Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

*Japonya'da piyasalar kapalı olacaktır.

Euro Bölgesi TÜFE (Ocak): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. İlk okuma ve nihai veri olmak üzere ayda iki kere açıklanmaktadır. Ocak ayı nihai verisinin aylık -%0.2, yıllık %8.6 artış olması bekleniyor. Veri, Euro'da hareketliliğe sebep olabilir. (13:00)

TCMB Faiz Kararı: TCMB Para Politikası Kurulu, Para Politikası toplantısını gerçekleştirecek ve faiz kararını açıklayacak. %9 olan politika faizinde piyasa beklentisi 100 baz puan indirim yapılması yönünde oluşmuş durumda gözüküyor. (14:00)

ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Ocak): Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi, ekonomideki genel aktivite ve buna bağlı enflasyonist baskıyı ölçmektedir. Veri en son Aralık ayında -0.49 seviyesinde açıklandı.

ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (4.Çeyrek): Yüksek önem derecesine sahip Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi 2022 yılı içerisinde ağırlıklı olarak %4,7 - %5,2 aralığında açıklandı. 4.Çeyrek verisine yönelik piyasada oluşan beklenti %3,9 seviyesinde şekillenmiş durumda. (15:30)

ABD GSYİH (4. Çeyrek): Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH), ülke sınırları içerisinde üretilen tüm nihai mal ve hizmetlerin değerini gösteren makro ekonomik göstergelerdendir. Ekonomideki büyüme ya da daralmayı gösterdiği için önemlidir. GSYİH, 2 öncü 1 nihai veri olmak üzere 3 kez yayımlanır. Açıklanacak olan veri 4. Çeyreğe ait ilk okuma verisi olacak. 3. Çeyrek nihai okuma verisi çeyreklik %3.2 genişlemeye işaret etti. 4.çeyrek ikinci okuma verisinin %2.90 artış göstermesi bekleniyor. Verinin, beklentilerin üzerinde açıklanması durumunda ABD Doları pozitif etkilenebilir. Beklentinin altında açıklanması durumunda ise ABD Doları'na etkisi olumsuz olabilir. (16:30)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna yapılan başvuru sayısını izleyen verinin, geçen döneme göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ABD Dolarının üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz döneme göre 200 bin kişi artış kaydetmesi beklenen devam eden işsizlik başvurularında yaşanabilecek artış ABD Dolar'nın değer kaybetmesine neden olabilir. (16:30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısını artmakta olduğu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Beklenti verinin 1,700 mn kişi olarak açıklanması yönünde. (16:30)

ABD DOE Ham Petrol Stokları(Haftalık): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD'de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. 17 Şubat haftasında petrol stoklarında 1 milyon 166 bin varil artış olması bekleniyor. 10 Şubat ile biten haftada stokların 16 milyon 283 bin varil artış göstermişti. bekleniyor. Verinin beklentilerden sapması petrol fiyatları üzerinde sınırlı hareketlilik yaratabilir. (18:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
TÜİK verilerine göre, mevsim etkilerinden arındırılmış güven endeksi Şubat ayında bir önceki aya göre; hizmet sektöründe yüzde 2,2, perakende ticaret sektöründe yüzde 2,4 ve inşaat sektöründe yüzde 3,6 azaldı.

Reel Kesim Güven Endeksi bir önceki aya göre 0,7 puan artarak 102,4 seviyesinde gerçekleşti. İmalat sanayi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış Kapasite Kullanım Oranı (KKO-MA), bir önceki aya göre 0,1 puan azalarak yüzde 75,7 seviyesinde gerçekleşti.

Hazine ve Maliye Bakanlığı, Türk parası kıymetini koruma hakkında 32 sayılı kararda değişiklik yapıldı. Düzenlemeyle altın ithalatına bazı kısıtlamalar getirildi.

ABD
ABD'de konut piyasasında üç ayın en yüksek mortgage faizleri görülürken ev satın alma başvuruları için kullanılan gösterge 28 yılın en düşük seviyesine geriledi.

St. Louis Fed Başkanı James Bullard faizlerin yüzde 5,375'e ulaşabileceği tahminini yaptı. Bullard ABD ekonomisinin öngörülenden daha dayanıklı olduğunu ifade etti.

Fed tutanaklarında enflasyon yüzde 2'ye doğru düşüş patikasına girene kadar para politikasının kısıtlayıcı olması gerektiği belirtildi.

Fed üyelerinin bir kısmı 31 Ocak-1 Şubat tarihlerinde yapılan Federal Açık Piyasa Komitesi toplantısında 50 baz puan faiz artırımı istediler. Katılımcıların çoğu ise faizin 25 baz puan artırılmasına karar verdiler.

New York Fed Başkanı John Williams, Fed'in enflasyonu yüzde 2 hedefine, talebi sınırlanmış arz ile paralel seviyeye getirerek, gelecek birkaç yıl içinde geri getirme hedefine "kesinlikle" bağlı olduğunu söyledi.

Avrupa
Avrupa'nın en büyük ekonomisi olan Almanya'da iş iklimi endeksi Şubat'ta iyileşmeyi sürdürdü. Bu iyileşme, ekonomiye dair karamsar beklentilerin azalmasına neden oldu.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde, Euro Bölgesi'nde ücretlerde görülen büyümenin normal olduğunu, sarmal görmediklerini söyledi.

Rusya
Rus petrol sektöründen kaynakların verdikleri bilgilere göre Rusya, Batı limanlarından ham petrol ihracatını planlanan üretim kesintisi çerçevesinde Mart ayından itibaren yüzde 25 civarında azaltmaya hazırlanıyor.

Dünya
Dünya Çelik Birliği (Worldsteel) verilerine göre, küresel ham çelik üretimi Ocak ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 3,3 düşerek 145,3 milyon ton olarak gerçekleşti. Türkiye çelik üretimi de yüzde 17 geriledi.
Forex Yorumları

Altında Fed baskısı
Dün piyasalarda gözler Fed tutanaklarındaydı. Fed tutanaklarında enflasyon yüzde 2'ye doğru düşüş patikasına girene kadar para politikasının kısıtlayıcı olması gerektiği belirtildi. Fed üyelerinin bir kısmı 31 Ocak-1 Şubat tarihlerinde yapılan Federal Açık Piyasa Komitesi toplantısında 50 baz puan faiz artırımı istediler. Katılımcıların çoğu ise faizin 25 baz puan artırılmasına karar verdiler. New York Fed Başkanı John Williams, Fed 'in enflasyonu yüzde 2 hedefine, talebi sınırlanmış arz ile paralel seviyeye getirerek, gelecek birkaç yıl içinde geri getirme hedefine "kesinlikle" bağlı olduğunu söyledi. Açıklanan tutanaklardan Fed 'in faiz artırımında kararlı bir şekilde devam edeceğini gösterdi. Altında ABD tahvil faizleri ve dolar endeksindeki güçlenme ile baskılanma devam ediyor. Bugün ABD işsizlik maaşı başvuruları, büyüme verilerini takip ediyor olacağız. Verinin beklentilerden sapmasına bağlı olarak fiyatlarda oynaklık oluşabilir.

Teknik Analiz: Altın fiyatları Fed'in faiz artışına devam edebilceği beklentileri ile 1825 seviyesine kadar gerileyip, bu seviyeden tekrar tutunmayı başardı. Açıklanacak verilere bağlı olarak Dolar endeksinde ve ABD tahvil fazilerinde geri çekilme oluşması halinde 1864 seviyesi ilk direnç noktamız olacaktır. Buna karşın dolar endeksinde ve ABD tahvil faizlerinde güçlü hareket tekrardan 1818 seviyesine doğru satış baskısı yaratabilir.

Destekler: 1818/1806/1797
Dirençler: 1864/1876/1890

Petrolde dolar baskısı devam ediyor

Petrol haftanın sonuna yaklaşırken tepki alımlarıyla beraber tutunmaya çalışıyor. Güçlü dolar ve resesyon endişeleri petrolü baskılamaya devam ediyor. Dün FOMC Toplantı Tutanaklarında da sıkı para politikasının devam edeceğinin vurgulanması petrol için pek iyi bir haber değil. Fed tutanaklarında enflasyon yüzde 2'ye doğru düşüş patikasına girene kadar para politikasının kısıtlayıcı olması gerektiği belirtildi. Tutanaklarda ayrıca bazı üyelerin 50 baz puanlık artış yönünde irade koyması Fed'in sonraki toplantılarda daha da büyük faiz artırımları kararı alacağı yönünde beklentilerin oluşmasına neden olabilir. Petrol piyasası bugün ABD'den gelen verileri takip ediyor olacak. TSİ 16:30'da gelecek olan ABD Büyüme verisi, ABD Kişisel Tüketim verisi ve ABD İşsizlik başvurularının yanı sıra 19:00'da gelecek ham petrol stoklarındaki değişim verileri oynaklığa neden olabilir.

WTI Teknik Analiz: Ham petrol günlük ortalamalarının altında fiyatlanmaya devam ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde ilk olarak 76,95 seviyesi direnç seviyesi olarak dikkate alınabilir. Geri çekilmele hareketlerinin yaşanması halinde 72,67 seviyesi önem kazanabilir.

Destekler: 73,59 / 72,67 / 71,11
Dirençler: 76,95 / 77,86 / 80,38

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 80$'ın yakınlarında fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde 81,68 seviyesi ilk direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinin yaşanması durumunda ise 77,64 seviyesinden destek bulabilir.

Destekler: 79,14 / 77,64 / 75,73
Dirençler: 81,68 / 83,52 / 83,82

Güçlü Dolar EURUSD'yi Baskılıyor

EURUSD paritesi Asya seansıyla beraber 1.059 seviyesine kadar sarksa da 1.061 seviyesinde dengelenmiş görünüyor. Geçtiğimiz gün, açıklanan Fed toplantı tutanaklarında enflasyonun yüzde 2'ye doğru devamlı bir düşüş eğiliminde olduğuna dair güven verene kadar kısıtlayıcı politikanın sürdürülmesi gerektiğini ve bunun biraz zaman alabileceğini belirtildi. Tutanaklarda çeyrek puanlık artışın, Fed'in ekonomideki riskleri takip edilmesi açısından önemli olacağı belirtildi. Tutanaklar sonrası dolar endeksinin 104.4 seviyesinde tutunmasıyla paritede aşağı yönlü bir baskı oluştu. Amerikan 10 yıllık tahvil faizleri ise 2 Ocak tarihinden bu yana en yüksek seviyesi olan %3.92 bulunuyor. ABD PMI verilerinin beklenti üstü gelmesi ve Hizmet, Bileşik PMI rakamlarının 50 seviyesinin üzerine çıkması doların değer kazanması açısından pozitif olarak algılandı. Euro bölgesinde ise İmalat PMI beklentilerin altında kalırken, Hizmet ve Bileşik PMI beklentinin üstünde açıklandı. Gün içerisinde Euro bölgesinde TÜFE verisi açıklanacak. TÜFE'de beklenti aylık -%0.2,yıllık %8.6 olarak belirlendi. ABD tarafında GSYİH büyüme verisi ve Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları verileri açıklanacak. GSYİH büyüme verisinde çeyreklik beklenti %2.9, Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları verisinde ise çeyreklik beklenti %4.5 olarak açıklandı.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.061 seviyesinde seyrediyor. Paritede negatif bir sinyal olarak 22 günlük ortalama 50 günlük ortalamanın altına sarkmış durumda görünüyor. Aşağı yönlü baskılarda sırasıyla 1.060 ve 1.057 seviyesi önemli bir destek olarak öne çıkıyor. Alımların hızlanması halinde paritede 1.065 ve 1.07 seviyeleri izlenebilir.

Destekler: 1.060/1.057/1.053
Dirençler: 1.065/1.07/1.077

DolarTL 'de pozitif seyir hakim
Şubat ayı içerisinde ABD'de açıklanan güçlü tarım dışı istihdam, enflasyon ve en son geçtiğimiz hafta gelen beklenti üstü ÜFE verisi küresel piyasalarda şahin görünümü artırmaya devam ediyor. Yine salı günü açıklanan güçlü PMI verileri de bu görünümü destekliyor. İç tarafta ise bugün TCMB faiz kararı açıklanacak. Beklenti yüzde 9 olan mevcut seviyenin korunması yönünde. DolarTl'de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığında fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 104,3, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,91 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.86 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.20 \ 20.73 \ 21.10

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki gün içi devam eden satış baskısı sonrası günü geri çekilmeyle tamamladı. Kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 5550 seviyesi takip ediliyor olacak. spot BIST30 endeksi 5550 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta yukarı yönlü tepki alımları görülebilir. Devam edebilecek olası satış baskısında ise spot BIST30 endeksindeki 5500 seviyesine doğru geri çekilmeler kontrattaki satışları derinleştirebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5650 / 5700 / 5800
Destekler: 5550 / 5500 / 5450


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir izlenen 18,40-18,82 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça sığ bir şekilde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.86 \ 19.00 \ 19.40


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1825 seviyesinin altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 1864 seviyesi üzerindeki işlemlerde uzun pozisyonlar denenebilir.1890 seviyesi ve üzeri kapanışlarda ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1825/1818/1797
Dirençler: 1864/1876/1890

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
- JPY - *Japonya'da piyasalar kapalı olacaktır.
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE Aylık (Ocak) -0,20% -0,40%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE Yıllık (Ocak) 8,60% 8,50%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE Yıllık (Ocak) 5,20% 5,20%
14:00 TRY Yüksek TCMB Faiz Kararı 8,50% 9,00%
16:30 USD Orta ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Ocak) -0,49
16:30 USD Yüksek ABD GSYİH (Çeyreklik) (4. Çeyrek) 2,90% 2,90%
16:30 USD Yüksek ABD Kişisel Tüketim (4.Çeyrek) 3,20%
16:30 USD Yüksek ABD GSYİH Fiyat Endeksi (Çeyreklik) (4. Çeyrek) 3,50% 3,50%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (Çeyreklik) (4.Çeyrek) 3,90% 3,90%
16:30 USD Yüksek ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (11 Şubat) 1.700K 1.696K
16:30 USD Yüksek ABD İlk İşsizlik Başvuruları (18 Şubat) 200K 194K
19:00 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (17 Şubat) 2,083M 16,283M
19:00 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (17 Şubat) 0,659M


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.