Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Fed Başkanı Powell Konuşması: ABD Senatosu Bankacılık Komitesi'nde yapmış olduğu sunumunu ABD Temsilciler Meclisi'nde gerçekleştirmesi bekleniyor. Sunum aynı olacak ancak soru cevap kısmı önemli olabilir. (18:00)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (22 Şubat): DOE tarafından açıklanan resmi ulusal stoklarda 22 Şubat bitimli haftaya yönelik beklentiler 3 milyon varil üzerinde bulunuyor. Bir önceki haftanın verisi ise 3 milyon 672 bin varil artış kaydetmişti. Aynı zamanda açıklanacak verinin üretim tarafı da yakından takip edilebilir. (18:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan açıklamasında, hedefin, yıl sonuna kadar bu 2,5 milyonluk istihdamı, bütün oda, borsa, bunlarla beraber, dayanışma içerisinde yapmak olduğunu söyledi.

TCMB Ocak ayında gerçekleştirdiği ve Hazine'ye kâr payını avans olarak erken aktardığı olağanüstü Genel Kurul'un ardından "2018 yılı olağan Genel Kurulu"nu 15 Mart'ta gerçekleştirileceğini duyurdu.

ABD

Fed Başkanı Jerome Powell'ın ABD Senatosu Bankacılık Komitesi'ne yapacağı yarıyıl para politikası sunumu yayınlandı. Powell konuşmasında, ekonominin, faiz artışında sabırlı yaklaşımı meşru kılacak çelişkili sinyaller gönderdiğini belirtti. Şu anki ekonomik koşulları sağlıklı olarak gördüklerini, ekonomik görünümün de iyi olduğunu ifade etti. Ancak geçen birkaç ayda bazı karışık sinyaller gördüklerini de ekledi. 2019'da GSYH büyümesinin 2018'e göre daha yavaş olsa da güçlü olacağını öngördü. Bilanço konusunda ise gerekirse bilanço normalleşmesinde ayarlama yapmaya hazır olduklarını ekledi. Uzun vadede, bilançonun büyüklüğü Döviz ve banka rezervleri gibi Fed'in yükümlülüklerine olan talebe göre belirleneceğini belirtti. Görünümdeki değişime göre Fed'in politikası verilere bağlı kalarak devam edeceğini söyledi. Bankacılık sisteminin tamamen güçlü bir durumda olduğunu ve finansal şartların0 büyümeyi az destekler durumda olduğunun da altını çizdi. Fed'in, genişlemeyi sürdürmek için tüm araçlarını kullanacağını, yükselen ücretleri enflasyon için rahatsız edici bulmadıklarını belirtti. zayıf enflasyonun baskısını hissettiklerini, bu durumun sabırlı olmayı desteklediğini de konuşmasında yer verdi.

ABD Temsilciler Meclisi, Başkan Donald Trump'ın sınır güvenliği gerekçesiyle ilan ettiği "ulusal acil durumun" iptal edilmesini öngören tasarıyı onayladı. Tasarının bir sonraki adresi Cumhuriyetçilerin çoğunlukta olduğu Senato olacağı belirtildi.

ABD inşaat izinleri aralık ayında beklentilerin üzerinde 1 milyon 326 bin adet olarak açıklandı. Aynı dönemde, konut başlangıçları 1 milyon 78 bin adet olarak gerçekleşti.

ABD S&P Case Shiller konut fiyat endeksi aralık ayında yıllık olarak %4.2 olarak açıklandı. Beklentiler %4.50 düzeyindeydi.

Avrupa

İngiltere Merkez Bankası Başkanı M. Carney konuşmasında, anlaşmasız bir Brexit durumunda bankanın ekonomiye daha fazla destek sağlamasını umduğunu belirtti.

İngiltere Başbakanı May konuşmasında, Brexit anlaşması olmazsa erteleme oylaması isteyeceğini iifade etti.

İngiltere İşçi Partisi Lideri Corbyn açıklamasında, İngiltere'nin Avrupa Birliği'nden anlaşmasız bir şekilde ayrılmasına karşı son çare olarak ikinci referandumu destekleyeceğini belirtti.

Forex Yorumları

Ons altın temkinli
Kıymetli metal ons altın, 1325$ bölgesinde seyrediyor. Geçtiğimiz hafta, 1345$ seviyesine kadar yükselen altın bu seviyeyi aşamadığı için yoruldu ve geri çekilmeye başladı. Ancak şimdilik en fazla, 1320$ seviyesine kadar geri çekilemediği dikkat çekiyor. Bu seviyenin altına gerileyemediği için genel resimde ons altının temkinli seyrettiğini söyleyebiliriz. ABD-Çin arasında diyalog pencerelerinin sürüyor olması, İngiltere'de şimdilik olumsuz bir gelişmenin bulunmaması ve Fed Başkanı Powell'ın dünkü söylemlerinin ardından piyasaların sakin kalması, ons altının temkinli seyrini destekliyor. Ancak altın 2019 yılında kendisini talep tarafından da besliyor. Dolayısıyla düşüşünde zayıf kalıyor. Bugün içinde Fed Başkanı Powell'ın ABD Temsilciler Meclisi'ndee sunumunu yapması bekleniyor. Dünkü sunumun aynısı olacak, ancak Temsilciler Meclisi'ndeki sorular takip edilecek. Dünkü söylemlerinin aksine bir beklenti olmadığı için bugünde Powell sonrası bir hareketin oluşmasını beklemiyoruz. ABD'de bugün açıklanacak verilerin Dolar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Diğer yandan, ABD Başkanı D. Trump ve Kuzey Kore Lideri Kim Jong-un, Vietnam'ın başkenti Hanoi'de bugün bir araya gelmesi bekleniyor. Görüşmeden çıkacak söylemler önemli olabilir.

Teknik analiz: Ons altın için 1345$ direncini izlemeye devam ediyoruz. Ons altın bu seviyenin üzerine yükselemediği sürece yükselişinde zayıf kalabilir. Buna karşın, 1325$ çevresinde olan ons altın için bu seviyenin altındaki kapanışlar geri çekilmesini tetiklemesi açısından önemli olabilir. Destek noktaları olarak 1320-1315$ bölgesi izlenebilir.

Dirençler: 1330 / 1345 / 1350
Destekler: 1325 / 1320 / 1315

Petrol beklenen tepkiyi veriyor

Petrol fiyatları düşüşün ardından tekrar toparlamaya çalışıyor.. Dün gelen APİ stok verilerinde düşüşü işaret etmesi OPEC'te arzın mevcut seviyelerde korunacağına yönelik açıklamalar petrolde toparlanmayı beraberinde getiriyor. Bugün DOE stok verileri izlenecek.

Teknik Analiz: WTI 55 seviyesindeki 22-günlük ortalamasından tepki vererek yükseliş gösteriyor. Bu seviye üzerinde kalması durumunda yeniden 58 seviyesine doğru tepkiler alabilir. 55 seviyesinin altına gerilemesi durumunda ise satış baskısı güçlenebilir. Teknik göstergeler genel olarak olumlu görünüyor.

Destekler: 55 / 53.50 / 53
Dirençler: 58 / 60 / 61.80


Brent Teknik Seviyeler
Destekler: 63.90 / 63.50 / 60.70
Dirençler: 66.60 / 67.80 / 68.30

EURUSD paritesinde değişiklik yok
EURUSD paritesi 1.13-1.14 aralığındaki seyrini koruyor. Dün akşam, ABD Senatosu Bankacılık Komitesinde sunum yapan Fed Başkanı Powell'ın açıklamaları ve sonrasında cevapladığı sorular, piyasalarda hareket yaratmadı. Aynı sunumu, Powell bugün ABD Temsilciler Meclisi'nde yapacak ve soruları yanıtlayacak. Dünüün ardından, Powell kaynaklı bir hareket beklemeyebiliriz. Veri takvimi açısından, bugün Euro Bölgesinden ve ABD'den açıklanacak veriler bulunuyor. Ancak EURUSD üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Diğer yandan, ABD Başkanı D. Trump ve Kuzey Kore Lideri Kim Jong-un, Vietnam'ın başkenti Hanoi'de bugün bir araya gelmesi bekleniyor. Görüşmeden çıkacak söylemler önemli olabilir.

Teknik Analiz: Euro/Dolar için ana destek 1.1260 seviyesinden geçiyor. Bu seviyenin altına gerileyemediği sürece EURUSD paritesinin 1.13-1.15 aralığındaki seyrini korumasını bekleyebiliriz. Paritede teknik görünüm yatay, yukarı yönde tepkilerinde şimdilik güçlenemiyor. Güç kazanabilmesi adına ilk etapta 1.14 seviyesinin üzerinde yerleşik bir alan oluşturmasında fayda var.

Destekler: 1.1300 / 1.1260 / 1.1210
Dirençler: 1.1395 / 1.1460 / 1.15

USDTL sakin ve yatay
USDTL kuru haftanın üçüncü işlem gününde de yatay seyrini korumaya devam ediyor. Dün akşam, ABD Senatosu Bankacılık Komitesi'nde sunumunu yapan ve sorulları cevaplayan Fed Başkanı Powell'ın ardından piyasaların genelinde sakin seyirlerin olduğu dikkat çekiyor. Powell'dan sürpriz cevapların gelmemesi ve Fed'in sabırlı olacağını yinelemesi, fiyatlamalar üzerinde yeni bir harekete neden olmadı. Bugün içinse Başkan Powell ABD Temsilciler Meclisi'nde sunumunu yapacak ve soruları cevaplayacak. Dünün ardından bugünde Powell kaynaklı bir hareket beklemiyoruz. ABD'den açıklanacak veriler bulunuyor. Aynı zamanda ABD Başkanı D. Trump ve Kuzey Kore Lideri Kim Jong-un, Vietnam'ın başkenti Hanoi'de bugün bir araya gelmesi bekleniyor. Bu gelişmeler piyasaların gündeminde olabilir. Ancak bunlara rağmen USDTL kurunda olası bir durum olmadıkça yeni bir hareket beklemediğimizi belirtebiliriz.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kuru ortalamalarının arasında seyrediyor. Kur için en yakın direnç 5.3110 seviyesinden geçerken, en yakın destek noktası olarak 5.29 bölgesi izlenebilir. Ortalamalarının geçtiği bu seviyelerin altında veya üzerinde bir hareket kurun oo yöne doğru bir tepki vermesini tetikleyebilir. Ancak, genel resimde kur için 5.25-5.35 aralığını izlemeye devam edebiliriz.

Dirençler: 5.3110 (50 Günlük HO) / 5.35 / 5.40
Destekler: 5.2900 (14 Günlük HO) / 5.15

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru için en yakın direnç 6.05, en yakın destek ise 6.00 bölgesinden geçiyor. Bu seviyelerin altında veya üzerinde kalmadığı sürece yeni bir trendden bahsetmek zor olabilir.

Dirençler: 6.05 / 6.10
Destekler: 6.00 / 5.92 / 5.85

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında spot piyasada endeks 132000 seviyesinin üzerinde ısrarcı olursa bu durumda mevcut kısa pozisyonlar temkinli olmak amacıyla kapatılabilir. Endekste yeni uzun pozisyon içinse spot piyasada endeksin 132000 seviyesinin üzerindeki seyrini yakından izlemekte fayda var. Mevcut uzun pozisyonlar 127300 endeks seviyesi stop loss alınarak bir süre daha bekletilebilir.

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında, mevcut uzun pozisyonlar için 5.16 Dolar kuru seviyesinnin stop loss olarak bir süre daha korunabileceği görüşünü koruyoruz. Mevcut kısa pozisyonlarda ise 5.40 seviyesinin stop loss olarak belirlenmesi daha uygun olabilir. Kurda yatay görünüm devam ettiği için VIOP kontratında yeni pozisyonlar için ortam hala uygun görülmüyor.

Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında, mevcut uzun pozisyonlarda 1315$ seviyesi stop loss olarak belirlenebilir. Mevcut kısa pozisyonlar içinse 1345$ seviyesinin stop loss olarak belirlenmesinin uygun olabileceğini düşünüyoruz. Spot piyasadaki harekete bağlı olarak, yeni uzun ve yeni kısa pozisyon denemeleri için bir süre daha beklemek daha sağlıklı olabilir.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Şubat) 78,5
13:00 EUR Orta Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Şubat) -7,4
15:00 USD Orta ABD Mortgage Başvuruları (22 Şubat) 3,60%
18:00 USD Orta ABD Fabrika Siparişleri (Aralık) 0,50% -0,60%
18:00 USD Orta ABD Çekirdek Fabrika Siparişlerri (Aralık) -1,30%
18:00 USD Yüksek Fed Başkanı Powell Konuşması
18:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (22 Şubat) 3589K 3672K
18:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing/Oklahoma Ham Petrol Stokları (22 Şubat) 3413K


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.