Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi (Nisan): Türkiye kapasite kullanım oranı en son Şubat ayında %76 ve Mart ayında 75,30 seviyesinde açıklandı. 2020 yılı Nisan ayına yönelik verinin mart ayında açıklanan %75,30 seviyesi üzerinde gelmesi olumlu algılanabilir. Bununla birlikte Türkiye reel kesim güven endeksi 2020 yılı Mart ayında 99,7 seviyesinde açıklanmıştı. Nisan ayını yansıtacak verinin 99,7 seviyesi üstünde gelmesi piyasaya olumlu yansıyabilir. (10:00)

Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler Endeksi (Nisan): Almanya IFO iş ortamı endeksi en son 2020 yılı Mart ayında 86.1 seviyesinde açıklandı. Nisan ayına yönelik verinin 80 seviyesinde gelmesi bekleniyor. IFO anlık değerlendirme endeksi 2020 yılı Mart ayında 93 seviyesinde açıklanması sonrası nisan ayında 85 seviyesinde gelmesi bekleniyor. IFO ticari beklentilerinde de benzer bir tablo var, geçen ay 79,7 olarak açıklanan verinin nisan ayına ilişkin verinin 75 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (11:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Ramazan Bayramı sonrasında normalleşmenin nasıl olacağını anlattı. Buna göre bir yandan Koronavirüsle mücadele sürerken kademe kademe rahatlama il il ve meslek gruplarına göre planlanacağını belirtti. Öncelikle tarım, tekstil, sanayi ve bu üç sektörün ardından turizmde kademe kademe rahatlamanın başlamasını planladıklarını ekledi.

Fitch yaptığı açıklamada, Türk bankalarının 1 Mayıs'tan itibaren "aktif rasyosunu" en az %100 seviyesinde devam ettirme kuralının "kredi notu için ılımlı bir şekilde negatif" olduğunu kaydetti.

TCMB 22 Nisan tarihinde yapmış olduğu toplantısında, 1 hafta vadeli repo ihale faiz oranını 100 baz puan indirerek, %9.75’ten %8.75’e düşürdü. Açıklamalarında, enflasyonda aşağı yönlü riskler olduğuna dikkat çeken Merkez, salgın nedeniyle piyasaları yakından takip ettiklerini belirtti.

TCMB döviz Karşılığı TL Swap Piyasası işlem limitlerini, Döviz ve Efektif Piyasaları işlem limitlerinin % 20’sinden %30’a yükselttiğini bildirdi.

ABD
ABD Başkanı Donald Trump, Twitter hesabından yaptığı paylaşımda, "ABD donanmasına, denizde bizim gemilerimizi taciz etmeleri halinde herhangi bir İran gambotu ya da gambotlarını imha etmesi ve vurması talimatı verdim." ifadesini kullandı.

ABD Başkanı Trump açıklamasında, yeni tip koronavirüs (Kovid-19) nedeniyle işsiz kalan vatandaşlarına öncelik vermek için ABD'ye göçmen kabulünü 60 gün askıya alan kararnameyi imzaladığını bildirdi.

ABD Başkanı Trump, ülkesinin ikinci bir koronavirüs salgını yaşamayacağını savunduğunu belirtti. Aşıyı bulmaya yakın olduklarını ancak bu aşının test edilmesine çok yakın olmadıklarını ifade etti.

ABD Temsilciler Meclisi 484 milyar dolarlık ek bütçeyi onayladığını bildirdi. Tasarıda küçük işletme sahipleri ve finansal açıdan zorluk çeken vatandaşlara 310 milyar dolar ayrılacağı belirtilirken, ek bütçe talepleriyle yerel bankalar için 60 milyar dolar, hastaneler için 75 milyar dolar ve acil afet kredisi için 60 milyar dolar ayrılması öngörülmekte.

ABD ilk işsizlik başvuruları 18 Nisan bitimli 4 milyon 427 bin kişi olurken, devam eden işsizlik başvuruları ise 11 Nisan bitimli haftada 15 milyon 976 bin kişi oldu. İşsizlik başvuruları geçtiğimiz haftalarda olduğu gibi beklentilerin üzerinde açıklandı.

ABD imalat sektörünü yansıtan PMI nisan ayında 36.9, hizmetler PMI 27.0 olarak açıklandı.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı C. Lagarde açıklamasında, Avrupa Birliği (AB) liderlerini ekonomide ciddi daralma konusunda uyardı.

Dünya Bankası, yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgınının etkisiyle petrol, doğal gaz ve kömürün oluşturduğu enerji emtia fiyatlarında bu yıl %40,3, enerji dışı emtia fiyatlarında ise %5,1'lik azalma olacağını öngördü.

Almanya imalat sektörünü yansıtan PMI beklentilerin altında nisan ayında 34.4 olurken, hizmetler PMI ise 15.9 oldu.

Euro Bölgesi imalat PMI nisan ayında 33.6 ile beklentilerin altında, hizmetler PMI ise 11.7 ile bir önceki aya göre sert düşüş kaydetti.

İngiltere imalat PMI nisan ayında 32.9 ve hizmetler PMI ise 12.3 ile beklentilerin altında kaldı.

Çin

Çin Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Hua Çunying açıklamasında, Dünya Sağlık Örgütüne (DSÖ) 30 milyon dolar bağış yapılacağını bildirdi.

Forex Yorumları
Altında teşvik paketi beklentileri etkisi
Ons altın bu haftayı 1660$-1740$ aralığında geçiriyor. Altın için hala oynaklık sürüyor. Altın fiyatlarında yukarı yönde bir eğim olmasını ise hükümetlerin ve Merkez Bankalarının yeni bir teşvik dalgasına girebilecekleri beklentisi olduğunu gözlemliyoruz. Sonuçta virüs ile ilgili gelişmeler sürse bile yavaş yavaş kısıtlamaların kaldırılıyor olması hayatların normale dönmeye başlamasının göstergesi olarak yorumlanıyor. Ancak bu süreçte ekonomilerde ciddi hasarlar olduğu için yapılacak teşviklerin etkilerini ilerleyen dönemde görüyor olacağız. Dolayısıyla bu ortamda altını pozitif etkilediği için altında geri çekilmeler sınırlı kalıyor. Bugün için açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor. Ancak altında olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın 1700$ seviyesinin üzerinde seyrediyor. Bu hafta 1740$ seviyesine doğru yükselen altın için bu seviye direnç konumunda. Bu direncin üzerine yükselirse bu durumda kazançlarını daha da genişletebilir. Dolayısıyla bu direnci yakından izliyoruz. Geri çekilmelerde 1715-1700$ destek aralığı karşımıza çıkıyor. Bu destek alanına kadar satışlar karşılandığı sürece ciddi bir satış baskısından bahsetmek zor olabilir.

Destekler: 1715 / 1705 / 1700
Dirençler: 1730 / 1735 / 1740

Trump İran gerilimi petrole yaradı
Petrol, son iki günde dipten dönüş sinyalleri veriyor. Bunda Trump’ın İran’a karşı savurduğu tehdit etkili olmuş görünüyor. İran’ın savaş gemilerinin Amerikan donanmasını taciz etmesi halinde vurulması gerektiğini söyledi. İran’da gemilerimiz tehdit edilirse Amerikan donanmasını vururuz deyince tansiyon yükseldi. Hem haberin etkisi hem Amerika’nın stratejik petrol rezervi tutması hem de dip seviyelerden petrolün alım fırsatı vermesi yükseliş eğilimi için fırsat verdi. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 17.32$ seviyesinde ve Brent petrol ise 22. 25$ seviyesinde işlem görmekte. Bugün Baker Huges tarafından ABD sondaj kule sayıları takip edilecek. Verinin petrol fiyatlarında sınırlı etkisi olmasını bekleriz. Petrol piyasası için olası gelişmelerin izlenmesinde fayda var.

Teknik Analiz: ABD tipi ham petrol 6.60$ dip seviyesinden sonra hızlı bir şekilde toparlandı. WTI’da ana direnç bölgemiz 19.25 - 20$ seviyesinden geçiyor. Yükseliş eğiliminin hızlanması adına bu seviyelerin üzerine yerleşmesi şart. Şimdilik 19.25$ - 20$ bölgesini güçlü direnç olarak mı kullanacak yoksa güç almak için bu seviyeleri mi aşacak izleyeceğiz. Ancak 20$’ı mesken edinmesi halinde güçlenme eğilimi hızlanabilir. Aksi takdirde 15.70$ seviyesine doğru gerileme potansiyeli bulunuyor.

Destekler: 15.70 / 14.00 / 11.10
Dirençler: 18.40 / 19.25 / 20.00

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 22.00 / 21.30 / 20.60
Dirençler: 23.00 / 24.50 / 25.50

Avrupa'da özel sektör zor durumda
Euro dün özel sektör PMI verilerinin tarihi dipler görmesi nedeniyle dolar karşısında geriledi. Paritede forex piyasasında işlemler 1.0770 seviyesinden geçmekte. Paritede yükselişler baskı altında kalmaya devam ediyor. Bununla birlikte Avrupa Merkez Bankası ekonomik daralmaya yönelik çarpıcı açıklamalarda bulundu. Lagarde salgının etkilerinin güçlü hissedildiği Avrupa ekonomisinin %15 daralabileceğini belirtti. Hizmetler ve imalat PMI verilerinin dip seviyelerde olması da büyümeyi olumsuz etkileyecektir. Bugün Almanya IFO ve ABD dayanıklı tüketim mal siparişleri izlenecek. Verilerin paritede sınırlı etkisi beklenebilir.

Teknik Analiz: EURUSD yükseliş trendini aşağı yönde kırdı ve 1.0780 seviyesindeki kritik destek seviyesi aşağı yönde zorlanıyor. Genelde 1.0780 destek seviyesi güzel çalışır ancak paritede baskı hızlanmış durumda. 1.07 seviyesinden yukarı yönde tepkiler gelmezse paritedeki aşağı yönlü eğilim hızlanabilir.

Destekler: 1.07 / 1.0680 / 1.0620
Dirençler: 1.0780 / 1.0820 / 1.09

Dolar/TL'de 7.00 direnci kritik
USDTL kuru 7.00 seviyesine yakın noktalarda işlem görüyor. Kur için haber akışlarını izlemeye devam ediyoruz. Bu hafta, TCMB’nin faiz kararı takip edildi. 100 baz puan faiz indiren Merkezin açıklamalarında enflasyonda aşağı yönlü riskler olduğu ifade edildi. Yapılan faiz indirimi konusunda elinin rahat olduğu görülüyor dolayısıyla kurda ciddi bir oynaklığa neden olmadı. Bugün için Türkiye’den açıklanacak ikincil düzey veriler bulunuyor. Zaten kur için olası haber akışlarına karşı dikkatli olmalıyız. Gelişmekte olan ülke para birimleri Dolar karşısında zayıf seyrediyor bu durumda kurdaki geri çekilmeyi sınırlı bırakıyor.

Teknik Analiz: USDTL kurunda 7.00 direncini izlemeye devam ediyoruz. Bu direncin üzerine yükselmesi durumunda bir sonraki direnci 7.05 seviyesinden geçiyor. Geri çekilmelerde 6.95 seviyesi destek konumunda. Kurda, 7.00 üzeri tepkiler önemli. Ani hareketler olabilir ancak soluksuz bir yükseliş öngörülmüyor. Aksine olası 7.00 üzeri denemelerinin ardından yerini kar satışlarına bırakması muhtemel. Olağanüstü bir durum olmadıkça kuru 6.90-7.00 aralığında izleyebiliriz.

Destekler: 6.95 / 6.80 / 6.79
Dirençler: 7.00 / 7.05 / 7.12

EURTRY Teknik Seviyeler

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 7.63 direnç olurken, 7.47 destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 7.47 / 7.43 / 7.40
Dirençler: 7.63 / 7.99 / 8.21

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
VİOP 30 endeks kontratında 113.600 destek seviyesine kadar geri çekilmeler görülebileceğinden uzun pozisyon taşımak risk oluşturabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 113.400 - 112.400 - 110.200
Dirençler: 118.500 - 120.300 - 121.400


Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında, mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. İlave uzun pozisyonlarda spot piyasada kurun 7.00 seviyesinin üzerindeki ısrarcı seyrinde değerlendirilebilir. Spot piyasada ani hareketler oluyor. Özellikle riskten kaçan yatırımcıların ilave pozisyonlar için beklemelerinin daha sağlıklı olabileceğini düşünüyoruz.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 6.95 / 6.80 / 6.79
Dirençler: 7.00 / 7.05 / 7.12


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spot piyasadaki 1720$ seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. Daha geniş aralıkta stop loss belirlemek isteyen yatırımcılar için spot piyasadaki 1708$ seviyesi stop loss olarak alınabilir. İlave uzun pozisyonlar için 1738$ seviyesi üzerinde yerleşik seyirlere ihtiyaç var. Ons altında ana yön yukarı ve her geri çekilme bir alım fırsatı veriyor. Dolayısıyla kısa pozisyonlar için uygun bir ortam henüz oluşmadı. Geri çekilmelerde destek seviyelerinden alım yönlü fırsatlar değerlendirilebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1720 / 1712 / 1708
Dirençler: 1738 / 1747 / 1750

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
09:00 GBP Orta İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar Aylık (Mart) -3,50% -0,50%
09:00 GBP Orta İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar Yıllık (Mart) -4,70% 0,50%
09:00 GBP Orta İngiltere Perakende Satışlar Aylık (Mart) -4,00% -0,30%
09:00 GBP Orta İngiltere Perakende Satışlar Yıllık (Mart) -4,70% -4,50%
10:00 TRY Orta Türkiye Kapasite Kullanım Oranı (Nisan) 75,30%
10:00 TRY Orta Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi (Nisan) 99,7
11:00 EUR Orta Almanya IFO Beklenti Endeksi (Nisan) 75 79,7
11:00 EUR Orta Almanya IFO Anlık Değerlendirme (Nisan) 85 93
11:00 EUR Orta Almanya IFO İş Ortamı Endeksi (Nisan) 80 86,1
15:30 USD Orta ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri (Aylık) (Mart) -11,40% 1,20%
15:30 USD Orta ABD Çekirdek Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri (Aylık) (Mart) -0,60%
17:00 USD Yüksek ABD Michigan Tüketici Güveni (Nisan) 71





 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.