Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
TCMB Faiz Oranı Kararı: TCMB’nin Haziran ayı toplantısında 25 faiz indirim beklentisi ağırlık kazanmış durumda. Faiz kararının açıklandığı sırada TCMB’nin karar metni de önemli olacaktır. TCMB faiz kararı Türk Lirası ve TL varlıklarında etkili olabilir. (14:00)

ABD GSYİH ve Kişisel Tüketim (1. Çeyrek): Günün en önemli ve dikkatle takip edilmesi gereken verileri Amerika Birleşik Devletlerinde açıklanacak olan GSYİH ve kişisel tüketim oranları olacak. Bu veri 2020 yılı birinci çeyreğinin son okumasını ifade edecek. 2019 1Ç dönemini %3.1 büyüme ile kapatan ABD ekonomisinde 2Ç döneminde %2 ve 3Ç’de %2 büyüdü. ABD ekonomisi 4Ç dönemi %2.1 büyüme ile kapadı. 1Ç20 dönemi için salgının etkilerinin hissedilmesi bekleniyor. GSYİH için piyasa beklentisi -%5 yönünde oluşmuş durumda. Büyüme oranı ile aynı anda açıklanacak olan kişisel tüketim verisi için 2020 yılı birinci çeyreğe ait bir önceki okuma verisi olan %1.4 seviyesinin üzerinde gelmesi olumlu algılanabilir. (15:30)

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: Koronavirüs etkileri nedeniyle haftalık işsizlik başvurularında ciddi artış beklentisi bulunuyor. 13 Haziran haftasını yansıtacak devam eden işsizlik başvurularının 19.9 milyon kişi olarak gelmesi bekleniyor. Bir önceki hafta için açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 20.5 milyon kişi seviyesindeydi. Bununla birlikte 20 Haziran haftasını ifade eden ilk işsizlik başvurularında 1.3 milyon artış beklentisi bulunuyor. Verinin istihdam üzerinde önemli rol oynaması nedeniyle izlenmesinde fayda olabilir (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak konuşmasında, borsanın 2020 yılının kayıplarını geri kazandığını, TL’ye ve şirketlerin büyüme hikayesine inanan herkesin kazanacağını ifade etti. Ayrıca, ekonomik istikrar kalkanı ile verilen desteklerin sektörel güven endekslerine de yansıdığını, verilerin bu zor süreçten güçlenerek çıkacaklarına olan inançlarını desteklediğini belirtti.

MSCI Inc. tarafından yapılan açıklamada 2020 sınıflandırma değerlendirmesinde Türkiye'nin gelişen piyasa statüsünün gözden geçirilebileceği ve "öncü gelişen piyasa" ya da "ayrık" kategorisine indirilebileceği belirtildi.

S&P Global Ratings Türk bankacılık sektöründe tahsili gecikmiş alacak oranının 2021'e kadar %11-12'ye yükselebileceğini belirtti.

Türkiye kapasite kullanım oranı haziran ayında %66 olurken, aynı dönemde reel kesim güven endeksi ise 92.6 olarak açıklandı.

IMF yayınladıkları raporunda, Türkiye için tahminlerini değiştirmedi. 2020 yılı için %5 daralacağını, 2021 yılı içinse %5 büyüyeceğini öngördü.

ABD

ABD’nin, Avrupa Birliği ülkeleri ve İngiltere'den ithal edilen 3.1 milyar dolarlık ürüne yeni tarifeler getirmeyi hedeflediği belirtiliyor.

IMF, ABD ekonomisi için 2020 yılında %8.0 daralma beklerken, 2021 yılı içinse %4.5 büyüme olabileceğini öngördü.

Avrupa

IMF yayınlamış olduğu raporunda, küresel ekonominin bu yıl %4.9 küçüleceği tahmininde bulundu. Belirsizliğin normalden daha yüksek olduğunu ifade etti. Euro Bölgesi için küçülmenin bu yıl için %10.2, İngiltere içinse aynı dönemde %10.2 olarak daralacağı yönünde beklentilerini paylaştı.

Avrupa Merkez Bankası baş ekonomisti Philip Lane açıklamasında, Euro Bölgesi'nde sürpriz bir şekilde güçlü gelen verilerin ekonomik toparlanmaya ilişkin iyi bir işaret olmayabileceğini söyledi. Nisan ayında dip gören Euro Bölgesi ekonomisi koronavirüsü kontrol altına almak için gidilen kısıtlamaların kademeli olarak kaldırılmasıyla birlikte canlandığını ekledi. Beklenmedik ölçüde güçlü gelen PMI ve IFO rakamları "V" şeklinde görece hızlı bir toparlanmaya dair umutları artırdığını da söyledi.

Avrupa Birliği’ndeki 27 ülkenin diplomatları Brüksel’de 1 Temmuz itibariyle kaldırılması planlanan seyahat kısıtlamalarının kriterlerini görüşecekleri belirtildi.

Petrol

Uluslararası Enerji Ajansı (UEA) Başkanı Fatih Birol açıklamasında, gelecek aylarda en fazla duyacağınız kelime 'işsizlik' ve maalesef enerji sektörü de bu noktada en fazla darbeyi alan sektörlerden birisi olacak şeklinde yorum yaptı.

İran Cumhurbaşkanı Hasan Ruhani konuşmasında, ülkenin güneyine döşenen 1000 kilometrelik yeni petrol boru hattı sayesinde artık petrol ihracatı için Hürmüz Boğazı'na bağımlı olmadıklarını belirtti.

Asya

IMF raporunda Çin ekonomisi için 2020 yılında %1.0 büyüme beklediklerini duyurdu. Bir önceki raporda bu beklenti %1.2 seviyesindeydi.

Forex Yorumları

Altın 1765$ seviyesinin üzerindeki seyri yükselişi için izlenmeli
Küresel piyasalarda vaka sayılarındaki artış ve virüste 2.dalga endişesi borsalarda satışları beraberinde getirdi ve riskli varlıklardan kaçışa neden oluyor. Aslında bu konu yeni değil ancak bu belirsizlik özellikle vaka sayılarındaki görünüme bağlı olarak değişiyor. Bundan sonraki süreçte vaka sayısı daha da artarsa endişeleri daha da tetikleyebilir. Dolayısıyla virüsün durumu yakından izlenmeli.

Teknik Analiz: Ons altın için 1765$ direncini izliyoruz. Dün bu seviyenin üzerine doğru yükselmesine karşın yine de bu seviyenin üzerinde kalmakta zorlandı. Diğer yandan, geri çekilmelerde 1755$ ve 1750$ seviyeleri destek konumunda.

Destekler: 1755 / 1750 / 1745
Dirençler: 1765 / 1772 / 1782

Petrolde destek seviyelerine dikkat
Petrol fiyatı Salı günü son zamanların en yüksek seviyesine yükselmesi sonrası kazançlarını geri verdi. Bunda Salı günü API tarafından açıklanan özel ham petrol stoklarının yüksek gelmesi ve sonrasında kar satışlarının hızlanması etkili olmuş görünüyor. Bununla birlikte küresel piyasalarda vaka sayılarının artması petrol piyasasında petrol talebinin azalacağı endişeleriyle olumsuz yansıyor. Dolayısıyla petrolde arz talep dengesine ilişkin açıklanan veri ve yaşanan gelişmeler hareket alanını şekillendirebiliyor. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 37.76$ seviyesinde ve Brent petrol 40.02$ seviyesinde işlem görüyor.

Teknik Analiz: ABD’nin Batı Teksas tipi ham petrolünde (WTI) 22 günlük ortalaması olan 37.40$ seviyesinden destek alıyor. Bu seviye üzerindeki seyirlerin sürmesi halinde yukarı yönlü tepki hareketi sürebilir. Bu açıdan 40.60$ seviyesini direnç olarak izlemeye devam ediyoruz. WTI’ın 37.40$ seviyesi üzerinde güçlü durmakta zorlanması halinde 36.30$ seviyesini destek olarak izlemeye devam edeceğiz.

Destekler: 37.40 / 36.30 / 34.90
Dirençler: 40.60 / 41.50 / 43.00

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 39.90 / 38.70 / 37.20
Dirençler: 41.10 / 42.00 / 43.30

Euro/Dolar 1.12 seviyesinde inatçı
Euro/Dolar güçlü durmakta ısrarcı görünüyor. 750 milyar €’luk teşvik paketinde uzlaşmaya varılamaması sonrası 1.1170 seviyesine doğru gerileyen Euro, görece zayıf ABD Doları ve Euro Bölgesinde beklentinin üzerinde gelen verilerle birlikte güç bulmaya devam ediyor. Küresel piyasalarda vaka sayıların artmasına karşın ekonomilerin açık olması ve ekonomik verilerin toparlanmaya işaret etmesi risk iştahını destekliyor. Bu da Euro üzerinde etkili oluyor. Şimdilik 1.1170 - 1.1400 gibi geniş bant aralığındaki hızlı hareketlerin devam etmesini beklemekteyiz. Bugün ABD 1Ç büyüme verisi takip edilecek. Bu veri son okumayı yansıtıyor. Piyasanın beklentisi yüzde 5 daralma yönünde. Ancak bir önceki okuma verisi de yüzde 5 daralma yönüne geldiğinden paritede önemli bir değişim olmayan. Beklentilerden farklı bir sapma gösterip göstermediğini izlemekte fayda olacaktır.

Teknik Analiz: 1.1170 aşağı yönde kırılmadığı sürece düşüşlerin bu seviye yakınlarında sınırlı kalmasını bekleriz. 50 aylık ortalama olan 1.1335 seviyesi hala güçlü direnç. Bu seviye yukarı yönde denenebilir. Ancak paritenin 1.1335 seviyesi üzerinde kalıcı seyirleri destekleyecek teknik güç henüz yok. Dolayısıyla 1.1335 seviyesi üzerindeki hareketlerin sınırlı kalması ve bu seviye yakınlarından güç kaybetmesi beklenebilir. Bu bölgelerde dikkatli olmakta fayda var.

Destekler: 1.1200 / 1.1170 / 1.1150
Dirençler: 1.1335 / 1.1380 / 1.1440

Dolar/TL için TCMB günü
USDTL kuru için bugün TCMB faiz kararı takip edilecek. Aslında Merkez kaynaklı kur üzerinde bir etki beklenmiyor. Sembolik olarak piyasaların Merkezden bugün 25-50 baz puan faiz indirme beklentisi bulunuyor. Beklentiler doğrultusunda bir indirim sürpriz algılanmayacaktır. Karar metnindeki açıklamalar önemli olacaktır.

Teknik Analiz: USDTL için 6.88 direncini izlemeye devam ediyoruz. Bu direncin aşılması durumunda 6.90 ve üzerine doğru tepki oluşabilir. Geri çekilmelerde 6.82 ve 6.80 destek konumunda. Kur için olağanüstü bir durum olmadıkça 6.80-6.90 aralığı bir süre daha devam edebilir.

Destekler: 6.80 / 6.75 / 6.72
Dirençler: 6.88 / 6.92 / 6.95

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 7.76 direnç olurken, 7.52 destek olarak takip edilebilir.

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 7.52 / 7.40 / 7.38
Dirençler: 7.76 / 7.84 / 7.92

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratındaysa 133.150 stop loss olmak kaydıyla 130.850 hedefli kısa pozisyon denemesi yapılabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 131.700 - 129.800 - 126.500
Dirençler: 135.100 - 138.400 - 140.100

Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında, spot piyasada kurdaki harekete bağlı olarak mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir. Mevcut kısa pozisyonlarda 6.92 Dolar kuru seviyesinin stop loss olarak belirlenebilir.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 6.80 / 6.75 / 6.72
Dirençler: 6.88 / 6.92 / 6.95

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar 17764$ spot seviyesi stop loss alınarak korunabilir. Spot piyasadaki 1780$ seviyesini direnç olarak izlemeye devam ediyoruz. Bu seviyenin üzerindeki kapanışlarda ilave uzun pozisyon için zemin hazırlanmış olacak. Kısa pozisyonlar için aceleci olunmamasında fayda var. Ons altın her geri çekilmede alım fırsatı vermeye devam ediyor.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1772 / 1764 / 1747
Dirençler: 1780 / 1785 / 1792

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
14:00 TRY Yüksek TCMB Bir Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı 8,00% 8,25%
15:30 USD Orta ABD Çekirdek Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri (Mayıs) 2,50% -7,70%
15:30 USD Orta ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri (Mayıs) 12,00% -17,70%
15:30 USD Yüksek ABD GSYİH (çeyreklik) (1. Çeyrek) -5,00% -5,00%
15:30 USD Yüksek ABD GSYİH Fiyat Endeksi (çeyreklik) (1. Çeyrek) 1,40% 1,40%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (1. Çeyrek) (Çeyreklik) 1,60% 1,60%
15:30 USD Yüksek ABD Kişisel Tüketim (1. Çeyrek) (Çeyreklik) -6,80% -6,80%
15:30 USD Yüksek ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (13 Haziran) 19.968K 20.544K
15:30 USD Yüksek ABD İlk İşsizlik Başvuruları (20 Haziran) 1300K 1508K




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.