Forex Yorumu (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye İşsizlik Oranı (Ağustos): Üç ay geriden gelen ve orta önem düzeyine sahip Türkiye İşsizlik Oranı 2018 yılı Ocak ayında %10.8 seviyesinde ve haziran ayında 10,2% seviyesinde açıklandı. 2018 yılını %13.5 seviyesinde tamamlayan veri en son 2019 yılı Temmuz ayında %13.9 seviyesinde geldi. 2019 yılı Ağustos ayını yansıtacak verinin %13,9 seviyesi altında gelmesi Türk Lirasına sınırlı olumlu yansıyabilir. (10:00)

Euro Bölgesi TÜFE (Ekim): Euro Bölgesi TÜFE 2019 Ocak ayında %1.4 ve Mart ayında ise %1.4 seviyesinde açıklanması sonrası en son ekim ayının ilk verisi yıllık olarak %0.7 olarak geldi. Ekim ayına yönelik yıllık nihai TÜFE'nin %0.8 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (13:00)

TCMB Beklenti Anketi (Kasım): Finansal ve reel sektörde karar alıcı ve uzman kişilerin çeşitli makroekonomik değişkenlere ilişkin beklentilerinin izlendiği anket kısa vadede TL üzerinde etkili olmasa da orta ve uzun vadeli beklentileri şekillendiriyor olması ve TCMB'nin faiz kararlarında takip ettiği bir veri olmasından dolayı önemli. (14:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Türkiye sanayi üretimi eylül ayında aylık %3.2 ve yıllık %3.4 artış kaydetti.

Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's "Küresel Makro Görünüm 2020-2021" adlı raporunu yayınladı. Küresel ekonominin gelecek 2 yıl zayıf seyretmeye devam edeceğini ancak resesyon beklemediklerini açıkladı. Türkiye ekonomisindeki toparlanmanın beklentilerinden daha güçlü olduğunu belirtti. Ancak ABD'nin yaptırım tehdidinin büyüme karşısında risk oluşturduğu ifade edildi. Türkiye'nin büyüme ivmesi büyüme dostu mali politika nedeniyle beklediklerinden daha hızlı iyileştiğini, 2019 yılı büyüme beklentilerini % 0.2'ye, 2020 ve 2021 beklentilerini % 3'e yukarı yönde revize ettiklerini duyurdular. Ancak dış finansman ihtiyacı ve dolarizasyonun negatif olduğunu, enflasyondaki gerilemenin ise Merkez Bankası'na faiz indirimi için alan açmaya devam ettiğini belirttiklerini söylediler. Agresif faiz indiriminin toparlanmaya risk oluşturduğu ve Yeni Ekonomi Programı'nda 2020 - 2022 arasında % 5'lik agresif büyüme hedefi belirlendiğini, bu hedefin kendi beklentilerinin çok üzerinde olduğunu da ekledi. Büyümenin bu hedefe çıkması ekonomide aşırı ısınmaya, cari açığın artmasına, enflasyonda yukarı yönlü baskıya neden olabilir şeklinde de değerlendirildi.

TCMB tarafından Haftalık Para ve Banka İstatistikleri yayımlandı. 8 Kasım bitimli haftada Merkez Bankası brüt Döviz rezervleri, 2 milyar 844 milyon dolar azalışla 75 milyar 430 milyon dolar olarak gerçekleşti. Toplam rezervleri, geçen hafta 3 milyar 241 milyon dolar azalarak 102 milyar 36 milyon dolara düştü.

ABD

Beyaz Saray Ekonomi Danışmanı Larry Kudlow açıklamasında, iki tarafında her gün iletişim halinde olduklarını ve anlaşmanın yakın olduğunu söyledi.

Fed Başkanı Jerome Powell, Kongre'de yaptığı ikinci gün konuşmasında, ABD ekonomisini "yıldız" bir ekonomi olarak tanımladı ve rekor büyümenin devam edeceğine ilişkin güvenini güçlü bir şekilde dile getirdi.

The Wall Street Journal'ın kaynaklara dayandırdığı haberine göre Çin ABD'den belirli bir miktarda tarımsal ürün alımı için taahhüt vermekten kaçındığı belirtiliyor. Çin Ticaret Bakanı Gao Feng ise anlaşmanın tarifelerle başladığını ve tarifelerin geri çekilmesiyle noktalanabileceğini söylemekte.

ABD ÜFE ekim ayında aylık %0.4 olurken, yıllık %0.2 olarak açıklandı. Aynı dönemde açıklanan Çekirdek ÜFE aylık %0.3 ve yıllık %1.6 olarak gerçekleşti.

Avrupa

Euro Bölgesi GSYIH 3Ç döneminde çeyreklik bazda %0.2, yıllık bazda ise %1.2 büyüme kaydetti.

İngiltere perakende satışlar ekim ayında aylık -%0.1 ve yıllık %3.1 olurken, çekirdek perakende satışlar ise aylık -%0.3 ve yıllık %2.7 olarak gerçekleşti.

Almanya GSYIH 3Ç döneminde çeyreklik bazda %0.1 ve yıllık bazda %1.0 büyüdü.

Almanya Maliye Bakanı Scholz açıklamasında, Almanya ekonomisinin yavaş büyüdüğünü ancak krizde olmadığını ve teşviğe ihtiyaç duymadığını söyledi.

Forex Yorumları

Altın yeni bir hikaye arayışında
Ons altın 1460$-1470$ aralığındaki seyrini koruyor. Altın için haber akışları yakından izleniyor. Beyaz Saray Ekonomi Danışmanı Larry Kudlow açıklamasında, iki tarafında her gün iletişim halinde olduklarını ve anlaşmanın yakın olduğunu söyledi. Ons altın dünkü aralıktaki seyrini sürdürüyor. Artık piyasalar ABD ile Çin için en iyi ve en kötü senaryoları fiyatladığı için bu gelişmelerin etkisi sınırlı kalıyor. Sonuca odaklandıkları için her iki ülke arasında net bir haber bekleniyor. Bu süreçte haber akışları yakından izlenmeli. Hong Kong'da da protestolar sürüyor. Orası da piyasaların genelinde bir belirsizlik yaratıyor.

Teknik Analiz: Ons altın bu haftayı 1445-1475$ aralığında geçiriyor. İki kritik nokta olduğunu söylemekte fayda var. Aşağıda 1445$ ve yukarıda 1475$ bölgelerinin altında veya üzerinde bir alan görülmesi durumunda altında yeni bir hareketten bahsetmenin mümkün olabileceğini düşünüyoruz. Altın için bugün 1468$ direncini izlemeye devam ediyoruz. Destek olarak ise 1460-1455$ aralığı izlenebilir.

Destekler: 1460 / 1455 / 1448
Dirençler: 1468 / 1472 / 1475

Petrolde yatay seyir sürüyor
DOE resmi ham petrol stokları 2.2 milyon varil artış yönünde açıklandı. Piyasa beklentisi 1.6 milyon varil artış yönündeydi. Ham petrol stoklarının açıklanması sonrası WTI yaklaşık 57.6$ seviyesinden 56.80$ seviyesine geriledi. Forex piyasasında bu sabah Amerikan tipi ham petrol 57.11$ ve Brent petrol 62.52$ seviyesinde işlem görüyor. Bugün Bajker Hughes tarafından petrol sondaj kule sayıları açıklanacak ancak petrol fiyatlarında önemli bir hareket yaratmasını beklemiyoruz. Petrol fiyatları yatay ve sıkışık hareketini sürdürüyor.

Teknik Analiz: WTI, dün 57.70$ direnç seviyesini yukarı yönde zorladı ancak bu seviyeyi aşamadı. Paritede izlediğimiz 57.70 - 56.30 arasındaki yatay kanal hareketi sürüyor. Şimdilik önemli bir kırılma olmaması halinde 56.30$ seviyesinden yukarı yönlü tepkilerin ve 57.70$ seviyesinden oluşabilecek zayıflamaların sürmesi beklenebilir. Buna karşın 56.30$ seviyesi altındaki yakın destek 55.90$ olarak izlenebilir. Amerikan tipi ham petrolde teknik ortalamaların üstündeki seyir sürüyor ancak net bir güçlenme şimdilik izlenemedi. 57.70$ seviyesinin üstündeki yerleşik seyirlerin olması halinde yukarı yönlü hızlanma artabilir.

Destekler: 56.30 / 55.90 / 54.00
Dirençler: 57.70 / 58.20 / 59.20

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 61.60 / 60.70 / 60.00
Dirençler: 62.90 / 64.30 / 65.40

Euro/Dolar 1.10 üstünde inatçı
Euro/Dolar forex piyasasında bu sabah 1.10 üstündeki seyrini sürdürüyor. Dün Almanya ekonomisi teknik resesyona girmedi ve büyüme oranı sıfırın biraz üzerinde açıklandı. Euro Bölgesi büyümesi ise beklentiyi karşıladı. Almanya ekonomisine yönelik u dönüşü euro üzerinde sınırlı etki yarattı diyebiliriz. Ancak yine de paritede aşağı yönlü baskı sürüyor. Bununla birlikte Beyaz Saray ekonomi danışmanı Larry Kudlow, Çin ile yapılan ticaret anlaşmasının ilk aşaması ile ilgili müzakereler için iki tarafın da yakın temas halinde olduğu ve son aşamalara indiğini söyledi. Bu açıklamalar sonrası dolar endeksi 98.10 üstündeki seyrini koruyor. Bugün ABD'de sanayi üretim ve perakende satışlar ile Euro Bölgesinde TÜFE rakamları takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi teknik olarak 1.10 seviyesinden aldığı destekle yukarı yönde cılız tepkiler veriyor. Paritenin güç kazanması için yeterli ivme şimdilik sağlanmış değil. Buna karşın yakın direnç olarak 1.1040 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin üstündeki seyirlerde 1.1070 ana direnç noktasına doğru güç alma potansiyeli aratabilir. Buna karşın paritede 1.1040 seviyesine doğru ivmede başarılı olunamaması halinde 1.10 seviyesi yakın destek olarak izlenebilir.

Destekler: 1.1000 / 1.0970 / 1.0920
Dirençler: 1.1040 / 1.1070 / 1.1090

USDTL için ana resimde değişiklik yok
USDTL kuru 5.75 çevresinde seyrediyor. Kur bu seviyenin altına doğru hareketinde zayıf kalıyor. ABD ile Türkiye arasında yapılan görüşme sonrası konu başlıkları hakkında net bir şekilde çözüme kavuşulamaması TL varlıkları rahatsız ediyor. Dolayısıyla kurda ciddi bir rahatlamadan bahsedemiyoruz. Bugün içeride Türkiye sanayi üretimi ve TCMB beklenti anketi izlenecek. ABD'de ise açıklanacak veriler bulunuyor ancak piyasalar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: USDTL kuru 5.75-5.80 aralığındaki seyrine devam ediyor. Bugün için 50 günlük ortalamasının geçtiği 5.75 seviyesinde işlemler izleniyor. Yukarıda ise 5.80 en yakın direnç noktası olarak takip ediliyor. Aslında kurda net bir yönden hala bahsedemiyoruz. Kur için bugünde 5.70-5.80 aralığı izlenebilir. Olası haber akışlarına karşı dikkatli olmak gerek. Oluşabilecek tepkilere karşı.

Destekler: 5.75 / 5.70 / 5.65
Dirençler: 5.78 / 5.80 / 5.85

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru bu hafta 6.31-6.39 aralığında seyrediyor. Kur kendisini bu aralığa sıkıştırmış durumda. Dolayısıyla bu aralıkta kaldığı sürece yeni bir hareketten bahsetmek zor olabilir.

Destekler: 6.34/ 6.30 / 6.2560
Dirençler: 6.42 / 6.44 / 6.48

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratında spottaki 127800 destek seviyesinin üzerinde kalındığı sürece mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir. İlave uzun pozisyonlar içinse 131.500 endeks seviyesinin üzerindeki seyirlere ihtiyaç bulunuyor. Kısa pozisyonlar için 127800 seviyesinin altındaki kapanışlar izlenebilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 127.800 - 126.000 - 123.100
Dirençler: 131.500 - 133.200 - 135.800

Dolar Kontratı
VIOP Dolar kontratında, spot piyasada kurdaki hareket sebebiyle ilave uzun ve ilave kısa pozisyon stratejileri için beklemenin daha sağlıklı olabileceğini düşünüyoruz. Mevcut uzun pozisyonlar 5.63 Dolar kuru seviyesi ve kısa pozisyonlar ise 5.85 Dolar kuru seviyesi stop loss alınarak bir süre daha korunabilir.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 5.75 / 5.70 / 5.65
Dirençler: 5.78 / 5.80 / 5.85


Ons Altın Kontratı

Ons altın dün spot piyasada 1470 seviyesi üstünde yerleşmekte zorlandı ve 1464$ seviyesine geriledi. Ons altın VIOP kontratında 1460$ seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyon korunabilir. Buna karşın 1460$ altında oluşabilecek zayıflamada uzun pozisyonlar sonlandırılarak bir süre izlemede kalınabilir.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1460 / 1453 / 1450
Dirençler: 1470 / 1480 / 1485
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye İşsizlik Oranı (Ağustos) 13,90%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Ekim) 1,10% 1,10%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Aylık) (Ekim) 0,20% 0,20%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık) (Ekim) 0,70% 0,70%
14:30 TRY Orta TCMB Beklenti Anketi (Kasım)
16:30 USD Orta ABD Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Ekim) 0,40% -0,10%
16:30 USD Orta ABD Perakende Satışlar (Aylık) (Ekim) 0,20% -0,30%
17:15 USD Yüksek ABD Kapasite Kullanım Oranı (Ekim) 77,10% 77,50%
17:15 USD Yüksek ABD Sanayi Üretimi (Aylık) (Ekim) -0,40% -0,40%


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.