Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi (Temmuz): Kapasite kullanım oranı, imalat sektöründe faaliyet gösteren kuruluşların mevcut üretim kapasitelerine göre ne miktarda üretim yaptığını gösterir. En son Haziran ayında %76.6 seviyesinde açıklanan verinin Temmuz ayına yönelik beklentisi bulunmuyor. Verinin %76.6’dan yüksek gelmesi piyasa tarafından olumlu algılanabilir. İmalat sanayinde faaliyet gösteren 1727 iş yerinin anket sonuçlarına göre hazırlanan Türkiye reel sektör güven endeksi ise Haziran ayında bir önceki aya göre 0.7 puan yükselişle 111 seviyesine yükseldi. Temmuz ayını yansıtacak verinin 111 seviyesi üstünde gelmesi piyasaya olumlu yansıyabilir. (10:00)

Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler Endeksi (Temmuz): Almanya IFO iş ortamı endeksi imalat, toptan, inşaat ve perakende sektörlerinden yaklaşık 7 bin firmanın yanıtladığı anket sonuçlarından derlenerek oluşturulur. Haziran ayında IFO iş ortamı endeksi 101.8, IFO anlık değerlendirme endeksi 99.6, IFO beklentiler endeksi 104 seviyesinde açıklandı. Temmuz ayını yansıtacak iş ortamı endeksinin 102.1, beklenti endeksinin 103.3, anlık değerlendirme endeksinin 101.6 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (11:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Moody's, gelişen ülke bankalarının varlık riski trendlerinin farklılıklar göstermesinin beklendiğini belirterek, varlık risklerinin en fazla artması beklenen gelişen ülkenin Nijerya olduğunu, bu ülkeyi Türkiye ve Kolombiya'nın izlemesinin beklendiğini vurguladı

ABD
ABD Ulusal Alerji ve Bulaşıcı Hastalıklar Enstitüsü Direktörü Dr. Anthony Fauci, Kovid-19 aşısı olmasına rağmen bağışıklık sistemi zayıf olan insanların ek bir güçlendirme dozuna ihtiyaç duyabileceklerini açıkladı.

ABD Hazine Bakanı Yellen, Cuma günü yaptığı açıklamada Amerikan Kongresi'nin borçlanma tavanını mümkün olan en kısa sürede artırması çağrısında bulundu.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, çok uluslu bankalara iklim değişikliğiyle mücadele için daha fazla sermayeyi harekete geçirme çağrısında bulundu.

ABD Hastalık Kontrol ve Önleme Merkezleri (CDC) Direktörü Rochelle Walensky, Delta varyantına karşı bir başka dönüm noktasından geçtikleri uyarısında bulundu.

Temmuz ayında ABD İmalat PMI 63,1, Hizmet PMI 59,8 ve Bileşik PMI 57,7 seviyesinde gerçekleşti.

Avrupa
İngiltere, Fransa'yı koronavirüs riski yüksek ülkeler kategorisinden çıkırmaya ve Fransa'dan İngiltereye gelecek olanlara karantina uygulamaya son vermeye hazırlanıyor

Almanya Başbakanı Angela Merkel de, korona virüs vakalarının artmasının endişe verici olduğunu söyledi.

Yunanistan, korona virüs vakalarındaki hızlı yükseliş sebebiyle, aşılama mecburiyeti başta olmak üzere, kısıtlamalar artırırarak çok sayıda yeni önlemin hayata geçirilmesine karar verdi.

Rusya Merkez Bankası, üst üste dördüncü kez faiz artırımına giderek politika faiz oranını yüzde 5,5'den yüzde 6,5'e yükseltti.

Avrupa Merkez Bankası, yayımladığı para politikası kararında son strateji değişikliğiyle beraber koyulan enflasyon hedeflerine ulaşmak amacıyla faiz oranlarında ve varlık alım programında herhangi bir değişiklik yapmadı.

Temmuz ayında Almanya İmalat PMI 65,6, Hizmet PMI 62,2 ve Bileşik PMI 62,5 seviyesinde gerçekleşti.

Temmuz ayında Euro Bölgesi İmalat PMI 62,6, Hizmet PMI 60,4 ve Bileşik PMI 60,6 seviyesinde gerçekleşti.

Temmuz ayında İngiltere İmalat PMI 60,4, Hizmet PMI 57,8 ve Bileşik PMI 57,7 seviyesinde gerçekleşti.

Asya
Japonya ile Fransa, Çin'in tehditkar faaliyetleri karşısında "Serbest ve Açık Hint-Pasifik" vizyonunun hayata geçirilmesine yönelik güvenlik iş birliğinin sürdürülmesinde anlaştı.

Çin, Yabancı Yaptırımlarla Mücadele Yasası kapsamında, ABD'li 7 kişi ve kuruluşa yaptırım uygulayacağını bildirdi.

Temmuz ayında Japonya İmalat PMI 52,2, Hizmet PMI 46,4 ve Bileşik PMI 47,7 seviyesinde gerçekleşti.

Japonya Hükümet Sözcüsü Kato, Japonya'nın Rusya Başbakanı Mikhail Mishustin'in iki ülke arasında egemenliği tartışmalı olan 4 adadan (Kuril Adaları) birini ziyaret edecek olmasını protesto edeceklerini bildirdi.

Dünya
İran Cumhurbaşkanı Hasan Ruhani, ülkesinde ABD'nin uyguladığı ekonomik yaptırımların kalkmamasından İran Meclisini sorumlu tuttu.

Avustralya'nın bağımsız ilaç düzenleme kurumu Pfizer/BioNTech aşısının 12-15 yaş grubundakilere vurulmasına onay verdi

Forex Yorumları
Ons altında sıkışık seyir izleniyor
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1808 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Zayıflayan tahvil faizlerine karşılık güçlü Dolar ons altında baskı yaratmayı sürdürüyor. Ons altın tekrar 1800-1815 bandı arasında sıkışık bir seyre yöneldi. Bu sabah Dolar Endeksi 92.83, ABD 10 yıllıkları yüzde 1.25 yakınlarında fiyatlanıyor. Küresel piyasalarda delta varyantı kaynaklı covid vaka artışları küresel risk iştahına olumsuz yansıyor. Buna karşılık ons altında güvenli liman alımları sınırlı kalıyor. Bugün küresel piyasalarda yön değiştirici bir veri açıklanması beklenmiyor. Haftanın en önemli takip edilenleri ise çarşamba günü Fed faiz kararı olacak.

Teknik Analiz: Ons altın 1815 seviyesi yakınlarından baskıyla karşılaşıyor. Aşağıda 1799 seviyesindeki 22 günlük ortalama güçlü destek olarak izlenirken düşüşler bu bölge ile sınırlı kalabilir. Bununla beraber 1799 seviyesine geri çekilmeler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Düşüşlerin alım fırsatı olarak değerlendirilmesi daha makul bir strateji olabilir.

Destekler: 1799 / 1790 / 1780
Dirençler: 1815 / 1833 / 1845

Petrolde düşük risk iştahı baskısı
Petrol fiyatları, geçtiğimiz hafta 4.5 milyon varil azalış beklentilerine karşılık 2 milyon varil artış gösterdi. Artan stoklara rağmen geçtiğimiz haftayı yükselişle tamamlayan petrol fiyatları yeni haftaya düşüşle başladı. Küresel ortamda koronavirüs vaka sayıları yükselişini sürdürüyor. Bu sabah Asya borsaları, düşük risk iştahının gölgesinde günü düşüşle tamamladı. Petrol fiyatlarında da aşağı yönlü bir seyir izleniyor. Bu sabah saatlerinde forex piyasasında WTI 71.24, Brent petrol 72.62 seviyesi yakınlarında fiyatlanıyor.

WTI Teknik Analiz: WTI, günlük periyodda 22 ve 50 birimlik ortalamalar arasında seyrini sürdürüyor. 50 günlük ortalamaya denk gelen 70.50 seviyesi güçlü destek olarak izlenirken bu seviyeye geri çekilmeler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. 22 günlük ortalamaya denk gelen 72.60 seviyesi ise direnç olarak takip ediliyor.

Dirençler: 72,60 / 73 / 74,78
Destekler: 70,50 / 70 / 69,96

Brent Teknik Analiz: Brent petrol 22 günlük ortalama altında, 50 günlük ortalama üzerinde seyrini koruyor. 50 günlük ortalamaya denk gelen 72.41 seviyesi güçlü destek olarak takip ediliyor. Bu seviyeye geri çekilmeler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Yükselişlerde 22 günlük ortalamaya denk gelen 73.97 seviyesi direnç olarak takip ediliyor.

Dirençler: 73,97 / 74,55 / 75
Destekler: 72,41 / 72 / 71,45

EURUSD haftaya hafif alıcılı başladı

Forex piyasalarında EURUSD paritesi yeni haftaya hafif alıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,1780 seviyesinde işlem gören paritede bugün Almanya IFO verileri ve ABD Yeni Konut Satışları takip edilecek. Verilerin paritede büyük bir etkisi olması beklenmiyor. Diğer taraftan Fed Çarşamba günü faiz kararı metnini açıklayacak. Fed'in faizlerde bir değişikliğe gitmesi beklenmiyor ancak açıklanacak olan metindeki vurgu değişiklikleri paritede hareketlenmelere yol açabilir. Dünya genelinde korona virüs vaka sayılarındaki artışlar devam ediyor. Bu nedenle ülkelerin tedbirleri yeniden sıkılaştırmayı gözden geçirmesi risk iştahına olumsuz yansıyor. Korona virüs vaka sayılarındaki artış nedeniyle dolar endeksi yükselişe geçti. Endeks şu sıralar 92,8 seviyesinde fiyatlanıyor. 10 yıllık ABD hazine tahvil getirisi ise yüzde 1,25 seviyesinde bulunuyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesindeki satıcılı seyir devam ediyor. Satıcılı seyrin devam etmesi durumunda 1,1715 ve 1,1627 seviyeleri destek olarak izlenebilir. Buna karşın paritede tepki alımlarının oluşması durumunda 22 günlük hareketli ortalama olan 1,1832 seviyesi direnç olarak öne çıkıyor. Paritenin 1,1832 seviyesini aşması durumunda ise yükselişler 1,1927 seviyesine kadar devam edebilir.


Dirençler: 1,1832 / 1,1927 / 1,1993

Destekler: 1,1715 / 1,1627 / 1,1500

DolarTL 8.50 üzerinde seyrini sürdürüyor
DolarTL geçen hafta 8.52 seviyesinden 8.61 seviyesine kadar yükseldi. 8.61 seviyesini gören kur yeniden 8.50 seviyesine gerilese de 8.50 altında kalıcılık sağlanamadı. Kur 8.50 seviyesi üzerinde tutunmaya çalışıyor. Dolayısıyla bu seviye üzerinde kurda gevşemeden bahsedilemiyor. Dolar endeksinin 92.8 seviyesi yakınlarında seyrini sürdürmesi de kur üzerindeki baskıyı artırıyor. 8.50 seviyesi altında kapanışlar olmadığı sürece kısa pozisyonlar için uygun bir ortam mevcut değil. Bu sabah DolarTL 8.55 seviyesinde işlem görüyor. Bugün içeride kapasite kullanım oranı ve reel sektör güven endeksi takip edilecek. Ayrıca, Hazine 6 yıl ve 9 yıl vadeli tahvil ihracı gerçekleştirecek. Yurt dışında ise kur üzerinde etkili olması beklenen önemli bir veri bulunmuyor.

Teknik Analiz: DolarTL 8.50 seviyesi üzerinde seyrini sürdürüyor. 8.50 seviyesi üzerindeki seyirlerde kurda gevşeme beklentisi bulunmuyor. Aşağı yönlü seyirler için 8.50 seviyesinin altında kapanışa ihtiyaç var. Yukarıda ise 50 günlük hareketli ortalama olan 8.58 seviyesi direnç konumunda bulunuyor. 8.58 seviyesinin üzerindeki seyirlerde 8.63 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.

Destekler: 8.50 / 8.44 / 8.30
Dirençler: 8.58 / 8.63 / 8.74

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 10.00 / 9.87 / 9.80
Dirençler: 10.10 / 10.23 / 10.30

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
VİOP 30 endeks kontratında spottaki 1494 altında kısa pozisyonlar taşınabilir. Uzun pozisyonlar için uygun ortam bulunmuyor.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1430 - 1412 - 1400
Dirençler: 1461 - 1480 - 1494

Dolar Kontratı
DolarTL VİOP kontratında spottaki 8.50 seviyesinin aşağı yönde aşılması durumunda kısa pozisyon denemesi yapılabilir. 8.58 seviyesi üzerindeki seyirlerde kısa pozisyonları sonlandırmakta fayda var. Uzun pozisyon için ise 8.58 seviyesinin üzerinde yerleşik seyirler oluşmasını beklemek gerekiyor.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 8.50 / 8.44 / 8.30
Dirençler: 8.58 / 8.63 / 8.74

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1799 üzerinde uzun pozisyonlar taşınabilir. Bu seviye üzerinde kısa pozisyonlar riskli olabilir. 1799 seviyesindeki 22 günlük ortalamaya geri çekilmeler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. 1815 seviyesine yükselişler uzun pozisyonlar için kar realizasyonu için değerlendirilebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1799 / 1790 / 1780
Dirençler: 1815 / 1833 / 1845

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye Kapasite Kullanım Oranı (Temmuz) 76,60%
10:00 TRY Orta Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Temmuz) 113
11:00 EUR Yüksek Almanya IFO Beklenti Endeksi (Temmuz) 103,3 104
11:00 EUR Yüksek Almanya IFO Anlık Değerlendirme (Temmuz) 101,6 99,6
11:00 EUR Yüksek Almanya IFO İş Ortamı Endeksi (Temmuz) 102,1 101,8
17:00 USD Yüksek ABD Yeni Konut Satışları (Haziran) 800K 769K



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.