Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
TCMB Beklenti Anketi (Nisan): Finansal ve reel sektörde karar alıcı ve uzman kişilerin çeşitli makroekonomik değişkenlere ilişkin beklentilerinin izlendiği anket kısa vadede TL üzerinde etkili olmasa da orta ve uzun vadeli beklentileri şekillendiriyor olması ve TCMB'nin faiz kararlarında takip ettiği bir veri olmasından dolayı önemli. (14:30)

ABD Konut Başlangıçları (Mart): Orta önem düzeyine sahip veri yapımına başlanmış yeni konut inşaatlarının yıllık olarak hesaplanan seviyesini belirler. Konut aktivitesinin yüksek seviyede olması inşaat sanayisinin sağlıklı olduğunu ve daha yüksek yatırım yapmak için yeterli sermayeye sahip tüketicileri işaret etmektedir. 2019 yılına 1230K seviyesinde başlayan konut başlangıçları şubat ayına 1162K seviyesine geriledi. Mart ayında piyasa beklentisi verinin 1230K seviyesinde gelmesi yönünde. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

TCMB Haftalık Para ve Banka İstatistikleri'ne göre, 12 Nisan bitimli Merkez Bankası brüt Döviz rezervleri, 276 milyon dolar artışla 76 milyar 955 milyon dolar olarak gerçekleşti. Toplam rezervleri, geçen hafta bir önceki haftaya kıyasla 503 milyon dolar artarak 97 milyar 306 milyon dolardan 97 milyar 809 milyon dolara ulaştı.

TCMB tarafından açıklanan son verilere göre bankanın net döviz rezervi 28.4 milyar dolara yükseldi. Bu rakamın yaklaşık 12.1 milyar doları vadesi gelmemiş swap işlemlerinden oluştuğu görülmekte.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump'ın, Mayıs 2017'de Rusya soruşturmasına Özel Yetkili Savcı olarak Robert Mueller'ın atandığını öğrendiği zaman çok endişelendiği ortaya çıktığı belirtildi.

Konu hakkında bilgi sahibi iki kaynağa göre kıdemli ABD ve Çin yetkilileri, Mayıs başında ticaret anlaşmasına varma çabasıyla daha fazla yüz yüze görüşme planladıklarını belirtti.

ABD imalat PMI nisan ayında 52.4 olurken, aynı dönemde hizmetler PMI 52.9 olarak gerçekleşti.

ABD perakende satışlar mart ayında aylık %1.6 olurken, aynı dönemde çekirdek perakende satışlar aylık olarak %1.2 olarak açıklandı.

ABD Philadelphia Fed imalat endeksi nisan ayında 8.5 ile beklentilerin altında kaldı.

Avrupa

İngiltere'de perakende satışlar mart ayında aylık %1.1 ve yıllık %6.7 olurken, aynı dönemde çekirdek perakende satışlar ise aylık %1.2 ve yıllık %6.2 olarak açıklandı.

Euro Bölgesi imalat PMI nisan ayında 47.8 ve aynı dönemde hizmetler PMI 52.5 olarak gerçekleşti.

Almanya imalat PMI nisan ayında 44.5 ile beklentilerin altında kaldı. Aynı dönemde, hizmetler PMI ise beklentilerin üzerinde 55.6 olarak açıklandı.

Forex Yorumları

Ons altında 1270$ desteği önemli
Kıymetli metal zayıf seyrini sürdürüyor. Dışarıda bugün "good friday" nedeniyle önemli bir veri akışı bulunmuyor. Dolayısıyla ons altın üzerinde veri bazlı hareket beklenmeyebilir. Küresel borsalarda risk iştahı zayıf değil bu durumda ons altının beslenmesini zorlaştırıyor. Bugün olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın için 1270$ bölgesi destek olarak izleniyor. Bu desteğin altındaki seyri satış baskısı açısından kritik olabilir. Bu durumda 1267$-1265$ bölgesi ilk etapta takip edilebilir. Yeniden toparlanmaya başladığını görebilmemiz içinse 1280$ seviyesine doğru tepkinin görülmesi ve bu seviyenin üzerinde ısrarcı bir şekilde tutunması gerekebilir.

Dirençler: 1275 / 1280 / 1290
Destekler: 1272 / 1270 / 1265

Petrol fiyatları yükselişine mola verdi
Amerikan tipi ham petrol 64.80$ seviyesine doğru yükselmesi sonrası şimdilerde yükselişine ara vermiş görünüyor. Brent petrol ise dört haftalık yükseliş eğiliminden sonra sakin bir seyir izliyor. ABD - Çin arasındaki ticaret görüşmelerinin potansiyel bir anlaşmayla sonuçlanacağına yönelik beklentiler ile Çin'den piyasa beklentisinin üzerinde gelen büyüme rakamı petrol piyasasına moral vermiş görünüyor. Buna karşın AB'nin ABD'ye ticaret üzerinden misilleme listesi hazırlaması petrol fiyatlarındaki olumlu havayı törpülemiş görünüyor. Bugün Paskalya tatili nedeniyle ABD ve birçok piyasalar kapalı ollacak. Global anlamda sakin bir gün geçmesi beklenebilir.

Teknik Analiz: WTI yükseliş hızını yavaşlatmasına karşın halen daha direnç seviyelerine yakın yerlerde bulunmakta. Şimdilik 64.80$ direnç seviyesini aşmakta zorlanıyor. WTI 64.80$ seviyesi üzerinde yerleşmesi halinde 68$ seviyesine doğru yükseliş eğilimi artabilir. Buna karşın petrolün 64.80$ seviyesi üzerine yerleşmekte zorlanması halinde 61.55$ yakın destek seviyesi olarak izlenebilir.

Destekler: 62.50 / 61.55 / 58.20
Dirençler: 64.80 / 65.30 / 69.55

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 70.00 / 68.20 / 65.70
Dirençler: 73.00 / 74.50 / 75.20

PMI'lar Euro/Dolar'da moral bozdu
Dün nisan ayını yansıtan PMI verilerinin zayıf gelmesi Euro/Dolar paritesindeki 1.1300 tablosunu bozdu. Fransa, Almanya ve Euro Bölgesinde imalat PMI eşik seviye olarak kabul edilen 50'nin altında kaldı. Euro Bölgesinde imalat sektörünün zayıflığı hizmet sektörüne yavaş yavaş yansımış görünüyor. Nisan ayı hizmet PMI rakamlarının detayları hizmet sektörründe de yavaşlamanın başladığına işaret etti. PMI rakamlarının yansıttığı zayıf tablo sonrası Euro 1.13 seviyesinden 1.1243 seviyesine doğru değer kaybetti. Buna ek olarak öğleden sonra açıklanan ABD perakende satışları ile haftalık işsizlik başvurularının güçlü gelmesi paritedeki satış yönlü işlemleri destekler nitelikteydi. Paskalya tatilleri nedeniyle birçok borsa ile birlikte Avrupa ve ABD borsaları da kapalı olacak. Veri akışının sakin olduğu günde paritede hareket alanının 1.12 - 1.13 arasında sınırlı kalmasını beklemekteyiz.

Teknik Analiz: Euro/Dolar'da teknik analiz 1.13 seviyesinden güçlenmeyi desteklemiyordu. Bu noktadan sonra paritede daha net bir sıkışma alanı görebiliriz. Teknik ortalamalardan 22 günlük ort. 1.1260 seviyesinden ve 50 günlük ort. İse 1.1295 seviyesine denk gelmekte. Paritede ortalamalardan oluşabilecek teknik dönüşlere karşı dikkatli olmakta fayda olabilir. Destek olarak 1.1210 seviyesinden gelebilecek yukarı yönlü tepkiler izlenebilir.

Destekler: 1.1210 / 1.1175 / 1.1120
Dirençler: 1.1340 / 1.1400 / 1.1420

USDTL'de 5.80 ısrarı sürüyor
USDTL kurundaki tedirginlik sürüyor. Kur 5.80 üzerinde seyrediyor. Şimdilik yeni bir gelişme yok ama belirsizliklerin sürüyor olması kur üzerinde de etkisini gösteriyor. Bugün için takvim sakin çünkü dışarıda "good friday" nedeniyle piyasalar kapalı olacağı için veri bazlı bir hareket görülmeyebilir. İçeride ise TCMB beklenti anketi takip edilecek.

Teknik Analiz: 5.80 seviyesinin üzerinde kalmaya devam ederse bu durum yukarı yönlü seyrine neden olabilir. Yukarıda 5.85 seviyesini direnç noktası olarak izleyebiliriz. Buna karşın olası geri çekilmelerde 5.70-5.80 aralığı gündeme gelebilir. Ancak genel görünümde kurda geri çekilmelerin sınırlı kaldığı bir ortam gibi duruyor.

Dirençler: 5.85 / 5.87 / 5.8940
Destekler: 5.80 / 5.75 / 5.70

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru yükselen trendin alt bölgesine doğru gevşemiş durumda. Kur için 6.53 bölgesi 14 günlük ortalamasının geçtiği bir yer olarak izleniyyor. Kur bu seviyenin altına doğru gerilemeye devam ederse 6.50 desteğine doğru uzama hareketi görülebilir. Kurun rahatlaması içinse biraz daha zamanın olduğunu düşünmekteyiz.

Dirençler: 6.60 / 6.63 / 6.65
Destekler: 6.50 / 6.47 / 6.45

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında BIST30 endeksinin 121000 desteğini kırması durumunda kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın endeksin 121000 seviyesi üzerinde tutunması durumunda ise uzun pozisyon denemesi olabilir. Mevcut uzun pozisyonlar için 121000 endeks seviyesi stop loss alınabilir.
Dolar Kontratı

Spot piyasada USDTL kurundaki harekete bağlı olarak Dolar VIOP kontratında bir süre mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. İlave uzun pozisyon denemesi içinse kurun 5.80 seviyesinin üzerinde ısrarcı seyri buna olanak sağlayabilir. Mevcut kısa pozisyonlar içinse 5.85 Dolar kuru seviyesi stop loss olarak belirlenebilir.

Ons Altın Kontratı

Ons altın haftanın son işlem gününde 1275$ seviyesinde bulunuyor. Ons altın VIOP konntratında spot fiyattaki 1280$ seviyesi stop loss alınarak mevcut kısa pozisyonlar sürdürülebilir. İlave kısa pozisyonlar için spottaki 1272$ seviyesinin aşağı yönde geçilmesi beklenilebilir. Uzun pozisyonlar spot fiyattaki 1280$ seviyesi üzerinde yerleşik seyirler olmadığı sürece beklenebilir



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.