent’te direnç konumunda. Aşağı yönlü hareketlerde ise 73,65 desteği öne çıkıyor. Brent’te de WTI gibi ana yön yukarı. Bu sebeple geri çekilmelerin alım fırsatı olarak değerlendirilebileceğini düşünüyoruz.

Dirençler: 74,70 / 74,95 / 75,40
Destekler: 73,90 / 73,65 / 72,90

Fed sonrası EURUSD

Forex piyasalarında EURUSD paritesi Perşembe gününe yatay başladı. Sabah saatlerinde 1,2000 seviyesinde işlem gören paritede bugün Euro Bölgesi TÜFE rakamları ve ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları yakından takip edilecek. Haftalık işsizlik maaşı başvuruları yaklaşık 6 haftadır düşüşe geçmişti. Bu kapsamda düşüşün devam etmesi risk iştahını artırabilir. Dün Fed beklentilere paralel olarak federal fonlama faizinde değişikliğe gitmedi ve 2023 yılı sonuna kadar iki faiz artışı öngördü. Merkez Bankası 2021 yılına ilişkin büyüme beklentilerinde yukarı yönlü bir güncelleme yaptı ve aynı zamanda enflasyonda önemli ilerleme kaydedilene kadar aylık 120 milyar dolarlık varlık alımlarına devam etme sözü yinelendi. Karar sonrası EURUSD paritesi 1,2116'dan 1,2008 seviyesine kadar gerilerken dolar endeksi 90,5 seviyesinden 91 seviyesine yükseldi. ABD 10 yıllık hazine tahvil getirileri yüzde 1,5'ten yüzde 1,58 seviyesine kadar yükseldi.


Teknik Analiz: EURUSD paritesi 50 günlük hareketli ortalaması olan 1,2105 seviyesinin altına düşerek 200 günlük hareketli ortalaması olan 1,1993 seviyesine kadar geriledi. Paritenin 1,1993 seviyesinin üzerinde kalmakta ısrarcı olması halinde tepki alımları 1,2075 seviyesine kadar devam edebilir. 1,2075 seviyesinin üzerine yerleşik seyirler olması halinde yükselişler 50 günlük hareketli ortalaması olan 1,2105 seviyesine kadar sürebilir. Aşağıda ise 1,1947 seviyesi ve 1,1872 seviyeleri destek olarak izlenebilir. 1,1872 seviyesine doğru geri çekilmeler alım fırsatı yaratabilir.

Dirençler: 1,2075 / 1,2105 / 1,2165
Destekler: 1,1993 / 1,1947 / 1,1872

DolarTL’de Fed sonrası gözler TCMB faiz kararında
Fed beklenildiği gibi faizi değiştirmedi. Varlık alım miktarında da bir değişiklik olmadı. Toplantıda dikkat çeken konu ileriye yönelik faiz artırım beklentilerinin şahinleşmesi oldu. 2023 yılının sonuna kadar iki faiz artışının sinyali verildi. Diğer taraftan, yayımlanan ekonomik projeksiyonlarda PCE enflasyonu 2021 yılı için %2.4’ten %3.4’e, 2022 yılı için %2’den %2.1’e revize edildi. 2023 yılı için ise %2,1’den %2.2’ye sınırlı revize var. Geleceğe yönelik faiz artırım beklentilerinin şahinleşmesiyle birlikte dolar endeksi 90.5 seviyesinden 91.3 seviyesine kadar yükseldi. Gelişmekte olan para birimleri Fed kararı sonrası dolar karşısında değer kaybetti. DolarTL bu sabah 8.60 seviyesinde işlem görüyor. Bugün TCMB faiz kararı açıklanacak. Politika faizinin %19’da sabit bırakılması beklentimizi koruyoruz. Faizde her hangi bir değişikliğe gidilirse sürpriz olur ve fiyatlamalara yansır. Yurtdışında ise Euro Bölgesinde TÜFE verisi takip edilirken, ABD’de işsizlik başvuruları verisi takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL direnç seviye olarak takip edilen 8.58 seviyesinin üzerine yükseldi. Bu seviye üzerindeki seyirlerde 8.71 seviyesine yönelik yukarı yönlü seyrin devam etmesi beklenebilir. Buna karşın, aşağı yönlü seyirler için kurda 8.50 seviyesi altında kalıcı seyirlere ihtiyaç var. Şimdilik 8.50 seviyesi üzerinde satış yönlü pozisyonlar için temkinli olmakta fayda var.

Destekler: 8.58 / 8.50 / 8.35
Dirençler: 8.71 / 8.80 / 8.90

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 10.30 / 10.10 / 10.00
Dirençler: 10.35 / 10.47 / 10.55

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
VİOP 30 endeks kontratında spottaki 1528 üzerinde mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. Agresif uzun pozisyonlar için 1552 direnci üzerinde kalıcı seyirlere ihtiyaç var. Kısa pozisyonlar için henüz uygun bir ortam oluşmadı.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1528 - 1510 - 1490
Dirençler: 1552 - 1590 - 1614


Dolar Kontratı

DolarTL VİOP kontratında ana yön yukarı ve spottaki 8.50 destek seviyesi aşağı kırılmadıkça yükseliş eğiliminin sürmesi beklenebilir. Bu seviye üzerindeki yerleşik seyirlerde uzun pozisyonlar korunabilir. Kısa pozisyonlar için uygun ortam henüz oluşmuş değil. 8.50 seviyesi altında kalıcı seyirler oluşmaması halinde kısa pozisyon için aceleci olmamakta fayda var.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 8.58 / 8.50 / 8.35
Dirençler: 8.71 / 8.80 / 8.90


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında, temkinli olmak adına uzun pozisyonlar sonlandırılabilir. Yeni uzun pozisyonlar için spottaki 1831 seviyesi üzerinde kalıcı seyirlere ihtiyaç var. Mevcut kısa pozisyonlar ise 1831 seviyesi altında korunabilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 1831 / 1854 / 1874
Destekler: 1801 / 1781 / 1760

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Aylık) (Mayıs) 0,30% 0,60%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık) (Mayıs) 2,00% 2,00%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Mayıs) 0,90% 0,90%
14:00 TRY Yüksek TCMB Faiz Kararı 19,00% 19,00%
15:30 USD Yüksek ABD Philadelphia Fed İmalat Endeksi (Haziran) 31 31,5
15:30 USD Yüksek ABD İlk İşsizlik Başvuruları (12 Haziran) 359K 376K
15:30 USD Yüksek ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (5 Haziran) 3.430K 3.499K
17:00 USD Orta ABD Öncü Endeks (Aylık) (Mayıs) 1,30% 1,60%




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.