Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Ocak): 2017 yılı Ocak ayında 85.9'a gerilemesinin ardından eylül ayında 102.8 seviyesine dek yükseldi.2017 yılını 95.3 seviyesinden kapatan Türkiye Ekonomik Güven Endeksi 2018 yılına 104.9 seviyesinden başladı. Veri en son 2018 yılı Eylül ayında 71.0 seviyesine geriledi ve en son kasım ayında 73,7 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Aralık ayını yansıtacak verinin en son açıklanan 73,7 veya 100 seviyesi üzerinde gelmesi pozitif algılanabilir. (10:00)

TCMB Enflasyon Raporu: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından 2019 yılının ilk enflasyon raporunun yayımlanması bekleniyor. Özellikle enflasyona yönelik revizeler önemli olabilir. (10:30)

Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Ocak): 2017 yılına -4.9 ile başlayan endeks mayıs ayında -3.3 ve haziran ayında -1.3 olarak açıklandı. 2017 yılını 0.5 seviyesinde tamamlayan Euro Bölgesi Ekonomik güveni 2018 yılına 1.3 seviyesinden başladı ancak yıl genelinde ekonomik güvende aşağı yönlü eğilimler izlendi. Ekim ayında -2.7, kasım ayında -3.9 ve aralık ayında -6.2 açıklanan verinin 2019 yılı Ocak ayı için -7.9 açıklanması bekleniyor. (13:00)

ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Ocak): Özel sektörde yaratılan tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk haftasında devletin yayınladığı tarım dışı istihdam verisinden önce açıklanmaktadır. 2018 yılı Ocak ayında 241 bin ve şubat ayında 240 bin kişilik istihdam yönünde açıklanan veri en son aralık ayında 271 bin kişi olarak açıklanmıştı. 2019 yılı Ocak ayını yansıtacak verinin piyasada oluşan beklentisi 178 bin kişilik istihdam olacağı yönünde. (16:15)

ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (25 Ocak haftası): Yüksek önem düzeyine sahip veri haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 7.9 milyon varil artış gösterenn stokların 25 Ocak bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket oluşabilir. (18:30)

Fed Faiz Kararı & Fed Başkanı J. Powell Konuşması: En son 2018 yılı Aralık ayı toplantısında faiz oranı 0.25 puan artıran Amerika Merkez Bankasının (Fed) FOMC toplantısında alacağı kararlar, ABD Dolarının değeri üzerinde doğrudan etkide bulunmaktadır. Bundan dolayı açıklama saatinde piyasa hareketliliğinde artış yaşanabilir. Normal şartlarda faiz oranlarının yükseltilmesi para biriminin değer kazanmasına neden olan en temel açıklama olarak değerlendirilir. Piyasalar ağırlıklı olarak 2019 yılı Ocak ayı toplantısında faizde herhangi bir değişim olması beklenmiyor. Fed faiz kararı sonrası konuşma yapması beklenilen Fed Başkanı J. Powell'ın söylemleri önemli olabilir. (22:00 - 22:30)

Ekonomik Gelişmeler
ABD
ABD Hazine Bakanı Mnuchin, ABD ve Çin arasındaki ticaret görüşmelerinde önemli bir ilerleme beklediklerini ifade etti. Çin ile ticaret müzakerelerinde adil ekonomik pratiklerin üzerinde odaklandıklarını, ABD şirketlerinin Çin'de adil bir şekilde rekabet edebilmesini sağlamaya çalıştıklarını belirtti. ABD Başkanı Trump'ın yeterince iyi bir anlaşma olursa Çin'e yönelik tüm tarifeleri kaldırıp kaldırmayacağına ilişkin soruya ise her şeyin masada olduğunu söyledi.

ABD Case Shiller konut fiyatları endeksi kasım ayında yıllık bazda %4.70 olarak açıklandı. Bir önceki aya göre düşüş kaydettiği dikkat çekiyor.

Avrupa
İngiliz Parlamentosu Brexit'i ötelemeyi içeren Cooper-Boles planını reddetti.

Avrupa Birliği (AB), İngiliz parlamentosundaki Brexit oylamasının ardından, "Ayrılık Anlaşması müzakereye açık değil." uyarısı yaptı.

Forex Yorumları
Ons Altın yükselişe doymuyor

Ons Altın bu sabah forex piyasalarında 1314.4$ seviyesinde seyrediyor ve yükseliş eğilimini koruduğu görünüyor. ABD dolarının zayıf seyri ve akşamki Fed toplantısına yönelik güvercin beklentiler Ons altının yükselişini destekliyor. Öğleden sonra ABD özel sektör işsizlik verisi ve akşam Fed toplantısını izleyeceğiz. Fed Başkanı Powell'ın vereceği mesajlar ABD dolarının küresel piyasalardaki seyri açısından önemli olabilir.

Teknik Analiz: Teknik olarak yükseliş trendinde bulunan Ons Altında 1311 seviyesi üzerinde tutunması durumunda ilerleyen süreçte 1326 direncinin test edilmesi beklenebilir. Buna karşın 1311 seviyesinin altına gerilemelerde 1306 desteğini izliyor olacağız. Genel grafik yukarı desteklediğinden Ons Altında satış yönlü hareket etmek riskli olabilir. Yükselişlerin satış fırsatı olmasından daha fazla düşüşlerin alım fırsatı olarak değerlendirilmesinde fayda var.

Destekler: 1311 / 1306 / 1296
Dirençler: 1326 / 1340 / 1355

Petrol piyasası ABD - Çin ticaret görüşmelerini bekliyor
Amerikan tipi ham petrol haftanın üçüncü işlem gününde sınırlı değer kazancı içerisinde. Washington Pazartesi günü yaptığı açıklamada, Venezüella'ya devlet petrol şirketi PDVSA'ya yapılan ihracatı açıklayarak, ham petrol alımı ve rafine ürün satışı yoluyla Vennezüella'yla iş yapan ABD şirketleri arasındaki işlemleri sınırlamıştı. Petrol fiyatını yaptırım haberleri sınırlı olarak yukarı çekerken, kritik direnç seviyelerinin halen daha aşılamadığını izliyoruz. Petrol piyasası için bugün başlayacak ve yarın devam edecek ABD - Çin arasındaki üst düzey ticaret görüşmelerinin seyri önemli olacak. Görüşmelerin sonucunda her iki ülkenin menfaati sağlayabilecek bir anlaşma çıkması halinde global büyümeye olumlu yansıyacağı algısıyla petrol fiyatlarında yukarı yönlü seyirler izlenebilir. Petrol piyasası bir yandan ABD - Çin ticaret görüşmelerinin diğer yandan da bu akşam gerçekleştirilecek Fed toplantısının takipçisi olacak.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 54.50$ direnç seviyesinin yakınlarında olmasına karşın bu direnç seviyesini aşmakta zorlanıyor. Petrol, 54.50$ direnç seviyesi üzerinde yerleşmekte başarılı olması halinde 55.30$ seviyesine doğru yükselme potansiyeli yakalayabilir. Buna karşın petrol fiyatının bu seviye üzerinde güçlenmektte zorlanması halinde ana destek noktası olan 50.40$ seviyesine doğru zayıflaması beklenebilir. Şimdilik petrol fiyatını 54.50$ - 50.40$ aralığında izlemeye devam ediyoruz.

Destekler: 50.40 / 49.50
Dirençler: 54.50 / 55.30 / 58

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 61.00 / 58.80 / 57.60
Dirençler: 62.50 / 63.00

Euro/Dolar Fed toplantısını bekliyor
Euro/Dolar Fed toplantısı öncesi 1.14 üzerindeki seyrini koruyor. Genel olarak ABD Dolarının gevşek seyri paritenin 1.14 seviyesindeki seyrini destekliyor. Dün İngiliz Parlamentosunun Brexit'i ötelemeyi içeren Cooper-Boles planını reddetmesine karşın EURUSD paritesinde önemli bir değişim yaşanmadı. Sterlin'de ise kar realizasyonlarının olduğunu izledik. Bugünün gündem maddesi ise ABD - Çin arasındaki üst düzey ticaret görüşmeleri ve Fed toplantısı takip edilecek. Bu toplantıda faiz artırımı beklenmiyor. Buna karşın TSİ 22:30'da konuşma yapacak Fed Başkanı Powell'ın vereceği mesajlara odaklanılmış durumda. Dikkatlerin yoğunlaşacağı önemli birr konu da Fed'in bilançosu olacak. Fed, politika değişikliğine gitmediği sürece EURUSD paritesine 1.1300 - 1.1500 bandının korunabileceğini düşünüyoruz. Buna karşın 2019 yılında beklenilenden daha az faiz artırımı olabileceğine yönelik beklenti oluşması halinde yukarı yönlü ataklar olabilir.

Teknik Analiz: EURUSD 1.1460 direnç seviyesi yakınlarındaki seyrini sürdürüyor. Ancak henüz bu seviyenin üzerinde yerleşmekte başarılı olamadı. Genel olarak 1.1300 - 1.1500 bandındaki yatay seyir bozulmadıkça önemli bir trend değişikliğinden bahsetmek zor. Diğer taraftan 1.1390 seviyesine denk gelen 50 günlük ortalamanın üzerindeki yerleşik seyirlerde zorlanması halinde 1.1300 ana destek seviyesine doğru gevşeme eğilimi hızlanabilir.

Destekler: 1.1390 (50 günlük ortalama) / 1.1300 / 1.1260
Dirençler: 1.1460 / 1.1500 / 1.1550

DolarTL de önemli bir değişiklik yok
USDTRY paritesi bu sabah forex piyasalarında 5.3054 seviyelerinde seyrediyor. DolarTL önceki yorumlarıma paralel bir şekilde 5.35 sevviyelerine yükselmesinin ardından bu seviyeden tekrar geri çekilme gösterdi. Kur için 5.25-5.35 aralığındaki dalgalanma beklentimiz sürüyor. Bugün TCMB yılda 4 kez açıkladığı enflasyon raporunu açıklayacak. Enflasyon hedefinde revize olup olmayacağını göreceğiz. Piyasada kur üzerinde önemli bir etkisini beklemiyoruz. Öğleden sonra ABD özel sektör işsizlik verisi ve akşam Fed toplantısını izleyeceğiz. Fed Başkanı Powell'ın vereceği mesajlar ABD dolarının küresel piyasalardaki seyri açısından önemli olabilir.

Teknik Analiz: Teknik olarak belirli bir yön şimdilik görünmüyor. DolarTL için 5.25 ile 5.35 arasında dalgalanmalar devam etmekte. Yukarı güçlü hareket için 5.35 seviyesinin üzerine yerleşen bir dolar kuru görmemiz gerekli. Bu ise şimdilik oluşmuyor. Böyle bir durumda 5.50 direnci test edilebilir. Ancak bu şiddette bir baskı bulunmuyor. Aşağıda ise 5.25 seviyesini destek olarak izleyeceğiz. Genel strateji olarak gün içi al-sat yapanlar 5.35 seviyesine yakın noktalarda satış, 5.25 seeviyesine yakın noktalarda alım deneyebilirler. Ancak genel rüzgar TL lehine esiyor. Başka deyişle alım yaparken dikkatli olmakta fayda var.
Destekler: 5.25 / 5.20 / 5.13
Dirençler: 5.35 / 5.50 / 5.55
EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 6.04 / 5.95 / 5.84
Dirençler: 6.1250 / 6.1520 / 6.22

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında uzun bir süredir kısa pozisyonların riskli olabileceğini belirtiyoruz. Uzun pozisyonlar için korunabilir. Uzun pozisyonlar için 127000 seviyesi stop loss seviyesi olarak alınabilir. BIST30 endeksinin 132000 direncini geçmesi ve bu seviye üzerine yerleşmesi durumunda uzun pozisyonlar için stop loss seviyesi bu noktaya yükseltilmeli. Endeksin direncini geçmekte başarısız kalması durumunda yine de kısa pozisyon denemeleri riskli olabilir.

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında genel strateji olarak DolarTL'nin 5.35 seviyesine yakın noktalarda kısa pozisyonlar, 5.25 seviyesine yakın noktalarda uzun pozisyonlar denenebilir. Ancak fon girişlerrinin olduğunu dikkate alırsak uzun pozisyonlarda dikkatli olmakta ve stop seviyelerini iyi belirlemekte fayda var. Genel olarak sıkışık bir seyir izlediğimizden dolayı Dolar kontratında günlük işlem yapmak çok verimli görünmüyor.


Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar spot fiyattaki 1310$ seviyesi stop loss alınarak korunabilir. İlave uzun pozisyonlar için spot fiyattaki 1317$ seviyesinin üzerindeki yerleşik seyirler beklenebilir. Mevcut ortam kısa pozisyonlar için uygun görünmüyor.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.