Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ABD GSYİH ve Kişisel Tüketim (1. Çeyrek): Günün en önemli ve dikkatle takip edilmesi gereken verileri Amerika Birleşik Devletlerinde açıklanacak olan GSYİH ve kişisel tüketim oranları olacak. 2018 yılı 1. Çeyrekte %2.0 seviyesinde büyüme kaydederken 2Ç dönemine ait büyüme oranı %4.2 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı 3. Çeyrek %3.4 seviyesinde geldi. 2018 4. Çeyreğini %2.2 seviyesinde açıklandı. 2019 yılına ilişkin 1. Çeyrek ikinci okuma verisinin %3.1 gelmesi bekleniyor. Büyüme oranı ile aynı anda açıklanacak olan kişisel tüketim verisi için 2019 yılı birinci çeyreğe ait ikinci okuma verisinin bir önceki revize veri olan %1.2 seviyesi üzerinde gelmesi pozitif algılanabilir. (15:30)

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: Orta önem düzeyine sahip ve devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. Haftalık olarak açıklanan veri için 25 Mayıs haftasını yansıtacak beklentiler geçtiğimiz haftanın üzerinde 216 bin seviyesinde bulunuyor. Aynı saatte açıklanacak devam eden işsizlik başvuruları ise geçtiğimiz hafta 1 milyon 676 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 18 Mayıs haftasına yönelik 1 milyon 662 bin açıklanması bekleniyor. (15:30)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (24 Mayıs): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 4.7 milyon varil artış gösteren stokların 24 Mayıs bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket devam edebilir. (18:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Cumhurbaşkanlığı İletişim Başkanı Fahrettin Altun yapmış olduğu açıklamasında, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ile ABD Başkanı Donald Trump arasında dün bir telefon görüşmesi gerçekleştiğini belirtti. Görüşmede ikili ve bölgesel meselelerin ele alındığını, ulusal güvenlik gereği olarak Rusya Federasyonu'ndan tedarik edilmesi planlanan S-400 savunma sistemi konusunda ortak bir çalışma grubu kurulması teklifini yinelediğini vurguladı. Ayrıca, iki liderin, Japonya’da düzenlenecek G20 zirvesi marjında görüşme konusunda mutabık kaldıklarını da açıklamasında yer verdi.

Avrupa Birliği Genişleme Raporu açıklandı. Raporda, Türkiye'nin Avrupa Birliği'nden uzaklaşmaya devam ettiği ve yeni fasıl açılmayacağı belirtildi. Raporda Türkiye'nin yargı sisteminde ciddi gerileme olduğu ve AB tavsiyelerinin kabul edilmediği ifade edildi. Yargıçlar üzerinde siyasi baskı olduğu da belirtildi. Bu durumun yargı bağımsızlığına zarar verdiği savunuldu. Ayrıca, Türkiye'nin ifade özgürlüğü ve diğer haklar konusunda ciddi bir gerileme içerisinde olduğunun da altı çizildi. Türkiye ekonomisinin ciddi bir şekilde gerilemeye devam ettiği, piyasaların işleyişini negatif etkileyen siyasi kararlar alındığı da raporda yer verildi. Avrupa Birliği'nin Türkiye'deki ekonomik kurumların bağımsızlığına ilişkin kaygılarının derinleştiği ifade edildi.

Kremlin Sözcüsü Dimitriy Peskov açıklamasında, S-400 hava savunma sistemlerinin Türkiye'ye teslimat sürecinin planlanan takvim doğrultusunda ilerlediğini ve herhangi bir gecikmenin söz konusu olmadığını belirtti.

Hazine ve Maliye Bakanlığı, 29 Mayıs 2019 tarihinde, 1.0 milyar euro tutarında kira sertifikası ihracı gerçekleştirdiğini duyurdu.


ABD

ABD ile Türkiye arasında yapılan telefon görüşmesinin ardından ABD Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Morgan Ortagus açıklamasında, Türkiye’nin Rusya’da S-400 alımını tamamlaması halinde F-35 programından çıkarılacağını ve ABD'nin Düşmanlarına Yaptırımla Karşı Koyma Yasası'nda (CAATSA) öngörülen yaptırımlara maruz kalacağını söyledi.

ABD Çin'i döviz manipülatörü olarak ilan etmekten bir kez daha kaçındığını belirtti.

ABD mortgage başvuruları 24 Mayıs bitimli haftada %3.3 azaldı.

Avrupa

Fitch açıklamasında, anlaşmasız Brexit’in daha muhtemel olduğunu, gidilecek yolun hala belirsiz olduğunu söyledi. May’in istifasının ve Brexit partisinin Avrupa Parlamento seçimlerindeki başarısının anlaşmasız Brexit riskini arttırdığını da ekledi.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) “Finansal İstikrar Değerlendirme” raporunda, beklenenden daha zayıf bir büyüme ve ticari ihtilafların olası artışı, varlık fiyatlarındaki düşüşü tetikleyebileceği uyarısında bulundu. Euro Bölgesinde bankaların düşük karlılıkla mücadele etmeye devam edeceğine vurgu yapıldı. Euro bölgesi bankalarının büyük bir kısmının, yatırımcıların talep ettiği yüzde 8 ile yüzde 10 arasında getirileri yerine getiremeyeceğine değinildi.

Kanada

Kanada Merkez Bankası mayıs ayı faiz kararını açıkladı. Piyasaların beklentisi doğrultusunda politika faizini %1.75 seviyesinde sabit tuttu.

İran

İran Cumhurbaşkanı Ruhani, ABD ile müzakerenin ancak taahhütlerine bağlı kalması ve yaptırımları sonlandırması ile mümkün olabileceğini söyledi.

Forex Yorumları
Dolar endeksindeki yükseliş, ons altını baskılıyor
Ons altın 1280$ seviyesinin altında fiyatlanıyor. Dolar endeksinin 98 puanın üzerine yükselmesi ons altın üzerinde baskı kuruyor. Ancak piyasadaki riskler sürdüğü için geri çekilmelerde sınırlı kalıyor. Dolayısıyla, haber akışları yakından izlenmeli. Bugün için ABD'de GSYIH 2.okuma verisi açıklanacak. Verinin ons altın üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: Ons altın 22 ve 50 günlük ortalamalarının altında seyrediyor. 22 günlük ortalama 1282$ ve 50 günlük ortalama ise 1287$ seviyesine denk geliyor. Bu seviyelerin altında kaldığı sürece yükselişinde zorlanması beklenebilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde, 1275$ ve 1272$ seviyeleri destek noktaları olarak izlenebilir.

Dirençler: 1280 / 1282 / 1287
Destekler: 1275 / 1272 / 1270

Bugün petrol stokları izlenecek
Petrol fiyatları zayıf seyrini sürdürüyor. Dün Amerika Petrol Enstitüsünün açıkladığı raporda özel stokların 5.3 milyon varil azaldığını belirtti. Bugün TSİ 18:00’da DOE tarafından resmi petrol stokları açıklanacak. Normal şartlarda petrol stoklarının artması petrol fiyatlarını gerilemesine, azalması ise petrol fiyatlarının yükselmesine olanak sağlar. Bununla birlikte ABD petrol üretim verisinin de takip edilmesinde fayda var. Bugün açıklanacak petrol verileri petrol fiyatlarının ana belirleyici olmasını beklememekle birlikte ani hareketlere neden olabilir.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol kısa vadede 59.30$ seviyesinin üzerine yerleşmekte zorlanıyor. Bu seviye üzerine yerleşik seyirlerde petrolün 61.60 seviyesinde bulunan 22 günlük ortalamasına doğru güç kazanması hızlanabilir. Buna karşın petrolün 59.30$ seviyesi üzerinde kalmakta zorlanması halinde 58.20 ve 57.50 destek seviyeleri izlenebilir.

Destekler: 58.00 / 57.00 / 55.80
Dirençler: 59.30 / 60.00 / 61.60

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 67.40 / 66.40 / 65.20
Dirençler: 70.00 / 71.60 / 73.00

Euro/Dolar teknik olarak zayıf

Euro/Dolar’da zayıf seyir sürüyor. Küresel piyasalarda resesyon kaygıları tekrar gündeme gelirken tahvil faizlerindeki fiyatlama daha ön plana çıkıyor. Paritede hem Euro Bölgesinde yaşanan gelişmeler hem de Amerika’da yaşanan gelişmeler paritenin yönünü yukarı çevireceğine işaret etmiyor. Bugün ABD’de büyüme rakamları açıklanacak. Piyasa beklentisinden farklı bir rakam gelmesi halinde Euro/Dolar’da hareketlilik yaşanabilir. Dolayısıyla bugün veri bazlı hareketlerin oluşacağı bir gün olabilir.

Teknik Analiz: EURUSD’de aşağı yönlü eğilim sürüyor. Paritede direnç alanlarında yaşanan yavaşlama paritenin gücünü kırmakta. Aşağıda 1.1120 önemli bir destek. Bu seviye aşağı yönde kırılması halinde satışların hızlanacağı bir ortam oluşabilir. Böyle bir durumda ilk izlenecek destek seviyesi 1.11060 olabilir. Diğer yandan yükseliş hızının yavaşladığı nokta 1.1220. Bu seviyenin üzerinde yerleşik seyirler olmadığı sürece güç kaybı devam edebilir.

Destekler: 1.1120 / 1.1060 / 1.1000
Dirençler: 1.1190 / 1.1220 / 1.1300

USDTL tam olarak rahatlayamıyor
Bu hafta, SPK ve Hazine tarafından fonlarla ilgili yapılan düzenlemeler yurtiçi piyasalar tarafından olumlu algılandı. Diğer yandan, ABD Başkanı D. Trump ve Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan arasında bir telefon görüşmesi gerçekleşti ve haziran ayında Japonya'da yapılacak G20 zirvesi marjında görüşme konusunda mutabık kaldıkları belirtildi. S400 konusunda ise ortak bir çalışma grubu kurulması ABD'ye yeniden teklif edildi. ABD ve Türkiye arasındaki iletişim iç piyasayı bir nebze de olsa rahatlatıyor. Diğer yandan, görüşme sonrası, ABD Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Morgan Ortagus açıklamasında, Türkiye’nin Rusya’da S-400 alımını tamamlaması halinde F-35 programından çıkarılacağını ve ABD'nin Düşmanlarına Yaptırımla Karşı Koyma Yasası'nda (CAATSA) öngörülen yaptırımlara maruz kalacağını söyledi. Ancak hala somut olarak risklerin ve belirsizliklerin kalıcı bir şekilde azalmaması, kurun 6.00 seviyesinin altındaki hareketinde ısrarcı olmasını zorlaştırıyor. Önümüzdeki günlerde, ABD ve Türkiye arasındaki söylemler özellikle iç piyasanın seyri açısından önemli olabilir. Bugün için ABD'de GSYIH 2.okuma verisi açıklanacak. Verinin Dolar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: Kurda geri çekilmeler sınırlı kalmaya devam ediyor. Kur hala 6.00 seviyesinin üzerinde işlem görüyor. Kur için 14 günlük ortalamanın geçtiği 6.0480 direnç konumunda izleniyor. Psikolojik destek olan 6.00 seviyesinin altında kuru görmediğimiz sürece geri çekilmeler sınırlı kalmaya devam edebilir. Yukarıda ise 6.10 bölgesi kritik direnç konumunda.

Dirençler: 6.0480 / 6.06 / 6.10
Destekler: 6.00 / 5.99 / 5.97

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru ortalamalarının altında seyrediyor. 14 günlük ortalaması 6.76 seviyesinden geçiyor ve burası direnç konumunda. Bu direncin altında kaldığı sürece yükselişinde zayıf kalabilir. Geri çekilmelerin devamı durumunda 6.70 bölgesi izlenebilir.

Dirençler: 6.76 / 6.8065 / 6.8550
Destekler: 6.70 / 6.65 / 6.62

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

BIST30 VIOP kontratında spot piyasadaki görünüm nedeniyle mevcut kısa pozisyonlar için 110700 endeks seviyesi stop loss olarak belirlenebilir ancak ortam yeni kısa pozisyon denemesi açısından uygun olmayabilir. Mevcut uzun pozisyonlar 106000 endeks seviyesi stop loss alınarak bir süre daha korunabileceği gibi riski seven yatırımcılar ise spot piyasada endeksin 109000 seviyesinin üzerindeki ısrarcı seyrini ilave uzun pozisyon açısından değerlendirebilirler.

Dolar Kontratı

Spot piyasada Dolar kurundaki harekete bağlı olarak mevcut uzun pozisyonlar 5.97 Dolar kuru seviyesi stop loss olarak belirleyerek bir süre daha koruyabilirler. Ancak ilave uzun pozisyon içinse spot piyasada kurun 6.05 seviyesinin üzerinde ısrarcı olmasında fayda var. Mevcut kısa pozisyonlar için 6.10 Dolar kuru seviyesi stop loss olarak belirlenebilir.

Ons Altın Kontratı

Ons altın haftanın dördüncü işlem gününde 1277$seviyesinde bulunuyor. Ons altın VIOP kontratında spottaki 1282$ seviyesi stop loss alınarak kısa pozisyonlar sürdürülebilir. İlave kısa pozisyonlar için 1272$ seviyesinin altındaki kapanışlara ihtiyaç bulunuyor. Mevcut uzun pozisyonlar için şimdilik ısrarcı olamamakta fayda var. Buna karşın spottaki 1272$ seviyesinden yukarı yönlü tepkiler gelmesi halinde kısa pozisyonlarda temkinli olmakta fayda olabilir.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.