Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Aralık): 2019 yılı Ocak ayında -2.5 milyar dolar açık yönünde açıklanan Türkiye Dış Ticaret Dengesi en son kasım ayında 2.2 milyar $ açık verdi. Aralık ayını yansıtan verinin açıklanması bekleniyor. (10:00)

Euro Bölgesi TÜFE (Ocak): Euro Bölgesi TÜFE 2019 Ocak ayında %1.4 ve Mart ayında ise %1.4 seviyesinde açıklanması sonrası en son aralık ayında yıllık olarak %1,3 olarak geldi. 2020 yılı Ocak ayına yönelik tahmini TÜFE rakamının %1,4 gelmesi yönünde piyasa beklentisi şekillenmiş durumda. TÜFE rakamının beklentiye paralel gelmesi halinde Euro'daki etkisinin sınırlı olması beklenebilir. (13:00)

Euro Bölgesi GSYİH (4. Çeyrek): Euro Bölgesi 2019 yılı dördüncü çeyreğin ön verisine yönelik piyasa beklentisi yıllık büyüme rakamının 1.1% ve aylık rakamın 0.2% seviyesinde gelmesi yönünde şekil kazanmış durumda. (13:00)

ABD Kişisel Gelirler ve Kişisel Harcamalar (Aralık): Tüketici veya hane halkı nominal gelirlerinde ve harcamalarındaki son durumu ölçen verilerde artış olması ilerleyen süreçte enflasyon oranını yükseltebileceği beklentisiyle birlikte ABD Dolarında pozitif etki meydana getirebiliyor. Gelir ve harcamalarda azalma olması ise ABD Doları için olumsuz bir unsur olarak kabul ediliyor. Geçtiğimiz ay %0.5 açıklanan kişisel gelir artış oranının 2019 yılının son ayında %0.3 açıklanması bekleniyor. 2019 yılına %0.5'lük daralma ile başlayan kişisel harcamaların aralık ayında %0.3 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (16:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Murat Uysal 2020'nin ilk Enflasyon Raporu'nu açıkladı. Başkan açıklamasında, enflasyon görünümdeki iyileşmeyle oluşan manevra alanını temmuz ayından itibaren güçlü faiz indirimleri yaparak kullandıklarını söyledi. Ayrıca, para politikasındaki duruşu enflasyondaki düşüşün sürekliliğini sağlayacak şekilde belirleyeceklerini belirtti. Geçen yıl boyunca gerçekleşen reel faizin oldukça yüksek olduğunu ve gelişmiş ülkelerdeki nötr faiz oranlarının da aşağıya geldiğini gördüklerini söyledi. Enflasyon görünümü ve yıl sonu beklentilerine baktıklarında reel getiride pozitif tarafta olduklarını belirtti. Türk lirası son dönemde yaşanan gelişmelerden sonra dış şoklara karşı daha dirençli hale geldiğini de ekledi. 2019 mayısına kıyasladıklarında, toplam Döviz mevduatları içerisinde gördükleri en yüksek % 56'lar seviyesinden % 51'lere doğru geldiğini ama halen yüksek olduğunu da söylemenin doğru olduğunu belirtti. Dolarizasyonda azalış trendinin zamana yayılarak gerçekleşeceğini düşündüklerini ifade etti. Enflasyon raporunda, en son 2019 yılında yayınlanan rapora göre enflasyon tahminlerinde bir değişikliğe gidilmedi. 2020 yıl sonu enflasyon tahmini yüzde 8.2 olarak kaldı. 2021 yıl sonu TÜFE tahmini de % 5.4 olarak kaldı.

ABD

ABD 4Ç döneminde çeyreklik bazda GSYIH beklentiler doğrultusunda %2.1 büyüdü. Aynı dönemde, çekirdek kişisel tüketim harcamaları çeyreklik %1.3 olarak açıklandı.

ABD ilk işsizlik başvuruları 18 Ocak bitimli haftada 216 bin kişi, devam eden işsizlik başvuruları ise 11 Ocak bitimli haftada 1 milyon 703 bin kişi olarak gerçekleşti.

Avrupa

Dünya Sağlık Örgütü (DSÖ), Çin'de ortaya çıkan yeni tip koronavirüs (2019-nCoV) salgınıyla ilgili "uluslararası kamu sağlığı acil durumu" ilan edildiğini duyurdu. Acil durum ilanının Çin'e yönelik bir güvensizlik oyu olmadığına vurgu yaparak, ülkenin virüsle mücadelesinin beklentilerinin de üzerinde olduğunu dile getirdi.

İngiltere Merkez Bankası ocak ayı toplantısında politika faizini %0.75 ve varlık alımı 435 Milyar Sterlinde korudu. Banka, 1 yıllık enflasyon beklentisini %1.53, 2020 yılı GSYIH beklentisini %1.2 olarak bildirdi. Açıklamalarında, Korona virüsünün etkilerini değerlendirmek için erken olduğunu, İngiltere'nin büyümesine ilişkin risklerin genel olarak dengeli ve hükümetten bütçe desteğinin gelmesinin muhtemel olduğunu belirtti.

İngiltere Merkez Bankası Başkanı M. Carney konuşmasında, İngiltere'de büyüme ve enflasyonun henüz kesin olmadığını, daha pozitif işaretleri sürdürülebilir olamazsa para politikasının İngiltere'deki büyüme toparlanması beklentisinin güçlendirilmesi gerekebileceğini ifade etti.

Euro Bölgesi işsizlik oranı aralık ayında %7.40 olarak açıklandı.

Forex Yorumları
Sağlık örgütü sonrası altın gevşedi
Ons altın için Dünya Sağlık Örgütündeki açıklamalar önemli kalmaya devam ediyor. Dün akşam, Dünya Sağlık Örgütü (DSÖ), Çin'de ortaya çıkan yeni tip koronavirüs (2019-nCoV) salgınıyla ilgili "uluslararası kamu sağlığı acil durumu" ilan edildiğini duyurdu. Acil durum ilanının Çin'e yönelik bir güvensizlik oyu olmadığına vurgu yaparak, ülkenin virüsle mücadelesinin beklentilerinin de üzerinde olduğunu dile getirdi. Çin'e yönelik bu söylemin aslında piyasalardaki tansiyonu arttırmadığı dikkat çekiyor. Dolayısıyla dün ABD borsaları yatay pozitif kapanış gerçekleştirirken, ons altında da aşağı yönde bir gevşeme oluştu. Aslında hala virüs etkisi sürüyor ancak şiddeti artmadığı sürece fiyatlamalarda çok olumsuz bir durum izlenmeyebilir. Yine de kritik günlerde olduğumuz için olası açıklamalara karşı dikkatli olunmasında yarar var. ABD'den bugün açıklanacak verilerin altın üzerinde etkisi sınırlı olabilir.

Teknik Analiz: Ons altın için 1570$ seviyesi destek olarak takip edilebilir. Yukarıda ise 1580$ seviyesi karşımıza çıkıyor. Altında oynaklık var dolayısıyla aşağı veya yukarı yönde hareketler görülebilir. Şimdilik dikkatli olunmasında fayda var. Altın 1580$ seviyesinin üzerinde kalırsa yukarı yönlü hareketine neden olabilir.

Destekler: 1570 / 1565 / 1562
Dirençler: 1575 / 1580 / 1585

Petrol zayıf tepkiler veriyor
Petrol fiyatları dipten yukarı yönde tepkiler veriyor. Dünya Sağlık Örgütü korona virüsü ile ilgili acil durum ilan etti. Ancak karar rağmen Çin ile ticari aktiviteleri ve ülkeye yapılan seyahatleri kısıtlamaya yönelik bir gerekçe olmadığının belirtilmesi piyasalarda aşırı bir tepkinin önünü kesmiş görünüyor. Petrolde ise açıklamaların ılımlı yukarı yönlü tepkilere zemin hazırladığını düşünmekteyiz. Bu sabah Amerikan tipi ham petrolde işlemler 53.19$ ve Brent petrol 58.36$ seviyesinde işlemler geçmekte. Bugün Baker Hughes tarafından sondaj kule sayılarının açıklanması bekleniyor ancak petrol fiyatlarında önemli etki yaratmasını beklememekteyiz. Petrolde genel teknik görünüm zayıf.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 54.80$ seviyesinin altında zayıf bir teknik görünüm çiziyor. Petrolde yukarı yönlü tepkiler gelebilir ancak tekrar 54.80$ seviyesi üzerine yerleşmekte zorlanan bir petrol olması halinde teknik olarak seyirler zayıf olacaktır. Buna karşın gevşeme yönlü eğilimin sürmesi halinde 51.45$ ve 50.60$ destek seviyelerine doğru gerileme izlenebilir.

Destekler: 51.45 / 50.60 / 50.00
Dirençler: 54.00 / 54.80 / 55.95

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 58.80 / 58.00 / 56.10
Dirençler: 60.30 / 61.60 / 62.00

Euro/Dolar 1.0990 üzerinde inatçı
Euro/Dolar 1.10990 seviyesinden aldığı destekle zayıf yukarı yönlü tepkiler veriyor. Bu sabah paritede işlemler 1.1020 seviyesinden geçmekte. Bugün ekonomik takvim yoğun. Paritede veri bazlı hareketler oluşabilir. Buna karşın piyasa Çin'de yankılanan ve hemen hemen dünyaya yayılma adayı olan korona virüsü ile meşgul. Dünya Sağlık Örgütü korona virüsü ile ilgili acil durum ilan etti. Ancak karar rağmen Çin ile ticari aktiviteleri ve ülkeye yapılan seyahatleri kısıtlamaya yönelik bir gerekçe olmadığının belirtilmesi piyasalarda aşırı bir tepkinin önünü kesmiş görünüyor. Gelişmelerin izlenmesinde fayda olabilir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1.0990 seviyesinden gelen yukarı yönlü zayıf tepkiler paritenin düşüşünü törpülüyor. Paritede yakın direnç olarak 1.1070 seviyesini izlemeye devam ediyoruz. Bu seviyenin üzerinde yerleşik seyirlerin olması yükseliş eğiliminin güç kazanmasına destek verecektir. 1.0990 seviyesinin altına düşüşler olmadığı sürece yükseliş eğiliminin ılımlı bir şekilde korunması beklenebilir.

Destekler: 1.0990 / 1.0900 / 1.0840
Dirençler: 1.1070 / 1.1090 / 1.1100

Dolar/TL için 5.95-6.00 aralığı hala gündemde
USDTL, haftanın son işlem gününde 5.95-6.00 aralığındaki seyrini koruyor. Kur için yeni bir gelişme bulunmuyor. Piyasalardaki riskler ve belirsizlikler aynı dolayısıyla bu gelişmeler yakından izlenmeli. Bugün için ABD'den açıklanacak veriler bulunuyor ancak Dolar üzerinde etkisi sınırlı olabilir. Türkiye içinse S&P'nin kredi not değerlendirmesi bekleniyor, S&P'den bir değişiklik beklenilmiyor ancak olası açıklamalara karşı dikkatli olunmasında yarar var.

Teknik Analiz: USDTL kurunda 5.98 en yakın direnç, 5.95 en yakın destek noktası olarak takip edilebilir. Kur için 5.95-6.00 aralığındaki seyir yakından izleniyor. Geri çekilmelerde sınırlı kalıyor. Kur için olası hareketlere karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Destekler: 5.95 / 5.92 / 5.90
Dirençler: 5.98 / 6.00 / 6.05

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 6.6088 seviyesi direnç noktası olarak izleniyor. Geri çekilmelerde ise 6.55 seviyesini ise destek noktası olarak takip etmeye devam ediyoruz.

Destekler: 6.55 / 6.50 / 6.48 / 6.45
Dirençler: 6.6088 / 6.6245 / 6.65

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratında 143.000 seviyesi stop loss olmak kaydıyla uzun pozisyonlar korunabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 144.000 - 141.800 - 140.800
Dirençler: 145.500 - 147.000 - 149.000

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında, mevcut uzun pozisyonlar için 5.80 Dolar kuru seviyesi, mevcut kısa pozisyonlar içinse 6.00 Dolar kuru seviyesinin stop loss olarak belirlenmesinin uygun olabileceği düşüncesindeyiz. Kurda bir huzursuzluk olduğu için ilave uzun ve ilave kısa pozisyon denemelerinde dikkatli olunmasında fayda var.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 5.95 / 5.92 / 5.90
Dirençler: 5.98 / 6.00 / 6.05


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spot piyasadaki 1560 seviyesi stop loss alınarak mevcut uzun pozisyonlar 1586$ seviyense denk korunabilir. Kısa pozisyonlar için 1560$ seviyesi altında kapanış olmadığı sürece aceleci olmamakta fayda olabilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1570 / 1565 / 1560
Dirençler: 1580 / 1586 / 1600

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Aralık) -2,23B
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Ocak) 1,20% 1,30%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE Tahmini (Yıllık) (Ocak) 1,40% 1,30%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH (Çeyreklik) (4.Çeyrek) 0,20% 0,20%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH (Yıllık) (4.Çeyrek) 1,10% 1,20%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (Aylık) (Aralık) 0,20% 0,10%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (Yıllık) (Aralık) 1,60% 1,60%
16:30 USD Yüksek ABD Kişisel Gelirler (Aralık) 0,30% 0,50%
16:30 USD Yüksek ABD Kişisel Harcamalar (Aralık) 0,30% 0,40%
17:45 USD Orta ABD Chicago PMI (Ocak) 48,7 48,9
18:00 USD Orta ABD Michigan Tüketici Güveni (Ocak) 99,3 99,1
*S&P'nin Türkiye not değerlendirmesi bekleniyor
*Çin'de piyasalar kapalı olacak.




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.