Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi (Ocak): Kapasite kullanım oranı, imalat sektöründe faaliyet gösteren kuruluşların mevcut üretim kapasitelerine göre ne miktarda üretim yaptığını gösterir. Koronavirüs kısıtlamalarının etkisiyle Nisan ayında %61.6’ya gerileyen veri, Mayıs ayından Kasım ayına kadar artış göstermeye devam etti. Kasım ayında %75.8 açıklanan veri, en son Aralık ayında %75.6 seviyesine geriledi. 2021 yılı Ocak ayını işaret edecek verinin yeniden yükselmeye devam etmesi olumlu algılanabilir. İmalat sanayinde faaliyet gösteren 1727 iş yerinin anket sonuçlarına göre hazırlanan Türkiye reel sektör güven endeksi ise 2020 yılı Aralık ayında bir önceki aya göre 2.9 puan artarak 106.8 seviyesine yükseldi. 2021 yılı Ocak ayını yansıtacak verinin 106.8 seviyesi üstünde gelmesi piyasaya olumlu yansıyabilir. (10:00)

Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler Endeksi (Ocak): Almanya IFO iş ortamı endeksi imalat, toptan, inşaat ve perakende sektörlerinden yaklaşık 7 bin firmanın yanıtladığı anket sonuçlarından derlenerek oluşturulur. Koronavirüs kısıtlamaları sonrası IFO iş ortamı endeksi Nisan ayında 74.3 seviyesine, IFO anlık değerlendirme endeksi Mayıs ayında 78.9 seviyesine, IFO beklentiler endeksi Nisan ayında 69.4 seviyesine kadar gerilemişti. Yılın geri kalanında ekonomide toparlanmaların başlamasıyla birlikte, 2020 yılının aralık ayını IFO iş ortamı endeksi 92.1, IFO anlık değerlendirme endeksi 91.3, IFO beklentiler endeksi 92.8 seviyesinde bitirdi. 2021 yılının Ocak ayında iş ortamı endeksinin 91.8, beklenti endeksinin 93.4, anlık değerlendirme endeksinin 90.6 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (12:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaskani Recep Tayyip Erdoğan, "Son aylarda ülkemize 15 milyar doların üzerinde portföy girişi gerçeklesti." dedi.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's, Türkiye'nin döviz cinsinden kredi notunun "B+", yerel para birimi cinsinden kredi notunun ise "BB-" olarak teyit etti.

Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Dönmez, Fatih sondaj gemisinin Karadeniz'deki yeni sondaj lokasyonu olan Türkali-2 kuyusuna ulaştığını bildirdi.

Dış Ekonomik İlişkiler Kurulu Türkiye-Asya Pasifik İş Konseyleri Koordinatör Başkanı T. Murat Kolbaşı, Asya-Pasifik bölgesine gerçekleştirilen ihracatta yıllık 30 milyar doların hedeflendiğini söyledi.

ABD
ABD eski başkanı Donald Trump'ın 8 Şubat tarihinde başlayacak azil davası öncesinde Estonya vatandaşı olduğu iddia edildi.

ABD Baskani Joe Biden, COVID-19 salginindan en fazla etkilenen düşük gelir grubundaki kişiler ve federal çalışanlara yönelik iki yeni kararnameye imza attı

Ocak ayında ABD İmalat PMI 59,1, Hizmetler PMI 57,5, Bileşik PMI 58 seviyesinde gerçekleşti.

Avrupa
Rusya’da muhalif lider Alexey Navalny’nin tutuklanmasının ardından geniş çaplı protestolar gerçekleşti. 3000’in üzerinde protestocunun gözaltına alındığı belirtildi.

İtalya Başbakanı Giuseppe Conte, COVID-19 aşı tedarikini azaltacağını açıklayan üretici ilaç firmalarına karşı sözleşmedeki hakları çerçevesinde yasal yollara başvuracaklarını bildirdi.

AB Dış İlişkiler ve Güvenlik Politikası Yüksek Temsilcisi Josep Borell, ABD’de Başkanlık görevine Joe Biden’ın gelmesiyle AB’nin yeniden ABD ile çalışmaya hazır olduğunu söyledi.

İngiliz Bakanların Pazartesi günü ülkedeki seyahat kısıtlamalarının artırılması konusunda görüşecekleri bildirildi. Sıkılaşma kararları arasında, İngiltere’ye giriş yapacakların otellerde karantinaya alınması yer alıyor.

Avrupa Birliği Konseyi Başkanı Charles Michel, ilaç firmalarının imzaladıkları aşı sözleşmelerini yerine getirmelerini sağlamak için ellerindeki yasal araçları kullanmayı planladıklarını söyledi.

ABD Hazine Bakanlığı tarafından yaptırım listesine alınan Fortuna boru döşeme gemisinin, Kuzey Akım 2 Doğal Gaz Boru Hattı projesinin inşasında tekrar çalışmaya başladığı bildirildi.

Ocak ayında Almanya İmalat PMI 57, Hizmetler PMI 46,8, Bileşik PMI 50,8 seviyesinde gerçekleşti.

Ocak ayında İngiltere İmalat PMI 38,8, Hizmetler PMI 40,6, Bileşik PMI 54,7 seviyesinde gerçekleşti.
 
Ocak ayında Euro Bölgesi İmalat PMI 54,7, Hizmetler PMI 45, Bileşik PMI 47,5 seviyesinde gerçekleşti.

Asya
Japonya'da hükümeti Ocak ayı ekonomi raporunda da Aralık ayında olduğu gibi, koronavirüse karşı alınan acil tedbirlerden kaynaklı olarak hizmet harcamalarında yaşanan sıkıntılar nedeniyle, tüketime yönelik görüşünü düşürdü.

Ocak ayında Japonya İmalat PMI 49,7, Hizmetler PMI 45,7, Bileşik PMI 46,7 seviyesinde gerçekleşti.

Forex Yorumları
Ons altın yatay seyrediyor
Ons altında işlemler bu sabah forex piyasasında 1855 seviyesi yakınlarından geçiyor. Geçtiğimiz haftayı yükselişle tamamlayan ons altın yeni haftaya yatay başladı. Değerli metal teşvik paketi beklentilerinin zayıflattığı Dolar ve 1.10 seviyesi etrafında gücünü koruyan ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yarattığı baskı ile yatay hareket ediyor. ABD Başkanı Biden 2 yeni ekonomik teşvik uygulamasına daha imza attı. Böylelikle işsizlere ve gıda bulmakta sıkıntı yaşayanlara daha fazla destek verilmesi ve ekonominin canlanmasına destek olunması hedefleniyor. Geçtiğimiz cuma özellikle İngiltere'de kötü gelen PMI verileri virüs endişelerini artırırken ABD ve Euro Bölgesi'nde iyi gelen veriler ekonomi üzerindeki endişeleri azaltıyor. Bugün, piyasalar Almanya'dan gelecek IFO endeksini ve ABD'den gelecek ulusal aktivite endeksini takip edecek. Teşvik paketi ve koronavirüs ile ilgili gelişmeler piyasaların odağında olmaya devam edecek.

Teknik Analiz: Ons altın, alçalan kanalın üst bandında, 50 günlük ortalamanın hemen altında bulunuyor. Değeri metalde bu seviye etrafındaki gevşemeler görünümü güçsüz kılacağı gibi bu seviyeden gelebilecek yükselişler görünümün güçlenmesine sebep olacak. Ons altında düşüşün devamı halinde 1836 seviyesi destek konumunda. Bu seviye altına sarkmalarda 1800 seviyesine doğru gerileme kaydedilebilir. Olası yükselişlerde ise 22 günlük ortalamaya denk gelen 1872 seviyesi önemli direnç konumunda. Bu seviyeyi aşmakta zorlanan değerli metal tekrar 22 günlük ortalama olan 1872 seviyesine yükselmesi durumunda kar satışları ile karşılaşabilir. 1872 seviyesi yakınlarına gelinmesi halinde bu seviye yakınlarında bir stop loss belirlenerek short pozisyon denemesi yapılabilir. Buna karşın bu seviyenin aşılması halinde yükseliş 1900 seviyesine doğru hız kazanabilir.

Dirençler: 1872 / 1900 / 1920
Destekler: 1836 / 1800 / 1775

Petrolde salgın kaynaklı gelişmeler izleniyor
Petrol fiyatları, koronavirüs vaka sayılarındaki artış ve ülkelerin vaka sayılarına karşı getirdiği kısıtlamalar nedeniyle değer kaybediyor. Yeni kısıtlamalar ile birlikte petrol talebinin zayıflayacağına dair endişeler petrol fiyatları üzerinde baskı yaratmaktadır. Cuma günü açıklanan resmi ham petrol stokları 4.3 milyon varil artış gösterdi. Beklenti 1.1 milyon varil azalış olacağı yönündeydi. Stokların artış göstermesi nedeniyle petrol fiyatları düşüş eğilimini sürdürerek cuma gününü %2’ye yakın kayıpla sonlandırdı. Diğer taraftan, OPEC’in en büyük ikinci üreticisi konumunda olan Irak, geçen yılki kota aşımını telafi etmek için Ocak ve Şubat aylarında petrol üretimini azaltacağını bildirdi. Suudi Arabistan’ın da şubat ve mart ayında günlük 1 milyon varil ek kesinti yapması bekleniyor. Petrol talebinin zayıflama riskine karşın üretimin azalması petrol fiyatlarını destekleyebilir. Forex piyasasında bu sabah WTI’da son geçen işlem 52.30$’ı gösteriyor. Brent petrolde ise işlemler 55.23$ seviyesinden geçmektedir.

Teknik Analiz: ABD tipi ham petrol(WTI) yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürmektedir. Aşağı yönlü hareketlerde yükselen kanalın alt bandı olan 50.95$ seviyesi destek konumunda bulunmaktadır. WTI, bu seviye üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü hareketlerde 53.87$ seviyesine yönelik yükselişini sürdürebilir. 53.87$ seviyesinin üzerinde yerleşmesi durumunda ise kanalın üst bandı olan 56.75$ seviyesi direnç olarak takip edilebilir.

Destekler: 51.45 / 50.95 / 49.85
Dirençler: 53.87 / 54.60 / 56.75

BRENT Teknik Seviyeler
Teknik Analiz: Brent petrolde aşağı yönlü seyrin devam etmesi durumunda 54.72$ seviyesi destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin de aşağı yönde geçilmesi durumunda 53.84$ destek konumunda bulunmaktadır. Olası yukarı yönlü hareketlerde ise 55.65$ direnç seviyesi takip edilebilir.

Destekler: 54.72 / 53.84 / 53.10
Dirençler: 55.65 / 56.20 / 56.60

EURUSD haftaya sakin başladı
EURUSD paritesi, sabah saatlerinde forex piyasalarında 1,2170’li seviyelerde seyrediyor. Parite, haftaya hafif haber akışıyla sakin bir başlangıç yaptı. Haftasonu boyunca parite üzerinde hafif bir haber akışı görüldü. AB Dış Politika ve Güvenlik Politikası Yüksek Temsilcisi Josep Borrell, Joe Biden’ın başkanlık makamını devralmasıyla beraber AB’nin ABD ile yeniden çalışmaya hazır olduğunu söyledi. Haberin ardından EURUSD’da yatay seyir görüldü. Önümüzdeki günlerde parite için ana gündem maddeleri ise önümüzdeki günlerde açıklanması beklenen ABD mali teşvik paketi ve Fed tarafından Çarşamba günü açıklanacak olan faiz kararı olacak. Veri kanadında ise Almanya IFO anketlerinin ve ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi’nin gelmesi bekleniyor.

Teknik Analiz: Paritede yükselen trend sürüyor. 22 günlük hareketli ortalama olan 1,2194 seviyesi, önemli bir direnç konumunda. Bu seviyenin aşılması durumunda alımlar hızlanabilir. Yukarı yönlü hareketin devamında izlenecek direnç seviyeleri ise 1,2230 ve 1,2275. Olası geri çekilmelerde ise 1,2161 seviyesi, yakın destek konumunda. Bu seviyenin altına hareket olduğu takdirde 50 günlük hareketli ortalama olan 1,2105 seviyesi, önemli bir destek olarak ön plana çıkıyor. Bu seviyelerden alım yönlü işlemler, stop-loss kullanımı kaydıyla denenebilir.

Dirençler: 1,2194 / 1,2230 / 1,2275
Destekler: 1,2161 / 1,2136 / 1,2105

DolarTL sakin
DolarTL dengeli hareketini sürdürüyor. Bu sabah Dolar kurunda 7.40 eviyesinde işlemler geçiyor. Geçen hafta GOP’lara paralel, dünyadan kopmayan bir performans sergileyen DolarTL’de aşağı yönlü eğilimlerin boyu kısalmaya başladı. Özellikle 50haftalık ve 200 günlük gibi yön belirleyen ortalamaların hemen üzerinde hareket eden kurda kısa vadede yukarı yönlü tepkilere kapı açık görünüyor. Ancak yukarı yönlü tepkilerin 7.50 - 7.60 seviyesinde sınırlı kalmasını bekleriz. Şu an kurdaki hareket alanının oldukça dar olduğunu düşünmekteyiz. Bugün içerde kapasite kullanım oranı ve reel sektör güven endeksi açıklanacak.

Teknik Analiz: USDTRY’de 200 günlük ortalama olan 7.35 seviyesi güçlü destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin altındaki geri çekilmelerde güçlü destek olarak 7.20 seviyesi izlenebilir. Yukarıda ise yakın direnç olarak 7.50 seviyesini izlemeye devam ediyoruz.

Destekler: 7.35 / 7.20 / 7.05
Dirençler: 7.50 / 7.65 / 7.80

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 8.9170 / 8.7454 / 8.5050
Dirençler: 9.1477 / 9.2420 / 9.4550

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
VİOP 30 endeks kontratında 1670 seviyesi aşılırsa bu seviye stop loss olmak kaydıyla uzun pozisyon denenebilir. 22 günlük ortalamaya denk gelen 1649 seviyesinin altına sarkmalarda ise kısa pozisyon denemesi yapılabilir.

Destekler: 1630 - 1618 - 1600
Dirençler: 1670 - 1694 - 1724

Dolar Kontratı

DolarTL’de spotta yaklaşık 7.35 - 7.50 arasında sıkışma eğilimi sürüyor. Spottaki 7.55 seviyesine doğru yükselişlerde bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyon denenebilir. Bununla birlikte 7.35 seviyesi altındaki seyirlerde ilave kısa pozisyon eklenebilir.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 7.35 / 7.20 / 7.05
Dirençler: 7.51 / 7.75 / 7.80

Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında spottaki 1873 seviyesi üzerine yerleşik seyirlerin oluşması halinde uzun pozisyonlar denenebilir. Aksi takdirde uzun pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var. Kısa pozisyonlar ise spottaki 1858 seviyesi stop loss alınarak korunabilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1845 / 1831 / 1818
Dirençler: 1858 / 1873 / 1900
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye Kapasite Kullanım Oranı (Ocak) 75,60%
10:00 TRY Orta Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Ocak) 106,8
12:00 EUR Yüksek Almanya IFO Beklenti Endeksi (Ocak) 93,2 92,8
12:00 EUR Yüksek Almanya IFO Anlık Değerlendirme (Ocak) 90,6 91,3
12:00 EUR Yüksek Almanya IFO İş Ortamı Endeksi (Ocak) 91,8 92,1
16:30 USD Yüksek ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Aralık) 0,27



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.