Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere Perakende Satışlar (Haziran): 2018 yılı Ekim ayında %2.2 seviyesinde gelen veri kasım ayında hız kazanarak %3.6 seviyesine ulaştı ancak aralık ayında aynı hızı koruyamadı ve %3.0 seviyesine geriledi. 2019 yılı Ocak ayında %4.1 ve şubat ayında %4 olarak açıklanan veri en son mayıs ayında %2,3 seviyesinde geldi. Haziran ayına yönelik piyasa beklentisi %2.6 seviyesinde bulunuyor. (11:30)

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: Orta önem düzeyine sahip ve devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. Haftalık olarak açıklanan veri için 13 Temmuz haftasını yansıtacak beklentiler geçtiğimiz haftanın üzerinde 216 bin seviyesinde bulunuyor. Aynı saatte açıklanacak devam eden işsizlik başvuruları ise geçtiğimiz hafta 1 milyon 723 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 6 Temmuz haftasına yönelik 1 milyon 700 bin açıklanması bekleniyor. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

ABD Savunma Bakanlığı Müsteşarı Ellen Lord açıklamasında ABD ve diğer F-35 ortaklarının, Türkiye'nin program ortaklığını askıya alma ve Türkiye'yi programdan çıkaracak resmi süreci başlatma konusunda mutabık olduğunu belirtti.
Beyaz Saray'dan yapılan açıklamada, Türkiye'nin Rusya'dan S-400 hava savunma sistemi alma kararının, F-35 programına katılımını imkansız kılmaktadır ifadesine yer verildi. Diğer yandan, Türkiye'nin uzun süreli ve güvenilir bir ortak değerlendirmesinde de bulunuldu.

Ekonomi alanında düzenlemeler içeren Gelir Vergisi Kanunu ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun Teklifi, TBMM Genel Kurulunda kabul edildiği bildirildi.

ABD

ABD inşaat izinleri haziran ayında 1 milyon 220 bin adet, aynı dönemde konut başlangıçları ise 1 milyon 253 bin adet olarak açıklandı.

Fed bej kitap raporunu yayınladı. Raporda, ekonomik faaliyetlerin, daha önceki raporlama dönemlerine göre küçük değişikliklerle Mayıs ayının ortasından Temmuz ayının başlarına kadar ılımlı hızda artmaya devam ettiği, ekonomideki genel görünümün beklenen ılımlı büyümeyle birlikte olumlu olduğu belirtildi.

Avrupa

NATO Genel Sekreteri Stoltenberg açıklamasında, Türkiye'nin NATO'ya katkısı ve NATO'nun Türkiye ile iş birliği, F-35'lerden çok daha derin ve kapsamlıdır. S-400 meselesini küçümsemediğini ancak bir NATO müttefiki olarak Türkiye S-400'lerden çok daha fazlasıdır ifadesini kullandı.

İngiltere'de enflasyon haziran ayında aylık %0 ve yıllık %2.0 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek enflasyon yıllık olarak beklentinin üzerinde %1.8 olarak gerçekleşti.

Euro Bölgesi enflasyon haziran ayında aylık olarak %0.1'lik beklentinin üzerinde %0.2, yıllık olarak ise %1.2'lik beklentinin üzerinde %1.3 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek enflasyon yıllık olarak %1.1 ile beklentiler paralelinde geldi.

Petrol

ABD DOE haftalık ham petrol stokları 12 Temmuz bitimli haftasında 3 milyon 116 bin varil azaldı. Verinin üretim tarafında 300 bin varil azaldığı görülüyor.

Forex Yorumları
Ons altın yeniden 1425$ bölgesinde
ABD' den dün gelen ve piyasaları tatmin etmeyen konut verileri Fed'in faiz indirme ihtimalini güçlendirmeye destek oldu. Dolayısıyla dün 1400$ bölgesine gevşeyen ons altın yeniden 1425$ bölgesinde seyrediyor. Altın için riskler hala devam ederken, gelen ABD verileri de Fed'in faiz indirimine yönelik beklentileri şekillendirdiğinden ons altında da hareketlilik sürüyor. Bugün içinde takvim sakin ancak olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın dün 1400$ bölgesine doğru düşüş kaydetmesine rağmen bu desteğin altında zorlandı. Yeniden yukarı yönde hareket eden altın için kritik seviyelerdeyiz. 1425$ seviyesinin üzerine yükselmesi ve kalıcı olması durumunda 1440$ seviyesine doğru tepki sürebilir. Zaman zaman geri çekilmelerle karşılaşsak bile bu süreçte sınırlı kalabilir.

Dirençler: 1425 / 1430 / 1440
Destekler: 1415 / 1410 / 1400

Petrol fiyatlarında baskı sürüyor
Dün DOE tarafından 12 Temmuz haftasını yansıtan petrol stokları 3.1 milyon varil azalmaya işaret etti. Piyasa beklentisi stokların 2.6 milyon varil azalması yönündeydi. Böylelikle ham petrol stokları son beş haftadır azalmaya devam etti. Aynı haftaya ait ABD petrol üretiminin 300 bin varil azaldı. Normal şartlarda petrol üretim ve stok verilerinin petrol üzerindeki baskıyı azaltması beklenebilir. Ancak Orta Doğu endişeleri azaldıkça ve Çin'in ekonomik büyümesiyle ilgili endişelerin tekrar gündeme gelmesiyle petrolde baskılar sürmekte. Genel olarak petrol fiyatları zayıf.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrolde teknik görünüm zayıf. Petrolde hareketli ortalamaların üzerinde ve direnç bölgelerinde net bir güç alanı sağlanamadı. Dolayısıyla petrol fiyatının destek alanlarından ne kadar güç sağlayıp sağlayamadığını izlemekte fayda olabilir. Yakın destek olarak 56$ seviyesini izlemeye devam ediyoruz. Yakın direnç olarak 57.30$ ve 58$ seviyeleri izlenebilir.

Destekler: 56 / 55.20 / 54.80
Dirençler: 57.30 / 58.00 / 60.00

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 62.20 / 61.10 / 60.00
Dirençler: 64.80 / 65.60 / 68.40

Euro/Dolar direnç alanlarında zayıflıyor
Euro/Dolar genel fiyat alışkanlığına devam ediyor ve direnç seviyelerinden baskıyla karşılaşıyor. Şimdilik Euro/Dolar paritesinde fiyatlama alışkanlığını değiştirecek önemli bir katalizör görmemekteyiz. Dolayısıyla parite için genel stratejimizi yükselişin satış baskısıyla karşılanacağı yönünde kurmaya devam ediyoruz. Bugün Euro Bölgesin ve ABD'de açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor.

Teknik Analiz: EURUSD bu sabah 50 günlük ortalaması olan 1.1240 seviyesinde bulunuyor. Paritede bu seviyenin üzerindeki ataklarda 22 günlük ortalaması olan 1.1280 seviyesine doğru yükseliş eğilimi gerçekleşmekte. Buna karşın şimdilik paritede 1.1280 direnç seviyesi üzerindeki güçlenme sınırlı kalıyor. Bu seviyeden aşağı yönlü baskılar artabilir.

Destekler: 1.1200 / 1.1180 / 1.1120
Dirençler: 1.1240 / 1.1280 / 1.1300

ABD ile Türkiye arasındaki gelişmelere rağmen USDTL sakin
Türkiye ile ABD arasındaki gelişmeler USDTL kuru üzerinde korkulan baskıyı yaratmadığını izliyoruz. En son gelen habere göre, ABD Türkiye'yi F-35 programından çıkarılma sürecini başlattığını belirtti. Türkiye ise ABD'nin bu kararından geri dönmesi için açıklamalarda bulunuyor. ABD'nin Türkiye ile ortak stratejileri olduğunu dolayısıyla çalışmak istediklerini ve söylemlerinde çok agresif olmamaları nedeniyle TL varlıklarda ciddi bir harekete neden olmuyor. Ancak kur üzerinde bir hassasiyet olduğu için her iki ülkeden gelebilecek en ufak bir olumsuzluk fiyatlamaları değiştirebilir. Dolayısıyla bugünde gelişmeler yakından izlenmeli.

Teknik Analiz: USDTL kuru 5.70 seviyesinin altında fiyatlanıyor ancak bu seviyenin altında ısrarcı olamazsa yeniden 5.70-5.75 bandına geri dönmek isteyebilir. Kurda hala temkinli seyirler izleniyor. Net bir yönden bahsetmek zor. Yukarı yönlü tepkisinde şimdilik zayıf kalıyor. Ancak kurda olası 5.75 bölgesine doğru deneme hareketi ve bu seviyenin üzerine doğru yükselme algıları bozabilir.

Dirençler: 5.72 / 5.75 / 5.80
Destekler: 5.65 / 5.60 / 5.58

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 6.41 direnç olurken, bu direncin altında kaldığı sürece yukarı yönlü eğilimi açısından zorlanabilir. Olası geri çekilmelerin devamında ise 6.3740 ve 6.36 seviyeleri destek noktaları olarak takip edilebilir.

Dirençler: 6.41 / 6.4350 / 6.46
Destekler: 6.3740 / 6.36 / 6.32

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP Endeks kontratında BIST30 endeksinde mevcut uzun pozisyonlar spottaki 126000 seviyesinde temkinli olmak adına sürdürülebilir. Gün içi yaşanacak düzeltmeler olması halinde bu seviye yakınlarından pozisyon çok uzatılmamak şartıyla kısa pozisyon denenebilir. Spottaki 126000 seviyesi kritik bir nokta. Dolayısıyla risk almak istemeyen yatırımcılar bu seviyedeki akıbeti izlemeyi tercih edebilir.

Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında spot piyasadaki harekete bağlı olarak mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir. Mevcut kısa pozisyonlarda 5.82 Dolar kuru seviyesi stop loss alınabilir. İlave uzun pozisyon içinse spot piyasada 5.75 üzeri seyirler değerlendirilebilir. Kurun spot piyasada 5.65 altı ısrarcı seyrinde VIOP kontratında ilave kısa pozisyon stratejisi uygulanabilir.

Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar 1412$ seviyesi stop loss alınarak sürdürülebilir. Gün içi dalgalanmalardan etkilenmek istemeyen yatırımcılar stop loss seviyesini 1402$ seviyesine çekebilirler. Mevcut durumda ons altın 1402$ seviyesinin altına gerilemediği sürece kısa pozisyonlar riskli olabilir.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
11:30 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Haziran) -0,20% -0,30%
11:30 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Yıllık) (Haziran) 2,70% 2,20%
11:30 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar (Aylık) (Haziran) -0,30% -0,50%
11:30 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar (Yıllık) (Haziran) 2,60% 2,30%
15:30 USD Orta ABD İlk İşsizlik Başvuruları (13 Temmuz) 216K 209K
15:30 USD Orta ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (6 Temmuz) 1700K 1723K
15:30 USD Orta ABD Philadelphia Fed İmalat Endeksi (Temmuz) 5 0,3



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.