Günlük bülten (A1 Capital)

Ne fed, Ne Ecb ne BoC ne de BoJ duraksama havasında değil !
ECB , beklendiği gibi üst üste sekizinci kez faiz oranlarını yükseltti ve ardından
yüksek enflasyonla mücadele etmek için daha fazla parasal sıkılaştırmanın sinyallerini
verdi. Gösterge faiz oranını 25 baz puan artışla 4’e yükselten ECB, mevduat faiz oranını
ise 25 baz puan artırarak yüzde 3,50'ye çıkarttı. Böylece mevcut faiz oranları 22 yılın en
yüksek seviyesine ulaştı.
ECB'nin kriz döneminden kalan teşvik programlarını kapattığının doğrulanması
(Temmuz’dan itibaren APP porföyünde vadesi gelenler yeniden yatırıma dönüşmeyecek.)
ve çekirdek enflasyon tahminlerinde şaşırtıcı derecede keskin bir artışla birlikte geldi.
Lagarde, “Büyüme ve enflasyon görünümü yüksek derecede belirsiz. Aşağı yönlü riskler
arasında savaş ve jeopolitik gelişmeler bulunuyor. Finansal kırılganlıklar çok yakından
takip ediliyor. Faiz artırımlarını durdurmayı düşünmüyoruz. Temmuz'da faiz artırımı çok
olası” cümleleri ile vermek istediği mesajlar oldukça net iletti.
ECB, 2023 için enflasyon tahminini %5,3'ten %5,4'e ve 2024 beklentisini ise %2,9'dan
%3'e yükseltirken, Çekirdek enflasyon tahminlerini ise 2023 için %4,6'dan %5,1'e, 2024
için %2,5'ten % 3'e çıkarttı. Büyüme tahminleri ise 2023 için %1'den %0,9'a, 2024 içinse
%1,7'dan %1,5'e düşürüldü.
Sonuç olarak ECB tarafının Enflasyon tahminleri genel olarak daha yüksekti, ancak
özellikle gelecek yıl için çekirdek TÜFE tahminlerini ciddi artırdılar.
ABD tarafında ise; Tüketicilerin bu çeyrekte ekonomiyi desteklemeye yardımcı
olabilecek daha fazla motorlu araç ve bir dizi başka mal satın almasıyla ABD perakende
satışları Mayıs ayında beklenmedik bir şekilde arttı. Perakende satışların Nisan ayında
%0,4 artmasının ardından Mayıs ayında da %0,1 düşmesi bekleniyordu ama %0,3 artış
gördük. Otomobil bayilerindeki satışlar, Nisan ayında %0,4 artış gösterdikten sonra %1,4
arttı. Çevrimiçi perakende satışlar %0,3 yükseldi. Perakende satışlar raporunda yer alan
tek hizmet kategorisi olan yeme içme ve yeme içme yerlerinde satışlar %0,4 arttı.
ABD'de işsizlik maaşı başvuruları( haftalık) , 10 Haziran ile biten haftada
değişmeyerek 262 bin olarak açıklandı. Böylelikle, başvurular geçen hafta olduğu gibi
Ekim 2021'den bu yana en yüksek seviyede seyretti.
Asya tarafında ise Avrupa ve ABD’nin aksine Çin’den gelen genişleme hamlesine
beklenildiği gibi Japonya merkez bankası da katıldı. BOJ, verim eğrisi kontrolü (YCC)
politikası kapsamında belirlenen -%0,1 kısa vadeli faiz oranı hedefini ve 10 yıllık tahvil
getirisine yönelik %0'lık üst sınırı korudu .
BoJ , güçlü enflasyona rağmen, ultra gevşek para politikasını sürdürdü ve bunun küresel
merkez bankaları arasında güvercin bir aykırı değer olarak kalacağının ve kırılgan bir
ekonomik toparlanmayı desteklemeye odaklanacağının sinyalini verdi.
Ardından MSCI'nin Japonya dışındaki en geniş Asya-Pasifik hisse endeksi %0,4
yükseldi ve Ocak ayından bu yana en iyi haftalık performansı olan haftalık %2,5'lik kazanç
yolunda ilerledi.
Petrol fiyatları, en büyük ham petrol ithalatçısı Çin'den gelen yüksek enerji
talebine ilişkin iyimserlikle keskin bir şekilde yükseldiği bir önceki seansa ara vererek
gevşedi. ABD West Texas Intermediate ham petrolü %0.21 düşüşle varil başına 70.47$'a
gerilerken, Brent %0.22 düşüşle 75.50$'dan işlem görüyor.
Yurtdışındaki faiz belirsizliği son bulmuşken, yurtiçinde 22 Haziran TCMB
kararının yaklaşmakta olduğunu hatırlatalım. Karar öncesinde ise bugünün en önemli
gündem maddesi olan Hazine ve Maliye bakanı Mehmet Şimşek’in banka yöneticileri ve
TUSİAD ile ayrı ayrı yapacağı toplantı olacak.
Mehmet Şimşek’in toplantısı öncesi bankalara yönelik düzenlemeler beklentisiyle dün
bankacılık endeksi %4,71 yükseliş kaydetmişti. Olumlu adımların atılacak olması
beklentileri nedeni ile bugün de borsa tarafında risk iştahının yüksek olması beklenilebilir.
Haftanın son günü yurt içinde kısa vadeli dış borç istatistikleri ve konut fiyatları
verilerinin yanı sıra, "Piyasa Katılımcıları Anketi" ve olası Moody's raporu takip edilecek.
Yurt dışında Euro Bölgesi final tüketici fiyatları ve ABD Michigan tüketici güven endeksi
öne çıkıyor.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.