Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Türkiye Tüketici Güven Endeksi(Aralık): Tüketici Güven Endeksi tüketicilerin kişisel mali durumları ve genel ekonomiye ilişkin mevcut durum değerlendirmeleri ve gelecek dönem beklentileri ile yakın gelecekteki harcama ve tasarruf eğilimlerinin ölçmeyi amaçlayan bir göstergedir. Haziran ayında 76.60 açıklanan verinin Aralık ayı beklentisi bulunmamaktadır.(10:00)
ABD Konut Başlangıçları (Kasım): Veri, yapımına başlanmış yeni konut inşaatlarının yıllık olarak hesaplanan seviyesini belirler. Konut aktivitesinin yüksek seviyede olması inşaat sanayisinin sağlıklı olduğunu ve daha yüksek yatırım yapmak için yeterli sermayeye sahip tüketicileri işaret etmektedir. Konut başlangıçları verisi en son Ekim ayında 1.425 mn seviyesinde açıklandı. Kasım ayına yönelik verinin 1.400 mn seviyesinde açıklanması bekleniyor. İnşaat izinlerinin verisinin de Kasım’da 1.480 mn seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. (16:30)
Euro Bölgesi Yatırımcı Güveni (Aralık): Veri, yatırımcıların Euro Bölgesi ekonomisine olan güveni yansıtır. Veri en son Kasım ayında -23,9 seviyesinde açıklandı. Verinin Aralık ayında -22 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Veri beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro üzerinde sınırlı etkili olabilir. (18:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan Kadın Emeği Zirvesi'nde yaptığı konuşmasında 200 milyar TL'lik yeni KGF paketi açıkladı.

ABD
Saxo Bank CIO'su Steen Jakobsen Fed'in önümüzdeki yıl faizleri düşürmeme taahhüdünün gerçekleşmesinin muhtemel olduğunu ancak ABD ekonomisinin bu durumu beklenenden daha iyi atlatacağını düşündüğünü söyledi.

Morgan Stanley stratejisti Michael Wilson, ABD hisse senedi piyasalarının 2023'te 2008-2009 döneminden bu yana görülen en kötü yılı yaşama yolunda olduğunu savundu.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Luis de Guindos, enflasyon hedefe dönene kadar borçlanma maliyetlerindeki artışın devam edeceğini söyledi.

Avrupa'nın en büyük ekonomisi Almanya'da iş dünyası güveni enflasyonun zirveyi gördüğüne dair iyimserlikle Aralık'ta tahminleri aştı.

Avrupa Birliği (AB) üyesi ülkeler, doğalgaza megavatsaat başına 180 euro tavan fiyat uygulanmasında anlaştı.

AB Komisyonu, Avrupa Birliği'nin ekonomik toparlanmasının ve Ukrayna'ya yardımların finansmanına yardım için 2023 yılının ilk 6 ayında 80 milyar euroya varan miktarda uzun vadeli tahvil ihraç etmeyi planladığının duyurdu.

Asya
Çin'de Kovid-19 tedbirlerinin gevşetilmesinin ardından resmi rakamlarda virüse bağlı ilk can kayıpları bildirildi. İki kişi yaşamını yitirdi.

Japonya Merkez Bankası (BOJ) 10 yıl vadeli Japon devlet tahvili için getiri bandını 25 baz puandan 50 baz puana yükseltti.

Çin Merkez Bankası borç verme gösterge faiz oranını geçtiğimiz 3 ayda olduğu gibi Aralık ayında da sabit tuttu.

Dünya
Dünya Bankası, Çin ekonomisine ilişkin büyüme beklentisini 2023 yılı için yüzde 4,5'ten yüzde 4,3'e indirdi.
Forex Yorumları
Altında resesyon endişesi
Altın fiyatları, Fed’in ardından Avrupa ve İngiltere merkez bankalarının da 50 baz puan faiz artırımına gitmesi piyasalardaki resesyon ihtimalini tekrardan canlandırdı. Diğer yandan Çin’de yerel halkın hastalandığına dair raporların artması ve Çin’de Kovid’e bağlı ölümlerin, resmi açıklamanın aksine yükseliyor olabileceği endişeleri değerli metallerdeki risk iştahını düşürmektedir. Bugün ABD'de konut başlangıçları ve inşaat izinleri verilerini takip edeceğiz.


Teknik Analiz: Ons altında 1775 dolar/ons seviyesinin üzerinde kalındıkça 1807 dolar/ons seviyesinin hedeflenmeye devam edilebilir, buranın da aşılması halinde 1823 dolar/onsun hedef haline gelebilir.

Destekler: 1775/1750/1724
Dirençler: 1807/1823/1840

Petrol baskıdan kurtulmak istiyor

Petrol fiyatında 75$ üstü kalma çabaları devam ediyor. ABD’nin stratejik ham petrol rezervlerinde artık alıcı konuma geçeceğini açıklamasının ardından bir miktar ivme kazanan petrol pozitif kalmaya çalışıyor. Biden hükümeti piyasaları rahatlatmak için 180 Milyon varil petrolü kullanıma sunmuştu, Beyaz Saray yetkilileri geçtiğimiz günlerde yaptıkları açıklamalarda stratejik petrol rezervlerini güçlendirmek amacıyla 3 Milyon Varillik geri alıma başlanacağını duyurdu. Dünyanın 2. Büyük Ekonomisi ve En büyük petrol ithalatçısı konumunda olan Çin’den de petrol için olumlu haberler gelmeye devam ediyor. Pandemi döneminde uyguladığı “Sıfır Vaka” politikasında gevşemeye giden Çin hükümeti bu hamlesiyle birlikte ekonomik büyümeyi sürdürmeyi düşünüyor. Küresel piyasaları tehdit eden resesyon endişesi isi hala varlığını koruyor.

WTI Teknik Analiz: 75$’ın üzerinde tutunmaya çalışan WTI’da geri çekilme hareketinin yaşanması halinde 74,66 seviyesinden destek hareketi izlenebilir. WTI fiyatında yükseliş gerçekleşmesi halinde ise 81,11 direnç seviyesi olarak dikkate alınabilir.

Destekler: 75,05 /74,66 / 73,41
Dirençler: 76,67 / 81,11 / 82,21

BRENT Teknik Analiz: 22 günlük hareketli ortalaması 82,42’nin ve 50 günlük hareketli ortalaması 88,67’nin altında fiyatlana Brent Petrol yükseliş hareketi gerçekleştirmesi durumunda direnç seviyesi olarak günlük ortalamalarla karşılaşabilir. Geri çekilme hareketinin yaşanması halinde ise 78,93 destek seviyesi olabilir.

Destekler: 78,93 / 76,45 / 74,72
Dirençler: 82,42 / 84,72 / 88,67

EURUSD Yatay Görünümünü Sürdürüyor

EURUSD paritesi yatay seyrine devam ediyor. Geçtiğimiz haftanın yoğun takviminin ardından veri akışı yönünden daha sakin bir haftaya giren parite kararsız görünümü sürdürüyor. Geçtiğimiz gün içerisinde açıklanan Almanya IFO beklenti anketi açıklandı. Beklentiler anketi 83.2, mevcut koşullar endeksi 94.4 olurken, iş dünyası endeksi 88.6 oldu. Sonuçlar beklentinin üzerinde gelirken, verilerle birlikte yapılan açıklamalarda “Bir resesyon muhtemelliği bugünkü IFO verileriyle azaldı. Almanya ekonomisi için ufukta ışık görünüyor” değerlendirmeleri yapıldı. Ayrıca, geçtiğimiz gün içerisinde Avrupa Merkez Bankası (ECB)’den gelen şahin tondaki açıklamalar piyasa tarafından takip edildi. ECB’den de Guindos yaptığı açıklamada “ ECB, faiz oranlarını daha da artıracak, ne zaman duracağını bilmiyoruz. Merkez bankası, %2 olan orta vadeli fiyat istikrarı hedefini değiştirmeyi planlamıyor” dedi. Bu gibi açıklamalar ile merkez bankaları piyasaya faizin enflasyon düşene kadar yükseleceği mesajını vermeye devam ediyor. Gün içerisinde ABD tarafından önemli bir veri akışı beklenmezken, Euro bölgesinde Tüketici Güveni verisi açıklanacak. Veride beklenti -22,0 olarak bulunuyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1.060 seviyesindeki yatay seyrine devam ediyor. Geçtiğimiz 3 gündür bu bantta hareket eden paritede yukarı yönlü güçlü hareketlerin olabilmesi için 1.067 seviyesinin aşılması gerekiyor. Paritede destek seviyesi ise 1.060 seviyesi olarak takip edilebilir. Bu seviyenin kırılması durumunda 22 günlük ortalama seviyesi olan 1.048 izlenebilir.

Destekler: 1.060/1.042/1.022
Dirençler: 1.075/1.080/1.011

DolarTL'de dinamikler aynı
Geçtiğimiz hafta Fed beklentilere paralel olarak faizi 50 baz puan artırdı. Kararla birlikte Fed yetkililerinin faiz tahminlerini içeren noktasal grafik ve ekonomik projeksiyonları da yayımlandı. Noktasal grafikte 2023 yıl sonu için yüzde 5,1'lik faiz öngörüsü yer aldı. Ekonomik projeksiyonlarda ise 2023 yılına ilişkin büyüme beklentisinin aşağı yönlü revize edilmesi dikkat çekti. Son dört toplantıda 75 baz puan artırım yapan Fed böylelikle faiz artırım hızında yavaşlama kaydetmiş oldu. Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester enflasyonu kontrol altına almak için daha gidecek yolları olduğunu ve ulaşılacak tavan faiz seviyesinin meslektaşlarının öngördüğünden biraz daha yukarıda olduğunu belirtti. Perşembe günü TCMB faiz kararı açıklanacak. Beklenti faizin yüzde 9 seviyesinde sabit kalması yönünde. 104,3 seviyesinde bulunan DXY’de sakin seyir devam ediyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,59 seviyesinde bulunmaktadır. DolarTL’de sakin bir seyir devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi yükselen trend içerisinde yatay hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak 18,64 ve 18,40 bant aralığı takip edilmektedir. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.64 üzerinde yükseliş hızı artabilir, bu seviye üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.64 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 19.85 \ 20.00 \ 20.40

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30’un yukarı yönlü kanalın içinde tutunup yükseliş hareketine devam etmesiyle birlikte günü zirve seviyesinden tamamladı. Spot BIST30 endeksi geçmekte zorlandığı 5700 seviyesinin üzerinde tutunabilirse 30 endeks VIOP kontratında yukarı yönlü trendin devamı beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise spot BIST30’daki 5500 seviyesi önemini korumaya devam ediyor. 5500 seviyesinin altında oluşabilecek fiyatlamalar, kısa pozisyonlar için değerlendirilebilir. 30 endeks VIOP kontratında ana yön yukarı.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 5900 / 5950 / 6000
Destekler: 5735 / 5700 / 5600

Dolar Kontratı
DolarTL'de yaklaşık 3 aydır izlenen 18,40-18,64 bant aralığındaki yatay hareket devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.64 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altında 1775 seviyesinin üzerinde kaldığı müddetçe ana yön yukarı olmaktadır.1775 seviyesinin üzerindeki fiyatlamalarda uzun pozisyonlar korunabilir.1807 seviyesi üzerindeki hareketlerde ilave uzun pozisyonlar eklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1775/1750/1724
Dirençler: 1807/1823/1840



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.