Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya İmalat PMI & Hizmetler PMI (Ocak): Almanya'da 2020 yılı Ocak ayına ait olarak açıklanacak olan satın alma yöneticileri (PMI) imalat PMI verisinin piyasa beklentisi 44,5 seviyesinde bulunuyor. İmalat PMI rakamının 50 eşik seviyesi üzerinde gelmesi halinde olumlu karşılanabilir ve Euro'ya destek sağlayabilir. Almanya Hizmetler PMI verisi 2018 yılına son üç yılın en yüksek seviyesi olan 57.3 seviyesinden başladı. Veri, en son 2019 yılı Aralık ayında 52,3 seviyesinde geldi. 2020 yılı Ocak ayı piyasa beklentisi 53.0 seviyesinde bulunuyor. (11:30)

Euro Bölgesi İmalat PMI & Hizmetler PMI (Ocak): 2020 yılı Ocak ayında eşik seviye olarak kabul edilen 50 seviyesinin altında 46.3 seviyesinde gelmesi bekleniyor. 2018 yılına son üç yılın en yüksek seviyesi olan 58.0 ile başlayan Hizmetler PMI endeksi için 2020 yılı Ocak ayına yönelik beklenti 52.8 seviyesinde bulunuyor. Özel sektör verilerinin ivme kaybetmesi Euro'nun gücünü kırabilir. (12:00)

ABD İmalat PMI & Hizmetler PMI (Ocak): ABD İmalat PMI 2018 yılı nisan ayında son üç yılın en yüksek seviyesi olan 56.5 seviyesine yükseldi. 2020 yılının Ocak ayına ilişkin açıklanacak verinin piyasada oluşan beklentisi 52.5 seviyesinde bulunuyor. Hizmetler sektörünü yansıtan PMI verisi 2018 yılı Ocak ayında 53.3 seviyesinde açıklandı. Veri, Mayıs ayında son üç yılın en yüksek seviyesi olan 56.8 seviyesinde geldi ve en son 52.8 seviyesinde açıklandı. 2020 yılı Ocak ayını yansıtacak verinin beklentisi 52.9 düzeyinde oluşmuş durumda. (17:45)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Davos 2020 Dünya Ekonomik Forumu'nda Küresel Büyüme Ajandasını Şekillendirmek başlıklı oturumunda konuşan Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak, Türkiye'nin son 5 yıldaki ihracat performansının önceki 5 yıldan çok daha iyi olduğunu kaydetti. Türkiye'nin özel sektörü bölgedeki karmaşalardan sıyrılmada çok şey öğrendiğini söyledi. TCMB'nin tek sorumluluğunun fiyat istikrarı olmadığını, finansal istikrarı da gözetmesi gerektiğini kaydetti. Ayrıca TCMB'nin en az FED kadar bağımsız olduğunu ekledi. Türkiye'de hem üretim hem de nüfusun arttığını ve üretim tarafında çok rekabetçi bir özel sektörün var olduğunu belirtti. İhracat yapıldığını, üretim yapıldığını ne gerekirse yapıyoruz değerlendirmesinde bulundu. Mali politika tarafında güçlü bir bilançonun olduğunu, teşviklerinde var olduğunu ekledi.

ABD

ABD Başkanı D. Trump'ın Senatodaki azil yargılamasında 3. gün sona erdi. Demokrat savcı vekiller, Trump'a yönelik daha önce kabul edilen iki azil maddesinden biri olan "görevi kötüye kullanma" suçlamasına odaklandığı görüldü.

Avrupa

Avrupa Merkez Bankası (ECB) 2020'nin ilk toplantısında beklentilere paralel olarak faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. Politika faizi %0, mevduat faizi -%0,50 ve marjinal fonlama faizi de %0,25'te sabit bırakıldı.

ECB Başkanı Lagarde konuşmasında, enflasyonda bir miktar ılımlı artış sinyalleri olduğunu belirtti. Enflasyon beklentisi göstergelerinin istikrar kazandığını söyledi. Gelen veriler büyüme dinamiklerinde biraz istikrar olduğunu işaret ediyor değerlendirmesinde bulundu. Büyüme görünümüne ilişkin risklerin daha az belirgin olduğunun altını çizdi. Enflasyonu artırmak için önemli derecede teşvik ihtiyacı olduğunu vurgularken, yapısal reformlara başlanmalı diyerek hükümetlere uzun vadeli büyüme potansiyeli artırma çağrısında bulundu. Mali alanı bulunan hükümetler harekete geçmeli değerlendirmesinde de bulundu.

Brexit tasarısının kraliyet onayından sonra yasalaştığı belirtildi.

Asya

Dünya sağlık örgütünün Çin'deki virüs için uluslararası virüs uyarısı ilan etmediği belirtildi. Virüs konusunda ayrılıkların olduğunu kararın tekrardan gözden geçirilebileceği ifade edildi.

Forex Yorumları
Altında virüs etkisi sürüyor
Piyasalarda virüs endişesi ons altını beslemeye devam ediyor. Altın bu endişeler nedeniyle geri çekilmelerde zorlanıyor. Veri takvimi açısından bugün PMI günü. Global piyasalarda açıklanacak PMI verileri izlenecek. Ancak verilerin etkisi sınırlı kalabilir. Olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın bu hafta 1545-1570$ aralığında seyretti. Altın için bu aralığı izlemeye devam edebiliriz. Aşağıda 1545$ ve yukarıda 1570$ bölgesinin altında veya üzerinde bir alan görülmedikçe altında yeni bir hareketten bahsetmek zor olabilir.

Destekler: 1560 / 1555 / 1545
Dirençler: 1565 / 1570 / 1574

Petrol fiyatları zayıf
Çin'de yankılanan virüs piyasalara baskı yapmaya devam ediyor. Amerikan tipi ham petrol izlediğimiz 54.80$ destek seviyesine doğru geriledi. Dün DOE tarafından açıklanan resmi ham petrol stokları 405 bin varil azalmaya işaret etti. Bu sabah yukarı yönlü zayıf tepkilerle WTI'da işlemler 55.766$ seviyesinden geçmekte. Brent petrol ise dün 61$ seviyesine doğru geri çekilmesine karşın bu sabah 62.22$ seviyesinde bir miktar toparlanma emareleri bulunuyor. Bu na karşın genel teknik görünüm zayıf.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrolde (WTI) 54.80$seviyesinden gelen yukarı yönlü tepkiler işliyor. Petrolün 54.80$ seviyesini aşağı yönde kırmaması halinde bu seviyeden aldığı güçle 57.30$ seviyesine doğru yükselme isteğini koruyabilir. WTI için geri çekilmelerin alım yönlü durulmasından daha çok yükselişlerin satış yönlü durulmasında fayda olabilir.

Destekler: 54.80 / 54.00 / 52.95
Dirençler: 56.45 / 57.00 / 57.30

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 62.00 / 61.20 / 60.30
Dirençler: 63.95 / 65.00 / 66.15

ECB toplantısı sonrası Euro/Dolar aşağıda
Dün Avrupa Merkez Bankası faiz kararında herhangi bir değişiklik olmadı. Buna karşın faiz kararı sonrası Merkez Bankası Başkanı Lagarde'ı açıklamalarında paritede aşağı yönlü seyirlerin netleştiğini izledik. AMB Başkanı gelen büyüme dinamiklerinde biraz istikrar olduğunu ancak acil bir şekilde yapısal reformlara başlanması gerektiğini belirtti. Bugün Avrupa ve ABD'de hizmetler ile imalat sektörünü ifade edecek PMI rakamları ön planda olacak. Özellikle Euro Bölgesi ve Almanya'da açıklanacak imalat sektörü PMI rakamlarının beklentinin altında kalması satıcılı seyri derinleştirebilir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesinde 1.1090 seviyesinde yaşanan aşağı yönlü kırılma paritenin 1.1040 seviyesine gerilemesini destekledi. Euro/Dolar paritesinde zayıf teknik görünüm devam ediyor. Paritenin 1.1040 seviyesi altında kapanış yapması halinde satışlar 1.0990 seviyesine doğru gerileyebilir. Buna karşın paritede yukarı yönlü tepkilerin gelmesi halinde yükselişin daha da hızlanması için 1.1090 seviyesinin yukarı yönde kırılması şart.

Destekler: 1.1040 / 1.0990 / 1.0900
Dirençler: 1.1090 / 1.1100 / 1.1140

Dolar/TL'de yeni bir senaryo görülmüyor
Dolar/TL kuru için değişen bir durum yok. Kur hala hassas ve 5.90-5.95 aralığındaki seyrini korumaya devam ediyor. Bugün için ABD PMI verileri izlenecek ancak verilerin kur üzerinde ciddi bir hareket yaratması beklenmiyor. Kurda da olası gelişmeler takip edilmeli. Özellikle siyasilerden gelebilecek olası açıklamalar önemli olabilir.

Teknik Analiz: USDTL kurunda 22 günlük ortalama 5.92 seviyesinden geçiyor. Bu seviye en yakın destek konumunda. Bu desteğin altında kapanışlar kurun 5.90 seviyesine doğru uzamasına neden olabilir. Yukarıda ise 5.95 direnç noktası olarak takip ediliyor. Kurda olağanüstü bir durum olmadıkça 5.85-5.95 aralığını izlemeye devam edebiliriz.

Destekler: 5.92 / 5.90 / 5.85
Dirençler: 5.95 / 5.98 / 6.00

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 6.6088 seviyesi direnç noktası olarak izleniyor. Buna karşın, kurda 6.55 seviyesini ise destek noktası olarak takip edebiliriz.

Destekler: 6.55 / 6.50 / 6.48 / 6.45
Dirençler: 6.6088 / 6.6245 / 6.65

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratında 147.500 seviyesi stop loss olmak kaydıyla uzun pozisyonlar korunabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 147.000 - 146.100 - 145.400
Dirençler: 148.900 - 152.300 - 155.000

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında, mevcut uzun pozisyonlar için 5.80 Dolar kuru seviyesi, mevcut kısa pozisyonlar içinse 5.98 Dolar kuru seviyesinin stop loss olarak belirlenmesinin uygun olabileceği düşüncesindeyiz. Spot piyasada kur 5.85-5.95 aralığına sıkışmış durumda. Dolayısıyla ilave uzun ve ilave kısa pozisyon için bir süre daha beklenebilir.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 5.92 / 5.90 / 5.85
Dirençler: 5.95 / 5.98 / 6.00


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1555$ seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. Ons altında ek uzun pozisyonlar için 1570$ seviyesi üzerindeki kapanışları beklemekte fayda olabilir. Şimdilik kısa pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var. Spot piyasadaki 1545$ seviyesi altındaki yerleşik seyirlerde kısa pozisyon denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1555 / 1550 / 1545
Dirençler: 1562 / 1570 / 1574

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
11:30 EUR Yüksek Almanya İmalat PMI (Ocak) 44,5 43,7
11:30 EUR Yüksek Almanya Hizmetler PMI (Ocak) 53 52,9
11:30 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Ocak) 50,5 50,2
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Ocak) 46,8 46,3
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Ocak) 52,8 52,8
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Ocak) 51,2 50,9
12:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat PMI (Ocak) 47,6 47,5
12:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmetler PMI (Ocak) 49,4 50
12:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Ocak) 50,5 49,3
17:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Ocak) 52,5 52,4
17:45 USD Yüksek ABD Hizmetler PMI (Ocak) 52,9 52,8
17:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Ocak) 52,5 52,7
*21-24 Ocak tarihlerinde Davos Zirvesi gerçekleşecek

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.