Gün İçi Yorum (Şeker Yatırım)

Güne pozitif başlayan BIST-100 endeksi dünün aksine bugün banka hisseleri öncülüğünde kar satışlarıyla karşılaşarak günün ilk yarısını %0,38 düşüşle 102.167’den tamamladı. Dün pozitif ayrışan banka hisseleri bugün kar satışlarıyla karşılaşarak negatif ayrışırken, Sınai endeks ağırlığı yüksek olan hisselerdeki yükselişin etkisiyle pozitif ayrışarak ilk yarıyı artıda kapattı. Dün pozitif seyir izleyen yurtdışı majör endekslerde sınırlı kar satışları var. Global risk alma iştahı ticaret görüşmelerine ilişkin pozitif beklentiler ve ABD’de iyi gelen şirket bilançolarıyla güçlü kalmaya devam ediyor. Piyasalar Fed’in Temmuz ayı sonunda faiz kararına odaklanmış durumda ve 25 baz puanlık faiz indirimini piyasa tarafından %100 olasılıkla fiyatlanıyor. Yurtiçinde ise gözler yarınki TCMB faiz kararında ve ABD’nin S-400 alımı konusunda Türkiye’ye bir yaptırım kararı uygulayıp uygulamayacağında olacak. Trump Cumhuriyetçi senatörlerle bir görüşme yaparken herhangi konuya ilişkin bir açıklama gelmedi. ABD başkanı Trump’ın pozitif yaklaşımı nedeniyle ABD’nin Türkiye’ye önemli bir yaptırım uygulamayacağı ve Trump’ın olası yaptırım kararlarından en hafiflerini seçebileceği ya da yaptırımları 180 gün erteleyebileceği beklentisi son dönemde TL varlıklardaki pozitif ayrışmayı destekleyen ana unsurlardan biri oldu. Beklentilerin aksine bir yaptırım riski oluşması TL varlıklarda satışları tetikleyecektir. CDS’ler 368 ile Mart ayıdan beri en düşük seviyelerinde seyrediyor. Mevcut fiyatlama TL varlıklara ilişkin risk algısının giderek zayıfladığına işaret ediyor. CDS’lerdeki gerileme TL varlıklardaki son dönemdeki pozitif fiyatlamayı destekliyor ancak mevcut seviyeler halen benzer EM ülkelerine göre yüksek riske işaret etmeye devam ediyor. Global risk iştahında bir zayıflama yaşanmadıkça Fed faiz indirimi beklentileriyle birlikte BIST’te kar satışları yaşansa da yükseliş trendinin korunması beklenmektedir. Ancak son dönemde çok güçlü performans gösteren banka hisselerinde kar satışları devam edebilir. İkinci yarıda tepki alımları oluşsa da bankacılık endeksi öncülüğünde satış baskısının devam etmesi beklenmektedir.
 
Endeks gün içinde 101.700, kısa vadede ise yükselen trend desteği olan 99.600-99.800 aralığı üzerinde tutundukça kar satışları yaşansa da yükseliş trendini koruması beklenmektedir. Endeks bu seviyeler üzerinde kaldıkça 103.800’ler ara direnç olmak üzere orta vadede hem yükselen kanal direnci hem de yatay direnç olan 105.900’lere doğru yükselişini devam ettirmesi beklenmektedir. Gün içinde 103.000 ve üzerinde düşük hacimli yükselişler trade amaçlı satış fırsatı olarak takip edilebilir. Endeksin 101.700 altında kar satışlarını 99.600100.650 aralığına doğru devam ettirmesi beklenir. Kısa vadede 100.500 ve altına gerilemeler trade amaçlı yeni alım fırsatı olarak takip edilebilir. Endeksin 99.600 atlında kar satışlarını 96.200-96.800 aralığına kadar devam ettirme riski ortaya çıkacağı için kısa vadeli pozisyonlar için bu seviye zarar-kes seviyesi olarak takip edilmelidir. Hem günlük hem de haftalık periyotta teknik göstergelerdeki genel pozitif eğilim kar satışları yaşansa yükseliş trendinin devam güçlenerek edeceğine işaret etmektedir. Ancak bankacılık endeksinde MACD gibi orta vadeli göstergelerin Sat konumunda olması ve göstergelerdeki negatif görüntü nedeniyle banka hisselerindeki kar satışı baskısının devam etmesi beklenmektedir.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.