Günlük Bülten (Anadolu Yatırım)

Veri Akışında Bugün Ne İzlenecek?

• ABD, Çekirdek ÜFE, ÜFE (Tem), İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları (Haftalık)
• Türkiye, Cari Hesap (USD)- (Haz) Para, Banka ve Menkul Kıymet İstatistikleri (Haftalık), AKSA, MPARK, SAHOL, TKFEN Finansal Sonuçları- 2Ç22
Küresel borsalarda olumlu seyir devam ediyor…
Dün ABD’den gelen enflasyon verilerinin ardından küresel piyasalarda risk iştahının arttığını izlemiştik. Küresel borsalardaki pozitif seyrin bu sabah da genele yayılarak devam ettiği görülüyor. ABD ve Avrupa vadeliler pozitif seyrederken, Asya tarafında Çin borsaları günü %1 üzerinde yükselişle kapatmaya hazırlanıyor. Japonya piyasaları tatil sebebiyle kapalı bulunuyor. ABD Başkanı Biden’ın Çin ürünlerinin ithalatına uygulanan bazı vergi maliyetlerini hafifletmeyi düşündüğü haberleri Çin hisselerine pozitif yansıdı. Bu sabah piyasalarda brent petrol fiyatları 97 dolara doğru hafif artı yönde hareket ediyor. Dolar endeksi dünkü işlemlerde 105 doların altına gerilerken, bu sabah 105,500 puana doğru sınırlı pozitif hareket içinde bulunuyor. ABD 10 yıllık tahvil getirileri 2,78’de dünkü hızlı geri çekilmenin ardından tepki yükselişinde bulunuyor. Bugün piyasalarda ABD üretici enflasyonu öne çıkıyor. ÜFE’de de beklenti temmuzda fiyat artışlarının hız kesmesi yönünde bulunurken, yıllık ÜFE’nin %11,30’dan %10,40’a gerilemesi bekleniyor. Son altı ayın zirvelerine yükselen haftalık işsizlik başvurularının önceki haftanın hafif üzerinde 263 bin kişi olması bekleniyor. Yurt içinde günün ana gündemi haziran ayı cari açık olacak. Haziranda cari açığın önceki ayın gerisinde -3,4 milyar dolar olması bekleniyor. Günün ikinci yarısında yerlilerin döviz hareketleri ve yabancıların hisse senedi işlemleri ile TCMB’nin rezervlerindeki haftalık değişimler takip edilecek. Piyasaların kapanışının ardından AKSA MPARK SAHOL TKFEN’in 2Ç22 bilançolarını açıklaması bekleniyor. BIST100’de güne pozitif başlangıç ile yükseliş trendinin devam etmesini bekliyoruz.
Piyasalarda dün ne oldu? ABD borsaları hafta başından bu yana karışık seyrederken, dün açıklanan enflasyon verisinin ardından yükselişi hız kazandı. Enflasyonda zirvenin görüldüğü düşüncesi yatırımcıların risk iştahını artırdı. Dow Jones %1,63, S&P 500 %2,13 ve Nasdaq %2,89 yükselişle günü tamamladı. ABD’de tüketici enflasyonu temmuz ayında yıllık bazda %8,50 ile beklentilerin üzerinde gerileme gösterdi. Bir önceki veri %9,10’da yer alırken, beklenti %8,70 olması yönündeydi. Aylık artışın %0,20 olması beklenirken %0,00 ile temmuzda haziran ayına göre fiyatlar genel düzeyinde değişiklik olmadığı görüldü. Çekirdek TÜFE de beklentilerin altında artış gösterdi. Temmuzda yavaşlayan enflasyon verisinin ardından piyasalarda Fed’in faiz artışında yavaşlayabileceği beklentilerinin fiyatlara yansıdığı görüldü. Chicago Fed Başkanı Evans, Fed’in sıkı politikaya geçmesinin ardından enflasyonda ilk ‘olumlu’ görünümün yaşandığını belirtti. Şuan %2,25- %2,50 olan faizin, bu yıl %3,25 - %3,50’ye gelecek yıl sonuna kadar ise %3,75 - %4,0’e yükseltilmesinin gerebileceğini aktardı.
Veri Gündemi: ABD’de bugün ÜFE ve haftalık işsizlik başvuruları takip edilecek. Bir önceki ay %11,3 olan ÜFE’nin Temmuz’da %10,4 olması beklenmektedir. Aylık veride beklenti %0,2 olarak yer alırken, çekirdek ÜFE’nin yıllık bazda %7,6’ya gerilemesi beklenmektedir. Yurt içinde ise sabah saatlerinde TCMB tarafından ödemeler dengesi rakamları açıklanacak. Son 12 aylık dönemde -29,12 milyar USD açık veren ödemeler dengesinin bu ay -3,40 milyar USD açık vermesi beklenmektedir. 14:00’de ise her hafta yayımlanan Para, Banka ve Menkul Kıymet İstatistikleri takip edilecek.
2Ç22 Finansal Sonuçlar
Ø Anadolu Efes Biracılık ve Malt (AEFES, Pozitif): Şirket'in 2022 ikinci çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %243 oranında artarak 1.426mn TL olarak açıklanmıştır. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 947mn TL’de bulunuyordu. 2Ç22’de bir önceki yılın aynı dönemine göre satış gelirleri %136 artarak 24.536mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt satış karı 2Ç21’e göre %125 oranında artış ile 8.825mn TL’ye yükselmiştir. Şirketin faaliyet giderleri 2Ç22’de yıllık bazda %107 oranında artış göstermiştir. Esas faaliyet karı yıllık bazda %212 oranında artarak güçlü performans göstermiştir. 2Ç22’de EFK marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 4,6 puan artarak %18,97 seviyesine yükselmiştir. Aynı dönemde FAVÖK marjı 0,1 puan artarken, net kar marjı 1,8 puan artış ile %5,81 seviyesine yükselmiştir.

Ø Armada Bilgisayar Sistemleri Sanayi ve Ticaret (ARMDA, Sınırlı Pozitif): Şirket’in, 2022 ikinci çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %179,41 oranında artarak 13,27mn TL olarak açıklanmıştır. 2Ç22’de bir önceki yılın aynı dönemine göre satış gelirleri %145,49 artarken, satış maliyetlerinin %147,25 oranında artması karlılığı baskılamıştır. Brüt satış karı 2Ç21’e göre %111,44 artış ile 93,10mn TL’ye yükselmiştir. Şirketin faaliyet giderleri 2Ç22’de yıllık bazda %65,24 artış göstermiştir. Esas faaliyet karı yıllık bazda %60,97 oranında artarak 45,65mn TL’ye yükselmiştir. 2Ç22’de EFK marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 1,1 puan azalarak %2,08 seviyesine gerilemiştir. Aynı dönemde FAVÖK marjı %%2,77 ile değişmezken, net kar marjı 0,1 puan artış ile %0,60 seviyesine yükselmiştir.

Ø Banvit Bandırma Vitaminli Yem Sanayi A.Ş. (BANVT, Nötr): Şirket’in, 2022 ikinci çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre -2,17% oranında azalarak 162,65mn TL olarak açıklanmıştır. 2Ç22’de bir önceki yılın aynı dönemine göre satış gelirleri %104,01 artarken, satış maliyetlerinin %94,00 oranında artması karlılığa pozitif etki etmiştir. Brüt satış karı 2Ç21’e göre %166,38 artış ile 508,34mn TL’ye yükselmiştir. Şirketin faaliyet giderleri 2Ç22’de yıllık bazda %107,22 artış göstermiştir. Esas faaliyet karı yıllık bazda %261,13 oranında artarak güçlü performans göstermiştir. 2Ç22’de EFK marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 5,0 puan artarak %11,52 seviyesine yükselmiştir. Aynı dönemde FAVÖK marjı 0,3 puan artarken, net kar marjı 6,3 puan azalış ile %5,78 seviyesine gerilemiştir.

Ø Bridgestone Sabancı Lastik Sanayi (BRISA, Negatif): Şirket'in 2022 ikinci çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %40 artarak 305mn TL olarak açıklanmıştır. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 402mn TL’de bulunuyordu. Net kar 1Ç22 dönemine göre ise %50 oranında gerilemiştir. 2Ç22’de bir önceki yılın aynı dönemine göre satış gelirleri %116 artarken, satış maliyetlerinin %126 oranında artması karlılığı baskılamıştır. Brüt satış karı 2Ç21’e göre %93 oranında artış ile 865mn TL’ye yükselmiştir. Şirketin faaliyet giderleri 2Ç22’de yıllık bazda %128 oranında artış göstermiştir. Esas faaliyet karı yıllık bazda %19 oranında artarak zayıf performans göstermiştir. 2Ç22’de EFK marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 7,2 puan azalarak %8,90 seviyesine gerilemiştir. Aynı dönemde FAVÖK marjı 5,3 puan azalırken, net kar marjı 5,1 puan azalarak %9,42 seviyesine gerilemiştir.

Ø Petkim (PETKM, Sınırlı Pozitif): 2022 yılı ikinci çeyrek ana ortaklık net dönem karı 2.509,1mn TL ile piyasa medyan beklentisi olan 1.284mn TL'nin üzerinde gerçekleşmiştir.

Ø Türk Hava yolları (THYAO, Pozitif): Şirket'in 2022 ikinci çeyrek net dönem karı 9.155mn TL olarak açıklanmıştır. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 6,801mn TL’de bulunuyordu. Şirketin bir önceki yılın aynı döneminde ise 497mn TL net zararı bulunuyordu. 2Ç22’de bir önceki yılın aynı dönemine göre satış gelirleri %295 artarken, satış maliyetlerinin %272 oranında artması karlılığa pozitif etki etmiştir. Brüt satış karı 2Ç21’e göre %411 oranında artış ile 15.061mn TL’ye yükselmiştir. Şirketin faaliyet giderleri 2Ç22’de yıllık bazda %208 oranında artış göstermiştir. Esas faaliyet karı yıllık bazda %808 oranında artarak güçlü performans göstermiştir. 2Ç22’de EFK marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 6,8 puan artarak %12,07 seviyesine yükselmiştir. Aynı dönemde FAVÖK marjı 2,4 puan azalırken, net kar marjı ise %12,72 olarak gerçekleşmiştir. Temmuz 2019 döneminde 7,1 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2022 yılının aynı döneminde 7,8 milyon olarak gerçekleşmiştir. Yolcu doluluk oranı Temmuz 2022 döneminde %86,1 olarak gerçekleşmiştir. Aynı dönemde yurt dışı doluluk oranı %85,6 olarak gerçekleşirken, yurt içi doluluk oranı %90,1 olmuştur. Ocak - Temmuz 2019 döneminde 42,2 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2022 yılının aynı döneminde 38,7 milyon olarak gerçekleşmiştir. 2022 Temmuz ayı sonunda filodaki uçak sayısı 386 olmuştur


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.