Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Bugün açıklanması beklenen önemli bir veri akışı bulunmamaktadır.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Barclays Plc ekonomistleri diğer büyük bankalardan ayrışarak, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) gelecek haftaki Para Politikası Kurulu toplantısında daha sınırlı bir faiz artışı öngördü.

Yurt içi yerleşik gerçek kişiler, 31 Ağustos 2023 tarihi itibarıyla bankalarda mevcut olan altın, dolar, euro ve İngiliz sterlini cinsinden mevduat ve katılım fonu hesaplarını TL'ye çevirebilecek.

Borsa İstanbul'dan yapılan açıklamaya göre, ilk olarak pay piyasasında, paylarda açılış seansının emir toplama aşamasının son 5 dakikası hariç olmak üzere emir iptali, fiyat kötüleştirme ve miktar azaltımı yapılabilmesine karar verildi.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, enflasyonla mücadelenin sadece para politikasıyla yürütülebilecek bir mücadele olmadığını, maliye politikasıyla para politikasının ahenkli gideceğini söyledi.

TCMB reel sektör ve finansal sektör temsilcileri ve profesyonelleri ile gerçekleştirdiği Eylül ayı piyasa katılımcıları anketinde 12 ay sonrası TÜFE beklentisi yüzde 42,01'den yüzde 44,94'e yükseldi.

Temmuz ayında 48,6 milyar TL fazla veren merkezi yönetim bütçesi ağustos ayında artan vergi gelirlerinin etkisiyle 51,3 milyar TL fazla verdi.

ABD
Goldman Sachs stratejistleri Fed'in 31 Ekim-1 Kasım'daki toplantısında faiz oranlarını artırması ihtimali düşük görüyor.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde, faiz oranlarını indirmenin gündemlerinde olmadığını belirtti.

ECB Yönetim Konseyi üyesi ve Letonya MB Başkanı Martins Kazaks, ECB'nin gerekirse borçlanma maliyetlerini hala artırabileceğini söyledi ve faiz oranlarının önümüzdeki baharda düşmeye başlayacağına dair bazı piyasa bahislerine karşı çıktı.

Avrupa Birliği (AB), Temmuz ayında toplam 4,9 milyar euro dış ticaret fazlası verdi.

Forex Yorumları

Ons altın Fed haftasına hazır
Ons altın bu sabah 50 günlük hareketli ortalamasından işlem görüyor. Fed 'in bu toplantıda pas geçeceğine yönelik beklentilerden dolayı ons altının güçlendiğini söylemek mümkün. Ancak yine de petrol fiyatlarındaki yükseliş enflasyon korkularının canlı kalmasına neden oluyor. FED Eylül ayı toplantısında pas geçse bile Kasım ayında faiz artırımı olabilir. Faiz artırımı beklentisi devam ettikçe baskıda devam edebilir. Bu toplantıda ABD ekonomisine yönelik ekonomik projeksiyonlar ve Fed Üyelerinin faiz patikasına yönelik ne düşündüğünü belirten noktasal grafikler açıklanacak. İleriye yönelik beklenti yönetimi açısından önemli olabilir. Bu toplantıda faizlerde her hangi bir değişim bekleniyor. Bu açıdan sürprizsiz bir toplantı olabilir. Her zaman ki gibi 21:30'da konuma yapacak Fed Başkanı Powell'ın açıklamalarını dikkatle takip edeceğiz. Bu hafta Fed kararı olacağı için Oynaklık yüksek olabilir.

Teknik Analiz: Ons altın teknik anlamda güçleniyor. 1930 seviyesinin üzerinde tutunduğu takdirde 1950 seviyesine doğru bir güçlenme görebiliriz. Buna karşın geri çekilmelerde 1920 seviyesi ilk destek seviyesi olarak karşımıza çıkıyor. 1920 seviyesinde satış baskısı arttığı takdirde 1885 seviyesi desteği güçlü bir destek seviyesi olarak takip edilebilir.


Destekler: 1920 / 1900 /1885

Dirençler: 1950 / 1960 /1970

Petrol rekor tazeliyor

Petrol fiyatları Fed toplantısının da olduğu haftaya yükselişle başladı. Toplantıdan faizin sabit bırakılması yönünde karar alınması beklenirken toplantı sonrasında açıklamalarda bulunacak Powell'ın açıklamaları takip edilecek. Fed'in daha önce söylediği yılsonuna kadar 2 faiz artırım kararından dönüp dönmeyeceği, açıklamaların tonu piyasa tarafından izlenecek.
 
WTI Teknik Analiz: 90$ üzerinde fiyatlanan ham petrol 2023 yılı zirvesini her gün yeniliyor. Yukarı yönlü hareketlerde 93,67 seviyesi direnç seviyesi oluşturabilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 88,87'den destek bulması beklenilebilir.

Destekler: 88,87 / 86,29 / 84,61
Dirençler: 93,67 / 97,61 / 100,97

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol takip ettiğimiz 94,31 direncine yakın fiyatlanıyor. Bu seviyenin üzerinde kapanışlar yapılması halinde 96,92 seviyesi gelecek direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinde 91,48 seviyesi izlenebilir.

Destekler: 91,48 / 88,52 / 88,21
Dirençler: 96,92 / 99,24 / 103,55

Paritede sınırlı tepki alışları sürüyor
Bu hafta Çarşamba günü gerçekleşecek Fed'in faiz kararı öncesi, EBC'den güvercin algılanan açıklamaların etkisinin bir ölçüde hafiflemesiyle birlikte, parite geçtiğimiz haftanın son gününü sınırlı tepki alımlarıyla tamamladı. Geçen hafta cuma günü ABD'de açıklanan New York Empire State imalat endeksi, kapasite kullanım oranı ve sanayi üretiminin beklentilerin üzerinde artması ise paritedeki tepki yükselişinin sınırlı olmasında etkili oldu. Bu hafta Fed'in faiz kararına yönelik beklentilerin ve faiz kararının haftanın genelinde etkili olacağını söyleyebiliriz. Piyasalar 20 Eylül'de gerçekleşecek faiz kararına ilişkin %100 ihtimalle faizlerin sabit bırakılmasını fiyatlarken 1 Kasım'da gerçekleşecek faiz kararında ise %26,3 ihtimalle 25 baz puanlık faiz artışı fiyatlanıyor. Dolar endeksinin 105 seviyesinin üzerinde kalması güçlü dolara yönelik ise net mesajlar vermeye devam ediyor. Bugün ABD'de önemli bir haber akışı bulunmamakla birlikte Avrupa'da ECB' yetkililerinden gelecek açıklamalar takip ediliyor olacak.
Teknik Analiz: Güçlü destek bölgesi olarak gördüğümüz 1,0630 seviyesinden gelen tepki alımlarıyla birlikte tekrardan 1,0670 seviyesine yükselen paritede, bugün 1,0670 seviyesi takip ediliyor olacak. Teknik göstergelerin aşırı satım bölgesine yakın olduğu paritede görülebilecek tepki alımlarıyla birlikte 1,0700 seviyesine doğru yükseliş denemeleri görülebilir. Buna karşın risk iştahının azalması durumunda ise 1,0630 seviyesi ana destek bölgemiz olarak önemini koruyor.
Dirençler: 1,0700 / 1,0715 / 1,0750
Destekler: 1,0660 / 1,0630 / 1,0600

DolarTL'de gözler bu hafta TCMB'de
Piyasalar, bu hafta Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısına odaklandı. Geçen ay gerçekleştirilen PPK toplantısında TCMB, politika faizini piyasa beklentilerinin çok üstende 750 baz puan artırarak yüzde 17,50'den yüzde 25'e çıkarmıştı. Beklentiler 250 baz puan artış yönündeydi. TCMB açıklamasında enflasyon görünümünde belirgin iyileşme sağlanana kadar parasal sıkılaştırmanın gerektiği zamanda ve gerektiği ölçüde kademeli olarak güçlendirileceği belirtildi. DolarTL'de orta ve uzun vadede ana yön yukarı olmaya devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi uzun zamandır doğal akışında hareket etmediğinden teknik hedef vermek oldukça zor. Hatta çoğu zaman da anlamsız olabilir. Dolayısıyla oldukça küçük adımlarla yukarı yönlü eğilimin sürmesini beklemekteyiz. 27 seviyesinin üzerinde kalmakta ısrarcı oluşması halinde kademeli olarak 28.50 seviyesine doğru yukarı yönlü adımlar izlenebilir.

Destekler: 26.00\ 25.50 \ 25.20
Dirençler: 27.00 \ 27.20 \ 27.50

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 28.50 \ 27.50 \ 27.00
Dirençler: 29.20 \ 29.50 \ 29.80

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratında spottaki 8460 seviyesi altında kapanışların sürmesi halinde temkinli olmak adına uzun pozisyonların sonlandırılmasında ve spottaki 8460 seviyesi stop loss alınmak kaydıyla kısa pozisyon denenmesinde fayda olabilir.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 8560 / 8745 / 8800
Destekler: 8270 / 8010 / 7960


Dolar Kontratı
DolarTL'de uzun bir yükseliş trendinin ardından dün düşüş izlendi. Ancak bugün uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 26.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 27.00 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 26.00\ 25.50 \ 25.25
Dirençler: 27.00 \ 27.10 \ 27.30


Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında uzun pozisyonlar artırılabilir. Spottaki 1950 ve üzeri kapanışlarda ilave uzun pozisyonlar eklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1920 / 1900 /1885

Dirençler: 1950 / 1960 /1970
Ekonomik Takvim

Bugün önemli bir veri akışı bulunmamaktadır.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.