Forex Yorumu (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Kasım): 2018 yılı Nisan ayında -5.4 Milyar $ ve temmuz ayında -1.7 Milyar $ olarak açıklanan veri 2018 yılı Eylül ayında +1.8 Milyar $ olarak açıklandı. En son 2018 Ekim ayına yönelik açıklanacak veri +2.7 Milyar $ olarak geldi. Kasım ayına yönelik verinin +97 Milyon $ seviyesinde gelmesi bekleniyor. Açığın artması Türkiye ekonomisi için olumsuz bir gelişme olarak değerlendirilirken, azalması ekonomi için olumlu olarak algılanmaktadır. (10:00)

İngiltere GSYİH Yıllık (3. Çeyrek): İngiltere ekonomik büyüme oranı, 2016 yılının ilk çeyreğinde yıllık %1.9 ikinci çeyrekte %1.8 olarak üçüncü çeyrekte de %2.0 olarak açıklandı. 2016 yılı son çeyrekte %2.0 (yıllık) oranında büyüme sağlayan İngiltere ekonomisi 2017 yılı ilk çeyreğine ilişkin veri %2.1 oranında yıllık olarak açıklandı. 2017 yılı ikinci çeyrekte ise %1.8’luk, üçüncü çeyreğinde ise %1,8’lik ve son çeyrekte %1.4 yıllık artış sağladı. İngiltere ekonomisine dair 2018 yılı üçüncü çeyrek verisinin beklentisi %1.5 seviyesinde şekillenmiş durumda. (12:30)

İngiltere Sanayi Üretimi (Kasım): İngiltere Sanayi Üretim verisi 2017 nisan ayında -%0.5’e gerileyen yıllık veri en son 2018 yılı Ocak ve şubat aylarında sırasıyla %1.2 ve %2.2 seviyelerinde açıklandı. Yıllık sanayi üretim verisi Ekim ayında %0.8 daralma göstermesi ile birlikte Kasım ayına yönelik yıllık verinin %0,7 daralma yönünde açıklanması bekleniyor. (12:30)

TCMB Beklenti Anketi (Ocak): Finansal ve reel sektörde karar alıcı ve uzman kişilerin çeşitli makroekonomik değişkenlere ilişkin beklentilerinin izlendiği anket kısa vadede TL üzerinde etkili olmasa da orta ve uzun vadeli beklentileri şekillendiriyor olması ve TCMB’nin faiz kararlarında takip ettiği bir veri olmasından dolayı önemli. (14:30)

ABD TÜFE & Çekirdek TÜFE (Aralık): 2018 yılına %2.1 yıllık artış ile başlayan ABD TÜFE en son eylül ayında %2.5 seviyesine ulaştı. Verinin Aralık ayı piyasa beklentisi %1.9 yıllık artış sağlayacağı yönünde. Çekirdek ennflasyon verisinde ise beklentiler geçtiğimiz ay %2.2 seviyesinde açıklanması sonrası 2018 yılı Aralık ayında %2.2 gelmesi yönünde ağırlık kazanmış durumda. (16:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak KOBİ'ler için hazırlanan yeni kredi paketi açıkladı. İmalat ve ihracatçı firmalara 1 milyon lira, diğer sektörlere ise 500 bin lira kredi verilecek. 6 ay geri ödemesiz kredi için faiz oranı yüzde 1,54 olarak uygulanacak. 20 milyar liralık paketten 40 bin işletme faydalanacak.

Hazine, Nisan 2029 vadeli tahvil ihracıyla 2 milyar dolar borçlandı. Tahvile toplamda 200'den fazla yatırımcı, ihraç tutarının iki katından fazla talep gösterdi ve yatırımcıya getirisi ise yüzde 7.68 oldu.

TCMB’nin kur ve fiyat hareketlerinden arındırılmış verilerine göre yabancılar 04 Ocak ile biten haftada hisse senedinde 83 mn $ ve DİBS’te 102 mn $ satıcılı oldular. Yabancılar yeni yılın ilk haftasına satıcılı başladılar.

ABD
Fed Başkanı Jerome Powell Washington DC Ekonomi Kulübbü'nde yaptığı konuşmada "Fed faiz oranları konusunda sabırlı olma yeteneğine sahip" dedi.

Haftalık olarak açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 29 Aralık haftasında 1714K olan beklentiye karşılık 1722K olarak açıklandı. 5 Ocak haftasını yansıtan ilk işsizlik başvuruları 225K beklentiye karşılık 216K olarak geldi.

Avrupa
13 Aralık’ta gerçekleştirilen Avrupa Merkez Bankası toplantı tutanakları açıklandı. Buna göre, tutanaklarda petrol fiyatlarında dikkate değer bir düşüş olduğunu ve mali teşvikin yukarı yönlü riskleri taşımasının muhtemel olduğu belirtildi.

Petrol
İran Petrol Bakanı Bijan Zanganeh, ABD'nin ülkesine yönelik yaptırımlarının tamamen yasadışı olduğunu ve Tahran'ın bunlara uymayacağını bildirdi.

Asya
Çin Devlet Başkanı Yardımcısı Liu He'nin 30 ve 31 Ocak'ta ticaret müzakerelerini sürdürmek amacıyla Washington'da bulunması bekleniyor.
Forex Yorumları
Ons altın direnç seviyesi yakınlarında seyrediyor
Ons altın haftanın son işlem gününde 1293$ seviyesinde hareket etmekkte. Küresel piyasalarda Fed’e yönelik güvercin algıların değerli metali desteklediği bir ortamda ABD - Çin arasında gerçekleşen ticaret görüşmelerinden net bir sonuç çıkmaması piyasanın güvenli limanlara olan ilgisinin devam etmesine olanak sağladı. Bununla birlikte bazı kaynaklara göre Çin Devlet Başkanı Yardımcısı Liu He'nin 30 ve 31 Ocak'ta ticaret müzakerelerini sürdürmek amacıyla Washington'da bulunması bekleniyor. Dolayısıyla ticaret görüşmelerine ilişkin detayların piyasa tarafından fiyatlaması sonlanmış değil. Şimdilik ons altın 1295 - 1298$ direnç alanına yakın yerlerdeki seyrini sürdürüyor. Bugün TSİ 16:30’da ABD’den TÜFE rakamları açıklanacak. Piyasa beklentisinden farklı bir sapma yönünde açıklanacak veri ons altında hareketlilik yaratabilir.

Teknik analiz: Ons altın teknik olarak yükselen kanalının üst bölgesindeki seyrine devam ediyor. Ancak 1298$ seviyesinin üzerine yükselmekte başarısız kalıyor. Ons altın için en yakın destek 1290$ olarak izlenebilir. Bu destek noktasıının altındaki kapanışlar ise 1285 seviyesine doğru düşüşünü tetikleyebilir. Bu durumda ons altının daha da ivme kaybetmeye başladığını yorumlayabiliriz.

Destekler: 1290 /1285 / 1282
Dirençler: 1298 / 1300 / 1310

Petrol piyasası hareketli
Petrol ikinci haftada kazançlarını genişletiyor. ABD - Çin arasında ticaret görüşmelerinin iyi geçtiğine yönelik algı petrol piyasasını harekete geçirdi. Buna karşın bazı kaynaklara göre Çin Devlet Başkanı Yardımcısı Liu He'nin 30 ve 31 Ocak'ta ticaret müzakerelerini sürdürmek amacıyla Washington'da bulunması bekleniyor. Bu nedenle şu anda anlaşmaya yönelik net olarak detaylar piyasa tarafından alınmış değil. Dolayısıyla ticaret görüşmelerine ilişkin detayların piyasa tarafından fiyatlaması sonlanmış değil. Bununla birlikte Suudi Arabistan petrol otoritelerinden gelen dengeli mesajlar petrol fiyatlarını desteklemeye devam ediyor.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 49.50$ seviyesinde izlediğimiz destek seviyesinin üzerinde güçlenmeye devam eediyor. WTI’ın 52 seviyesi üzerine yerleşmesi durumunda yükseliş ilerleyen günlerde 55 seviyelerine doğru devam edebilir. Aşağıda ise 51 seviyesindeki 50-günlük ortalama ve 50 desteği takip edilecek. Alım yönlü pozisyonlar 51 desteğini, satım yönlü pozisyonlar ise 52 direncini stop loss alarak süreci takip edebilirler.

Destekler: 51 / 50 / 48.20
Dirençler: 54 / 55

Brent Teknik Seviyeler
Destekler: 59.60 / 58.30 / 57.70
Dirençler: 63.60 / 64.60

Euro/Dolar 1.15 seviyesi üzerinde seyrediyor
Euro/Dolar forex piyasalarında 1.15 seviyesinin üzerinde seyrediyor. ABD’de hükümetin kapalı olması ABD Dolarında baskı yaratmaya devam ediyor. Bununla birlikte Fed Başkanı ile Fed üyelerinin daha güvercin söylemlerde bulunması Doların zayıflamasını destekliyor. Şimdilik Euro Dolar karşısında ön plana çıkarken Euro Bölgesinden beklentinin altında gelen veriler Euro’nun bulunduğu yerden daha fazla güçlenmesini törpüleyebilir. Bugün Euro Bölgesinde açıklanacak önemli bir veri bulunmazken ABD’den TÜÜFE rakamları piyasanın takibinde olmayacak.

Teknik Analiz: EURUSD izlediğimiz 1.1460 seviyesinin üzerinde hareket etmekte. Paritenin 1.15 seviyesi üzerindeki seyrini koruması 1.1560 ara direnç seviyesine doğru yükselme eğilimini destekleyebilir. Buna karşın EURUSD ortalamalarından çok fazla uzaklaştı, EURUSD’de de 1.15 seviyesi altında oluşabilecek seyirlerde 50 günlük ortalamasına denk gelen 1.1377 seviyesine doğru gevşeme eğilimi izlenebilir.

Dirençler: 1.1560 / 1.1620
Destekler: 1.1500 / 1.1460 / 1.1370 (50 günlük ortalama)

Dolar Geri çekilme sonrası dengeleniyor

DolarTL kuru bu sabah forex piyasalarında 5.4243 seviyesinde seyrediyor. Son yükselişinin ardından dün gevşemeye başlayan dolar kurundaki hareketleri yükseliş sonrasındaki düzeltme geri çekilmesi olarak izliyoruz. Genel olarak 5.36 seviyesi üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü eğilim devam edebilir. Ancak dolar kurunda yukarı hareketlerin sınırlı kalması genel beklentiler içerisinde. Dolar endeksi sakin seyrini sürddürüyor. Dün açıklanan 25 milyar TL’lik Kobi paketinin TL üzerinde olumsuz bir etki olmadığını gözledik. Hazine’nin borçlanma haberi ise pozitif yansımış olabilir.

Teknik Analiz: USDTRY’de 5.34 seviyeleri üzerinde kaldığı sürece yukarı eğilim devam edebilir. Yukarıda 5.40 ve 5.55 dirençleri önemli. Teknik olarak göstergeleri yavaş da olsa al yönüne doğru gelişen USDTRY’de mevcut noktalardan satıcılı olmak kısa vadeli işlemler için riskli olabilir. 5.36 seviyesine yakın noktalar alım için teknik anlamda uygun olabilir.

Destekler: 5.36 / 5.30 / 5.25
Dirençler: 5.45 / 5.55 / 5.67

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 6.22 / 6.10 / 5.99
Dirençler: 6.37 / 6.47 / 6.74

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP kontratında endeksin 115500 direncine yakın noktalara gelmesi durumunda uzun pozisyonlar temkinli olmak amacıyla kapatılabilir. Endeksin 115500 seviyesini geçmesi ve bu seviyenin üzerine yerleşmesi durumunda ise ilave ve yeni uzun pozisyonlar denenebilir. 115500 endeks direncinde kısaa pozisyon teknik olarak denenebilir ancak riskli olabilir. Kısa pozisyonlar için endeksin 114000 seviyesinin altına gerilemesini gördükten sonra hareket etmek daha sağlıklı olacaktır.

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında spot USDTRY kuru 5.36 seviyesi üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü izlemekte fayda olabilir. Teknik olarak güçlenme gözlenirken, geri çekilmeler kontratta alım (long) yönlü düşünülebilir. Spot kurun 5.36 seviyelerine yakın noktalar long pozisyonlar için uygun olabilir. Kısa pozisyonlar mevcut teknik görünümde riskli görünüyor. Ancak spot kurun 5.55 seviyelerine yükseliş olması durumunda kısa vade kısa pozisyon denemeleri mümkün olabilir.

Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar sürdürülebilir. Bununla birlikte spot piyasada 1.298$ seviyesindeki direnç alanında temkinli olmakta fayda var. Söz konusu direnç alanında ons altında zayıflamalar izliyoruz. Dolayısıyla, spot piyasada 1298$ seviyesinde temkinli olmak amacıyla pozisyon sonnlandırılarak beklenebilir. Bu seviye etrafındaki harekete bağlı olarak tekrar uzun ve kısa pozisyonlar şekillenebilir. Buna karşın ons altın VIOP kontratında mevcut seviye kısa pozisyonlar için uygun görünmemekte.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Kasım) 0,97B 2,77B
12:30 GBP Yüksek İngiltere GSYİH Çeyreklik (3. Çeyrek) 0,10% 0,10%
12:30 GBP Yüksek İngiltere GSYİH Yıllık (3. Çeyrek) 1,50% 1,50%
12:30 GBP Yüksek İngiltere Sanayi Üretimi (Aylık) (Kasım) 0,20% -0,60%
12:30 GBP Yüksek İngiltere Sanayi Üretimi (Yıllık) (Kasım) -0,70% -0,80%
12:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat Üretimi(Aylık)(Kasım) 0,30% -0,9%
12:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat Üretimi(Yıllık)(Kasım) -0,7% -1,0%
14:30 TRY Orta TCMB Beklenti Anketi (Ocak)
16:30 USD Yüksek ABD TÜFE (Aylık) (Aralık) -0,10% 0,00%
16:30 USD Yüksek ABD TÜFE (Yıllık) (Aralık) 1,90% 2,20%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE (Aylık) (Aralık) 0,20% 0,20%
16:30 USD Yüksek AABD Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Aralık) 2,20% 2,20%


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.