Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Bugün açıklanacak önemli bir veri bulunmuyor.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

TCMB tarafından Resmi Gazete'de yayınlanan tebliğe göre banka zorunlu karşılıklarda değişikliğe gitti. Vadesiz, ihbarlı, 1 aya kadar ve 3 aya kadar vadeli mevduat için zorunlu karşılık oranı yüzde 8'den yüzde 7'ye indi. 6 aya kadar (6 ay dâhil) vadelilerde yüzde 5'ten yüzde 4'e indirildi. 1 yıla kadar vadeli mevduatta yüzde 3'ten yüzde 2'ye çekildi. 1 yıl ve daha uzun vadelilerde yüzde 1.5'ten yüzde 1'e indirildi.

Kredi derecelendirme kuruluşu S&P, Türkiye'nin kredi notunu "B+", görünümünü "durağan" olarak teyit etti. Açıklamalarında, Türkiye'nin finansal ve ödemeler dengesi baskılarına verdiği tepkilerin büyük ölçüde geçici olduğu belirtilen kurum, tepkilerin temel ekonomik zayıflıkları çözmekten daha çok semptomların hafifletilmesine odaklı olduğunu ifade edildi.

Türkiye işsizlik oranı kasım ayında %12.3'e artış kaydetti. Bir önceki ayın rakamı %11.60 düzeyindeydi.

Hazine ve Maliye Bakanlığı, ocak ayına ilişkin bütçe uygulama sonuçlarını açıkladı. Merkez yönetim bütçesi ocak ayında 5.1 milyar TL fazla verdiği belirtildi. Buna göre faiz dışı fazla ocak ayında 12.4 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump açıklamasında, Çin'den dönen ekibiyle görüşmesinin ardından, ticaret müzakelerinin çok verimli geçtiğini ve görüşmelerin bir diğer halkasına hazır olunduğunu belirtti.

ABD kapasite kullanım oranı ocak ayında beklentilerin altında %78.2 olurken, aynı dönemde ABD sanayi üretimi aylık -%0.6 olarak açıklandı.

Avrupa

İngiltere perakende satışlar ocak ayında aylık %1.0 ve yıllık %4.2 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek perakende satışlar aylık %1.2 ve yıllık %4.1 olarak gerçekleşti.

Asya

Çin Devlet Başkanı Xi Jinping açıklamasında, Pekin'de yapılan ticaret görüşmelerinde ilerleme sağlandığını belirtti. ABD ile Çin arasındaki ticaret görüşmelerinin bu hafta Washington'da devam edeceğini söyledi. Aynı zamanda, Trump ile çeşitli yollardan ilettişimde kalmak istediğini de vurguladı.
Forex Yorumları

Ons altın 1325$ direncine yaklaştı
Ons altın, 1325$ direncine yakın yerlerde seyrediyor. Küresel piyasalarda risk unsurunu tetikleyen faktörlerin sürüyor olması, diğer yandan 2019 yılında altına olan talebin 2018 yılına göre canlı durması, ons altının bu hareketini destekliyor. En yakın zamanda 1325$ seviyesinden dönüş aldığımız altının bu seferki denemesinde bu seviyenin üzerine yerleşip yerleşmeyeceği önemli olacaktır. Bugün ABD'de piyasalar kapalı olacağı için veri bazlı hareket altın üzerinde hissedilmeyebilir.

Teknik analiz: Ons altın 1325$ seviyesinin üzerinde ısrarcı olursa bu durumda yükselişini sürdürmek isteyebilir. Bu durumda, 1330$ seviyesini bir sonraki direnç noktası olarak izleyebiliriz. Buna karşın, 1325$ seviyesinin üzerinde başarılı seyirler görülmemesi durumunda ise 1320$ ve 1315$ bölgeleri izlenebilir.

Dirençler: 1325 / 1330 / 1345
Destekler: 1320 / 1315 /1312

ABD - Çin görüşmeleri Petrol fiyatlarını deestekledi
Petrol fiyatları ABD - Çin arasındaki ticaret gerilimlerin sona ereceğine ilişkin iyimserlikle yukarı yönlü seyrini sürdürüyor. Haftanın ilk işlem gününde Amerikan tipi ham petrol 56.37$ seviyesinde ve Brent petrol 66.45$ seviyesinde bulunmakta. Hem Çin'den hem de ABD'den aralarında geçen ticaret görüşmelerinin olumlu geçtiğine yönelik açıklamaları petrol fiyatlarını destekledi. Bu hafta ABD'de görüşmelerin devam etmesi bekleniyor. Somut bir anlaşma olması halinde petrol fiyatlarında yükselişin devam etmesi beklenebilir.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrolde 200 haftalık ortalamaya denk gelen 58.20$ seviyesine doğru yükselme potansiyeli artabilir. WTI uzun zamandan sonra 100 günlük ortalamasının üzerine yükseldi. Şimdilik teknik göstergelerde iyileşmelerin olduğunu belirtelim ancak petrol fiyatı 54.50$ seviyesinin üzerinde kalmakta başarılı olamaması halinde aşağı yönlü seyir tekrar izlenebilir.

Destekler: 55.70 / 54.50 / 50.40
Dirençler: 58.20 / 59.10 / 60.00

BRENT TTeknik Seviyeler
Destekler: 63.60 / 63.10 / 61.00
Dirençler: 67.40 / 68.20

Euro/Dolar'da teknik görünüm zayıf
Euro/Dolar gene haftayı 1.1340 - 1.1230 aralığında geçirdi. Haftanın ilk işlem gününde forex piyasasında 1.13 seviyesi üzerinde bulunuyor. Bugün ABD piyasaları Başkanlık günü nedeniyle kapalı. Dolayısıyla paritede sakin seyirlerin izlenmesi beklenebilir. Diğer yandan Avrupa'da yaşanan bazı olaylara dikkat çekmekte fayda var. Özellikle Fransa'da 3 aydır devam eden sarı yelekli protestoları ve İngiltere'de Brexit'in yarattığı belirsizlikten dolayı iflas eden şirketler Avrupa'yı zor durumda tutuyor. Şimdilik Euro üzerinde söz konusu olayların yarattığı anlık bir tepki izlenmiyor. Buna karşın gelişmeleri yakından takip etmekte fayda var.

Teknik Analiz: Euro/Dolar teknik olarak 1.1260 destek seviyesinden aldığı güçle yukarı yönlü tepkilerini sürdürüyor. Buna karşı 1.1260 desteğinin aşağı yönde kırılması halinde satışların ilk etapta 1.1210 destek seviyesine doğru sürmesi beklenebbilir. Paritede zayıf bir teknik görünüm var. Buna karşın 1.1260 seviyesi üzerindeki seyirlerin sürmesi paritede 1.1390 seviyesine doğru yükselme potansiyeli aratacaktır.

Destekler: 1.1300 /1.1260 / 1.1210
Dirençler: 1.1330 (200 haftalık ort) / 1.1390

TCMB ve S&P sonrası USDTL hareketini koruyor

USDTRY kuru 5.25-5.30 aralığındaki seyrini koruyor. Hafta sonu, S&P'den Türkiye'nin kredi not değerlendirmesi ve TCMB'den açıklamalar takip edildi. TCMB tarafından Resmi Gazete'de yayınlanan tebliğe göre banka zorunlu karşılıklarda değişikliğe gitti. Vadesiz, ihbarlı, 1 aya kadar ve 3 aya kadar vadeli mevduat için zorunlu karşılık oranı yüzde 8'den yüzde 7'ye indi. 6 aya kadar (6 ay dâhil) vadelilerde yüzde 5'ten yüzde 4'e indirildi. 1 yıla kadar vadeli mevduatta yüzde 3'ten yüzde 2'ye çekildi. 1 yıl ve daha uzun vadelilerde yüzde 1.5'ten yüzde 1'e indirildi. Kredi derecelendirme kuruluşu S&P, Türkiye'nin kredi notunu "B+", görünümünü "durağan" olarak teyit etti. Açıklamalarında, Türkiye''nin finansal ve ödemeler dengesi baskılarına verdiği tepkilerin büyük ölçüde geçici olduğu belirtilen kurum, tepkilerin temel ekonomik zayıflıkları çözmekten daha çok semptomların hafifletilmesine odaklı olduğunu ifade edildi. Bu haber akışlarının USDTL kuru üzerinde yeni bir harekete neden olmadığı gözlemleniyor. Bugün, ABD'de tatil dolayısıyla veri bazlı hareket kur üzerinde beklenmeyebilir. Olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kuru ortalamalarının arasında seyrini koruyor. 14 günlük ortalama 5.2430 seviyesinden geçiyor ve burası en yakın destek konumunda. Bu destek noktasının üzerinde kalması yukarı yönlü hareketini tetiklemesi açısından önemli olabilir. Bu durumda, 5.3160 bölgesi bir sonraki ortalama olarak izlenebilir.

Dirençler: 5.3160 (50 Günlük HO) / 5.35 / 5.40
Destekler: 5.2430 (14 Günlük HO) / 5.15 / 5.10

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru için 5.92 seviyesi destek noktası olarak karşımıza çıkıyor. Kur için 6.00 seviyyesini en yakın direnç olarak izlemeye devam ediyoruz.

Dirençler: 6.00 / 6.05 / 6.10
Destekler: 5.92 / 5.85

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında mevcut uzun pozisyonlar 127300 endeks seviyesi stop loss alınarak sürdürülebilir. Endeksin 127300 seviyesinin altına gerilemesi durumunda uzun pozisyonlar temkinli olmak adına kapatılabilir. Kısa vadeli kısa pozisyonlar riski yüksek yatırımcılar için zaman zaman ideal olabilir ancak genel resimde riskli görünmeye devam etmekte.

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında, spot piyasada USDTL kurundaki yatay seyir nedeniyle yeni kısa ve yeni uzun pozisyon denemeleri için bir süre daha beklemek daha doğru olabilir. Mevcut uzun pozisyonlar 5.16 Dolar kuru seviyesi stop loss olarak bir süre daha korunabilir. Mevcut kısa pozisyonlarda ise 5.35 seviyesinin stop loss olarak belirlenmesinin daha uygun olabileceği görüşündeyiz.

Ons Altın Kontratı

Ons altın 22 günlük ortalamasına denk gelen 1311$ seviyesinin üzerinde güçlenmeeyi sürdürüyor. Ons altın VIOP kontratında spot fiyattaki 1311$ seviyesi üzerindeki seyirler korunduğu sürece mevcut uzun pozisyonlar sürdürülebilir. İlave uzun pozisyonlar için 1326$ seviyesi üzerindeki kapanışlara ihtiyaç var. 1326$ seviyesi üzerinde yerleşik seyirlerin oluşmakta zorlanması halinde bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyon denenebilir.
Ekonomik Takvim

*ABD Başkanlık günü nedeniyle ABD piyasaları tatil olacak.

*Türkiye 6 Yıl Vadeli Tahvil İhalesi Düzenleyecek




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunaanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.