Forex ve VIOP Bülteni(İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi TÜFE (Şubat): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. İlk okuma ve nihai veri olmak üzere ayda iki kere açıklanmaktadır. Şubat ayı ilk okuma verisinin aylık %0,3 yıllık %5,8 seviyesinde gerçekleşti. Nihai verinin ilk okuma beklentisine paralel gerçekleşmesi bekleniyor. Veri, ilk beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’da hareketliliğe sebep olabilir. (13:00)

TCMB Faiz Kararı: TCMB Para Politikası Kurulu, Para Politikası toplantısını gerçekleştirecek ve faiz kararını açıklayacak. Piyasa genelinde beklentiler faizlerde değişikliğe gidilmeyeceği yönünde bulunuyor. Faiz kararıyla beraber karar metninde yer alan ifadeler de piyasaların odağında olacak. TCMB’nin faiz kararı ve açıklamaları sonrasında Türk Lirası ve TL varlıklarda hareketlilik yaşanabilir. (14:00)

İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı: Şubat ayında 25 baz puanlık faiz artışına giden İngiltere Merkez Bankası’nın bu toplantıda da faizlerde 25 baz puanlık artıma gitmesi bekleniyor. Toplantı sonrası İngiltere Merkez Bankası Başkanı Bailey’nin İngiltere ekonomisine yönelik açıklamaları da yakından takip edilecek. (15:00)

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: ABD’de devam eden işsizlik başvuruları 26 Şubat ile biten haftada 1.494 bin seviyesinde açıklandı. 5 Mart ile biten haftada devam eden işsizlik başvurularının beklentisi 1.485 seviyesinde bulunuyor. İlk işsizlik başvuruları ise 5 Mart ile biten haftada 227 bin seviyesinde gerçekleşti. 12 Mart ile biten haftada ilk işsizlik başvurularının 220 bin düzeyinde açıklanması bekleniyor. İstihdam üzerinde önemli rol oynayan veri yakından takip edilmeli. (15:30)
Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenskiy ile bir telefon görüşmesi gerçekleştirdi. Erdoğan, "Savaşın sona erdirilmesi için diplomatik çabalar hızlanmalı" dedi.

Uzun süredir Türk Patent Enstitüsü(TPE) Başkanlığı ve Yönetim Kurulu Üyeliği yürüten Prof.Dr. Habip Asan görevden alındı. Resmi Gazete’de yayımlanan diğer atama kararlarına göre, TÜİK Başkan Yardımcıları Umut Serhat İddam ile Nurettin Kaya da görevden alındılar.

Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu, ABD Dışişleri Bakanı Antony Blinken ile telefonda görüştüğü aktarılarak, ABD’nin Türkiye’nin Ukrayna’ya yönelik yardımlarından dolayı teşekkür ettiği ifade edildi.

Cumhurbaşkanı Erdoğan, Polonya Cumhurbaşkanı Duda ile gerçekleştirdiği ortak basın toplantısında, “Ekonomik iş birliğimizin yanında, askeri iş birliğimizin devam etmesini istiyoruz. Geçen Mayıs’ta savunma alanında iş birliği başlattık. Bu iş birliğini geliştirmeye devam edeceğiz. Hatta Cumhurbaşkanı ile birlikte karşılıklı çıkarlarımızın 10 milyar doları geçmesini umut ediyoruz.” dedi.

İngiltere, tarihinin en büyük altyapı ihracat finansmanını Ankara ve İzmir arasındaki hızlı tren hattı için sağlayacağını açıkladı. Reuters'ın haberine göre İngiltere İhracat Finansmanı (UKEF) 503 kilometre uzunluğundaki projeye 2,1 milyar euro kredi sağlayacak.

ABD
ABD Merkez Bankası (Fed), 2018’den bu yana ilk kez faiz artırımına giderek politika faizini 25 baz puan artışla yüzde 0,25-0,50 aralığına yükseltti. Faizi yükseltme kararı alan Fed yılın geri kalanı için de 6 faiz artışı yönünde sinyal verdi. Fed'in noktasal grafiğinde özellikle yakın vade için şahin bir patika yönlendirmesi yapıldı. Noktasal grafikte 2022 sonu faiz öngörüsü yüzde 1,9 olurken, 2023 yılı için yüzde 2,8 olarak belirlendi.

ABD Başkanı Joe Biden, ABD’nin Ukrayna’ya 800 milyon dolar daha ek güvenlik yardımı yapacağını duyurdu. ABD’nin Ukrayna’ya yönelik sağladığı güvenlik yardımı 2 milyar dolara ulaştı.

Fed Başkanı Powell, ABD'de enflasyonu aşağı getirmek, fiyat istikrarına yeniden tesis etmek için ne gerekiyorsa yapmaya kararlı olduklarını söyledi.

Fed Başkanı Jerome Powell'ın Başkan Biden'in teklifi doğrultusunda yeniden bu göreve atanması Senato Bankacılık Komitesi'nin onayını aldı.

Avrupa
Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, “Ukrayna ile görüşmeye hazırız” dedi.

Avrupa Konseyi Parlamenterler Meclisi, dün Rusya'nın konseyin üyesi olamayacağına yönelik görüş niteliğinde karar alması üzerine, Rusya konseyden ayrıldı. Ayrılma üzerine Komite, prosedür gereği Rusya'yı üyelikten çıkardı.

Londra Metal Borsası'nda (LME) nikel işlemleri yeniden işleme açıldı.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Konseyi Üyesi Joachim Nagel savaş nedeniyle stagflasyon beklemediklerini söyledi.

Asya
Japonya Merkez Bankası (BOJ) Başkanı Haruhiko Kuroda, gevşek para politikasının BOJ'un yüzde 2 olan enflasyon hedefine ulaşılana kadar devam ettirileceğini söyledi.

Dünya
Dünya Bankası, Rusya ve Ukrayna arasındaki savaş nedeniyle küresel buğday pazarında bozulma riskinin yüksek olduğunu, Ukrayna'dan buğday ithalatına en çok bağımlı ülkelerin hızlı bir şekilde alternatif kaynaklara geçmekte güçlük çekerek kısa vadede arz sıkıntısı yaşayabileceğini belirtti.

Otomotiv sektörüne yönelik tahminler yapan S&P Global Mobility, 2022 ve 2023 yılları için küresel hafif araç üretim tahminlerini 5 milyondan fazla düşürdü.

Forex Yorumları
Fed'i atlatan ons altın toparlanıyor
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1935 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Fed faizi beklentiye paralel 25 baz puan artırdı. Bu 2018'den beri gerçekleşen ilk faiz artışı oldu. Toplantıda enflasyon beklentileri yukarı, büyüme beklentileri aşağı yönde revize edildi. Faizi yükseltme kararı alan Fed yılın geri kalanı için de 6 faiz artışı yönünde sinyal verdi. Noktasal grafikte 2022 sonu faiz öngörüsü %1,9 oldu. Toplantıdan çıkan kararlar ve satır arasındaki notlar şahin olmasına karşın piyasalarda dengeyi bozmayan bir toplantı oldu. Fed öncesi %2,19 seviyesinde bulunan ABD 10 yıllıkları bu sabah %2,14 seviyesinde. 1909 seviyesinde bulunan ons altın ise Fed'in atlatılmasıyla beraber 1935 seviyesine yükseldi. Fed cephesinde belirsizliğin ortadan kalkmasıyla beraber ons altında savaş gelişmeleri ana katalizör olmaya devam edecek. Rusya Devlet Başkanı Putin, “Ukrayna ile görüşmeye hazırız” dedi. Müzakerelerden henüz ateşkes kararı çıkmış olmasa da küresel ortamda risk iştahı güçlü olmaya devam ediyor.

Teknik Analiz: Ons altın 1937 seviyesindeki 22 günlük ortalamasına doğru yükseliş içerisinde. Değerli metalde bu seviyenin aşılması ve üzerinde kalıcı olunması halinde teknik görünüm güçlenebilir. 1937 seviyesi direnç olarak izlenecek. Bu seviyenin aşılmakta zorlanılması halinde tekrar 1900 seviyesine doğru geri çekilmeler görülebilir.

Destekler: 1900 / 1860 / 1830
Dirençler: 1937 / 1950 / 2000
 
Petrol'de barış görüşmeleri fiyatlamaları

Son günlerde Rusya - Ukrayna savaşı nedeniyle yükselen petrol fiyatları düşüyor. Rusya-Ukrayna savaşında müzakereler devam ederken, taraflardan gelen ılımlı mesajlar ve İngiltere Başbakanı Borris Johnson'ın Orta Doğu'da petrol arzı için konuşmalar gerçekleştirmesi petrol fiyatlarındaki satıcılı seyri destekledi. Aynı zamanda Uluslararası Enerji Ajansı (UEA), artan emtia fiyatları ve Rusya-Ukrayna savaşının ardından küresel ekonomik büyümenin yoğun bir baskı altında olacağı beklentisiyle bu yıl için küresel petrol talebini aşağı yönlü revize ettiğini açıkladı. UEA, bu yıla ilişkin küresel petrol talebini 950 bin varil azaltarak yaklaşık 99 milyon 700 bin varil olarak tahmin etti. Küresel petrol talebi geçen yıl 97 milyon 520 bin seviyesindeydi. Rusya'nın Ukrayna'ya saldırısı sonrası bazı ülke ve ithalatçı şirketlerin uyguladıkları ilave yaptırımlar nedeniyle Rusya'da petrol üretiminin nisanda günlük 3 milyon varil azalabileceği bildirildi.

WTI Teknik Analiz: WTI sabah saatlerinde 96,65 seviyesinde fiyatlanıyor. WTI'da 100,60 seviyesi direnç oluşturabilir. Bu kapsamda 100,60 seviyesinin aşılması ve üzerinde yerleşik seyirlerin oluşması halinde yukarı yönlü seyirler yeniden gerçekleşebilir. Buna karşın aşağıda 95 seviyesi kısa vadede destek olarak gözlemlenebilir.

Dirençler: 100,60 / 106,03 / 110,40
Destekler: 95,00/ 93,25 / 92,20

Brent Teknik Analiz: Brent petrol 100 dolar seviyesine yakın seyrediyor. Çarşamba günü gerçekleşen hafif satıcılı seyir ile Brent petrol 100 doların altına geriledi. Brent petrolde 99,22 seviyesi destek olarak takip ediliyor. 99,22 seviyesinin altında fiyatlanmaların oluşması halinde satıcılı seyirler derinleşebilir.

Dirençler: 105,93/ 109,29 / 111,77
Destekler: 99,22 / 96,62 / 94,20

EURUSD 1,1 seviyesini aştı

Forex piyasalarında EURUSD haftanın dördüncü işlem gününe yatay başladı. Sabah saatlerinde 1,1025 seviyesinde işlem gören paritede bugün Euro Bölgesi TÜFE ve ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verilerin beklentilerden sapması halinde paritede hareketlilik meydana gelebilir. Yatırımcılar Euro Bölgesi TÜFE rakamlarına yoğunlaşacak. Rusya - Ukrayna savaşı ve emtia fiyatlarındaki artış nedeniyle enflasyondaki baskının artarak devam edeceği bekleniyor. Diğer taraftan ABD Merkez Bankası (Fed), 2018’den bu yana ilk kez faiz artırımına giderek politika faizini 25 baz puan artışla yüzde 0,25-0,50 aralığına yükseltti. Faizi yükseltme kararı alan Fed yılın geri kalanı için de 6 faiz artışı yönünde sinyal verdi. Fed'in noktasal grafiğinde özellikle yakın vade için şahin bir patika yönlendirmesi yapıldı. Noktasal grafikte 2022 sonu faiz öngörüsü yüzde 1,9 olurken, 2023 yılı için yüzde 2,8 olarak belirlendi. EURUSD faiz kararı sonrası hafif bir yükselişe geçti. Parite 1,0950 seviyesinden 1,1045 seviyesine kadar yükseldi.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi perşembe günkü yükselişin ardından direnç çizgesinin bulunduğu 1,0997 seviyesinin üzerine yükseldi. Paritenin 1,0997 seviyesi üzerine yerleşmesi halinde yukarı yönlü hareketler devam edebilir. Bu durumda 1,1071 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Aynı zamanda 1,0997 seviyesi artık bir destek olarak izlenebilir.

Dirençler: 1,1071/ 1,1120 / 1,1187
Destekler: 1,0997 / 1,0908 / 1,0869

DolarTL’de gözler TCMB toplantısında olacak
Amerika Merkez Bankası (Fed) politika faizini 25 baz puan artırarak %0.25 - %0.50 aralığına yükseltti. Karar sürpriz değil. Beklenildiği gibi 25 baz puan faiz artırımı yapıldı. Yılın geri kalanı için ise 6 faiz artışı yönünde sinyal verildiği görülüyor. Noktasal grafikte 2022 sonu faiz öngörüsü yüzde 1,9 2023 yılı için yüzde 2,8 oldu. Fed’in hızlı sıkılaştırma sinyalleri verdiği takip ediliyor. Diğer taraftan, yayımlanan ekonomik projeksiyonlarda da önemli revizeler var. PCE enflasyonu 2022 yılı için yüzde 2,6’dan yüzde 4,3’e yükseldi. 2023 yılı yüzde 2,3’den yüzde 2,7’ye, 2024 yılı yüzde 2,1’den yüzde 2,3’e revize edildi. Enflasyon beklentileri yukarı yönlü revize edilirken büyüme beklentileri de aşağı yönlü revize edildi. Ukrayna’nın Rusya tarafından işgal edilmesi ve bununla birlikte gelişen olayların ekonomik aktiviteyi aşağı yönlü baskıladığı belirtilmiş. 2022 yılı için yüzde 4 olan büyüme beklentisi yüzde 2,8'e geriledi. 2023 büyüme beklentisi yüzde 2,2, 2024 büyüme beklentisi yüzde 2 olarak korundu. İşsizlik oranı verisi ise 2022 yılı için yüzde 3,5 seviyesinde korundu. Bilanço küçültmesine dair detaylar bir sonraki toplantıda verilecek. Fed’in ardından bugün TCMB toplantısı takip edilecek. TCMB’nin faizi yüzde 14 seviyesinde sabit tutması bekleniyor. Faiz artırımı görülmese bile bir söylem değişikliği görülüp görülmeyeceği takip edilecek. Veri tarafında ise ABD’de sanayi üretimi, kapasite kullanımı, Philadelphia Fed İmalat Endeksi ve haftalık işsizlik maaşı verileri takip edilirken, Euro Bölgesinde enflasyon verisi açıklanacak.

Teknik Analiz: Fed’in hızlı sıkılaştırma sinyalleri vermesinin ardından, TCMB toplantısı öncesinde DolarTL 14.66 seviyesinde bulunuyor. DolarTL son iki haftadaki yükselişini bu hafta sürdürmese de önemli bir geri çekilme kaydedemedi. Geri çekilmelerde tepki alımlarının geldiği takip ediliyor. Olası geri çekilmelerde 14.59 ve 14.40 destek seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü seyirlerde ise 14.75 seviyesi direnç konumunda bulunmaktadır. 14.75 seviyesi üzerinde seyirler görülmesi kurun 15.00 seviyesine kadar yükselmesinde etkili olabilir.

Destekler: 14.59 / 14.40 /14.15
Dirençler: 14.75 / 15.00 / 15.10

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 16.00 / 15.76 / 15.72
Dirençler: 16.19 / 16.30 / 16.48
Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop 30 spot 2320 üzerinde mevcut alım yönlü pozisyonlar korunabilir. Spot 2360 seviyesi yakınlarında kar realizasyonu gerçekleştirilerek bu seviyenin kalıcı bir biçimde aşılması halinde stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü eklemeler yapılabilir. Satış yönlü işlemler için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2360 / 2400 / 2520
Destekler: 2320 / 2280 / 2239


Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında spottaki 14.40 seviyesine yönelik geri çekilmelerde stop loss kullanımı kaydıyla uzun pozisyon denemesi yapılabilir. Yukarıda 14.75 direnç seviyesi takip edilecek. 14.75 seviyesi üzerinde seyirler görülmesi kurun 15.00 seviyesine kadar yükselmesinde etkili olabilir.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 14.59 / 14.40 /14.15
Dirençler: 14.75 / 15.00 / 15.10


Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında spot 1937 altında satış yönlü pozisyonlar korunabilir. Spot 1937'nin kalıcı bir biçimde aşılması halinde temkinli olmak adına satış yönlü değerlendirmeler sonlandırılabilir. Alım yönlü değerlendirmeler için uygun ortam bulunmuyor.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1900 / 1860 / 1830
Dirençler: 1937 / 1950 / 2000



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.