Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Şubat): 2018 yılı Ocak ayında -9.0 milyar dolar ve nisan ayında -6.7 milyar dolar seviyesinde ve en son aralık ayında -2.6 milyar dolar geldi. 2019 yılı Ocak ayında -2.5 milyar dolar açık yönünde açıklanan verinin Mart ayını yansıtan verinin gelmesi bekleniyor. (10:00)

İngiltere GSYİH (Yıllık): Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH); ekonomi tarafından üretilen tüm mal ve hizmetlerin enflasyona göre düzenlenmiş halinin yıllık bazdaki ölçümüdür. Ekonomik faaliyetlerin ölçümü için kullanılmakla birlikte ekonomik durumun önemli göstergelerinden biridir. 2018 yılının son çeyreğini yansıtan ikinci revize verinin bir önceki revize veriye paralel olarak %1.3 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (12:30)

Euro Bölgesi TÜFE (Mart): 2018 yılı Ocak ayına %1.3 seviyesinden başlayan veri haziran ayından kasım ayına kadar %2'nin üzerinde bir performans sergiledi. Kasım ayında gerilemeye başlayan Euro Bölgesi TÜFE 2019 Ocak ayında %1.4 ve Şubat ayında ise %1.5 seviyesinde açıklandı. Mart ayına yönelik yıllık TÜFE'nin % 1.5 seviyesinde gelmesi yönünde. (13:00)

ABD Kişisel Gelirler ve Kişisel Harcamalar (Şubat): Tüketici veya hane halkı nominal gelirlerinde ve harcamalarındaki son durumu ölçen verilerde artış olması ilerleyen süreçte enflasyon oranını yükseltebileceği beklentisiyle birlikte ABD Dolarında pozitif etki meydana getirebiliyor. Gelir ve harcamalarda azalma olması ise ABD Doları için olumsuz bir unsur olarak kabul ediliyor. Geçtiğimiz ay -%0.1 açıklanan kişisel gelir artış oranının 2019 yılının ikinci ayında %0.3 açıklanması bekleniyor. 2019 yılına %0.5'lük daralma ile başlayan kişisel harcamalarda kasım ayında %0.3 seviyesinde şekillenmiş durumda. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan konuşmasında, seçimden sonra yapısal reformları hayata geçireceklerini ifade etti.

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak açıklamasında, yabancıya borç verilmemesiyle ilgili bir soru üzerine, sürecin bugünden itibareen normalize olduğunu belirtti. Türkiye ekonomisinin dengelenme sürecinde olduğunu, seçimden sonra reform sürecine girileceğini söyledi.

TCMB, vadesi gelmemiş toplam swap satışı sınırını %20'den %30'a yükselttiğini duyurdu.

TCMB Başkanı Murat Çetinkaya açıklamalarında, rezervlerde dönemsel etkenlerle dalgalanmalar gözlense de orta vadede istikrarlı bir artış trendinin söz konusu olduğunu belirtti. Son bir hafta içinde toplam rezervin tüm kalemlerde gözlenen 4,3 milyar dolar artışla 27 Mart itibarıyla 96,7 milyar dolar seviyesine ulaştığının da altını çizdi. Son olarak, Merkez Bankasının, rezervlerini güçlendirme politikasına kararlılıkla devam edeceğini söyledi.

TCMB Haftalık Para ve Banka İstatistikleri'ne göre, 22 Mart bitimli haftada Merkez Bankası brüt Döviz rezervleri, 2 milyar 387 milyon dolar azalışla 71 milyar 395 milyon dolar olarak gerçekleşti. Toplam rezervleri, geçen hafta 2 milyar 56 milyon dolar azalarak 92 milyar 383 milyon dolara geriledi.

ABD

ABD Başkanı Donald TTrump açıklamasında, OPEC'in daha fazla petrol akışı sağlaması gerektiğini söyledi. Dünya piyasalarının kırılgan olduğunu ve petrol fiyatlarının çok yükseldiğini de belirtti.

New York Fed Başkanı Williams açıklamasında, verilerin Fed'in hedeflere yaklaşmadığını gösterirse politikanın yeniden düşünülebileceğini ifade etti.

Fed Başkan Yardımcısı Clarida konuşmasında, Doların küresel rolündeki gerilemenin yakın olduğunu düşünmediğinin altını çizdi.

ABD bekleyen konut satışları şubat ayında aylık -%1.0 düşüş kaydetti.

ABD'de 23 Mart ile biten haftada ilk işsizlik başvuruları 211 bin kişi olurken, devam eden işsizlik başvuruları 16 Mart ile biten haftada 1 milyon 756 bin kişi olarak açıklandı.

ABD GSYIH 4Ç dönemde çeyreklik bazda %2.2 büyüme kaydetti. Aynı dönemde, GSYIH fiyat endeksi %1.9 olurken, çekirdek kişisel tüketim harcamaları ise %1.8 olarak açıklandı. 4Ç dönemde kişisel tüketim ise %2.8'den %2.5'e geriledi.

Avrupa

Almanya'da TÜFE mart ayında aylık %0.6 ve yıllık %1.5 olarak açıklandı.

Euro Bölgesi tüketici güven endeksi mart ayında beklentiler paralelinde -7.2 olarak gerçekleşti.

Forex Yorumları
Ons altın ivme kaybediyor
Küresel piyasalarda Dolar endeksinin yükseliyor olması, ABD ve Çin görüşmeleri sürerken piyasalarda iyimser algının dolaşması ve korku endeksi olarak adlandırdığımız VIX endeksinin gevşemesi ons altını besleyemiyor. Dolayısıyla altında 1300$ seviyesinin altında seyirler izleniyor. Doların güçlenmekte ısrarcı kalması ve ticaret görüşmelerinden gelecek olası iyi haberler, ons altının yükselmesini zorlaştırabilir. Bugün piyasalarda ABD verileri açıklanacak ancak verilerin fiyatlamalar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Altın için haber akışlarının ön planda olduğu günler olduğu için olası haberlere karşı temkinli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın 1300$ seviyesinin altına doğru gerileyince aşağı yönlü hareketini hızlandırdı. 1285$ en yakın destek noktası olurken, bir sonraki destek ise 1282$ seviyesinden geçiyor. Ancakk, ons altın 1280$ seviyesinin üzerinde kaldığı sürece düşüşünde zayıf kalabilir. Buna karşın, ons altında yukarıda 1300$ seviyesi ise direnç konumunda.

Dirençler: 1300 / 1305 / 1310
Destekler: 1282 / 1280 / 1275

Petrol fiyatları yatay seyrini bozmuyor
Petrol fiyatları, ABD Başkanı Donald Trump'ın Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü'ne (OPEC) petrol fiyatlarındaki artışa ilişkin endişelerini belirterek, üretim kısıntılarını gevşetme çağrısı yapması sonrası yatay seyrini bozmadı. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 60$ seviyesinin hemen altında ve Brent petrol 67.45$ seviyesinde bulunuyor. Bugün petrol fiyatları üzerinde etkili olacak bir veri bulunmazken, ABD - Çin arasındaki ticaret görüşmelerinin nasıl bir süreç içerisinde olduğunu takip etmeye devam edeceğiz.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol kısa vadede 58.20$ seviyesini destek olarak almaya devam ediyor. Paritede bu seviyeden sınırlı tepkiler gelmekte. Bununla birlikte 100 haftalık ortalama 58.60$ seviyesinden geçmekte. Bu sseviye üzerindeki hâkimiyetin devam etmesi halinde petrol fiyatında yukarı yönlü tepkilerin güçlenmesi beklenebilir.

Destekler: 58.20 / 55.70 / 54.50
Dirençler: 61.95 / 62.80

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 65.70 / 63.60 / 63.10
Dirençler: 68.20 / 70.00

Euro/Dolar 1.1220 seviyesinden zayıf tepkiler veriyor

Uzun süreli ekonomik yavaşlama korkusu Euro üzerinde hissediliyor. Buna karşın teknik olarak 1.1220 seviyesine doğru gevşeyen EURUSD paritesi bu seviyelerden zayıf tepkiler veriyor. Bugün veri akışı oldukça yoğun. Euro Bölgesinde TÜFE rakamlarının açıklanması bekleniyor. Bununla birlikte ABD'de kişisel gelir ve harcamalar açıklanacak. Veri bazlı hareketin oluşabileceği bir gün olabilir.
 
Teknik Analiz: EURUSD paritesinde 1.1220 destek seviyesinden yukarı yönlü tepkiler geliyor. Teknik göstergelerden RSI aşırı satım bölgesinden gelen tepkileri destekler nitelikte. Şimdilik söz konusu yukarı yönlü tepkilerin 22 günlük ortalamaya denk gelen 1.1300 seviyesi ile sınırlı kalmasıı beklenebilir. 1.1220 destek seviyesinin aşağı yönde kırılması halinde takip edilecek ilk destek noktası 1.1175 olacak.

Destekler: 1.1220 / 1.1175
Dirençler: 1.1260 / 1.1300 / 1.1340

USDTL 'de huzursuzluk sürüyor
Haftanın son işlem gününde USDTL kurunda oynaklık sürüyor. Pazar günü yapılacak seçimlerin ardından gelecek hafta seçim belirsizliğinin ortadan kalkması kur üzerinde de rahatlama sağlayabilir. Dolayısıyla bugünde kur üzerinde hareketlilik devam edebilir. Veri takvimi açısından ABD verileri takip edilecek. Ancak kur üzerinde verilerin etkisi sınırlı kalabilir. Olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var. Dış piyasada Dolar endeksinin yükseliyor olması gelişmekte olan ülke piyasalarını olumsuz etkilediği için bu durumda kurun yukarı yönde hareketini tetikleyen bir diğer faktör olarak görülüyor. Dolar endeksi bu seyrinde ısrarcı olursa dış piyasa kaynaklı kur geri çekilmekte zorlanabilir.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kuru 5.55 seviyesinin altındaki seyrinde ısrrarcı olamadığı için yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. Yukarıda 5.60-5.65 bölgesi takip edilebilir. Aşağıda ise 5.55 seviyesinin altında 5.45-5.50 bölgeleri destek noktaları olarak izleniyor. Kurun rahatlaması içinse 5.30 seviyesinin altında fiyat hareketi görülmesinde fayda var.

Dirençler: 5.60 / 5.65 / 5.70
Destekler: 5.48 (14 Günlük HO) / 5.40 / 5.30

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru için en yakın direnç 6.31, en yakın destek ise 6.25 bölgesinden geçiyor.

Dirençler: 6.31 / 6.35 / 6.40
Destekler: 6.25 / 6.20 / 6.15

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP Endeks kontratında riskli günler görülüyor. Kısa pozisyon sahipleri strateji olarak dün geri döndüğü 117500 seviyesini stop loss alarak pozisyonlarını sürdürebilirler. Uzun pozisyon için ise en daha güçlü sinyalleri beklemekte fayda olabilir.


Dolar Kontratı

Spot piyasada USDTL kurunda hareketlilik devam ediyor. Bu doğrultuda Dolar VIOP kontratında yeni kısa ve yeni uzun pozisyon denemesinden bir süre daha uzak ddurmakta fayda var. Mevcut uzun pozisyonlar 5.40 Dolar kuru seviyesi, mevcut kısa pozisyonlar ise 5.70 Dolar kuru seviyesi stop loss alınarak bir süre daha korunabilir.

Ons Altın Kontratı

Ons altın haftanın son işlem gününde 1290$ seviyesinde bulunuyor. Ons altın VIOP kontratında uzun pozisyonlar için izlemede kalmakta fayda olabilir. Buna karşın spot piyasada 1281$ ana destek seviyesi konumunda. Buraya doğru oluşabilecek geri çekilmelerde bu seviyeden yukarı yönlü tepkiler denenebilir. Kısa pozisyonlar 1295$ spot seviyesi stop loss alınarak sürdürülebilir.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Şubat) -2,50B
11:55 EUR Orta Almanya İşsizlik Oranı (Mart) 4,90% 5,00%
12:30 GBP Yüksek İngiltere GSYİH (Çeyreklik) (4. Çeyrek) 0,20% 0,20%
12:30 GBP Yüksek İngiltere GSYİH (Yıllık) (4. Çeyrek) 1,30% 1,30%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE(Yıllık) (Mart) 1,00% 1,00%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE(Yıllık) (Mart) 1,50% 1,50%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (Aylık) (Ocak) 0,20% 0,20%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (Yıllık) (Ocak) 1,90% 1,90%
15:30 USD Yüksek ABD Kişisel Gelirler (Şubat) 0,30% -0,10%
15:30 USD Yüksek ABD Kişisel Harcamalar (Şubat) 0,30% -0,50%
16:25 USD Yüksek Fed Williams Konuşması(Oy Hakkı Var)
16:45 USD Yüksek ABD Chicago PMI (Mart) 61 64,7
17:00 USD Orta ABD Michigan Tüketici Güveni (Mart) 97,8 97,8
19:45 USD Yüksek Fed Quarles Konuşması (Oy Hakkı Var)



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktaddır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.