Günlük Bülten (Işık FX)

Yurtiçinde; Enflasyon Rakamları ve Fitch Değerlendirmesi de Kritik Olacak!
Dün, Euro Bölgesi ve Türkiye gibi bazı ekonomilerde 1 Mayıs Emek ve Dayanışma Günü(İşçi ve Emekçi Bayramı)tatilleri sona ererken, Çin tarafında ise tatil devam etti. Ekonomik veri tarafında, Euro Bölgesi ‘nde takip edilen İmalat PMI’larından; İspanya, İtalya, Fransa ve Bölge Geneli’nin dataları beklentilerin üzerinde gerçekleşmeler gösterirken, bölgenin lokomotif ülkesi olan Almanya’nın İmalat PMI datası ise öngörülerin altında kaldı. Keza, ülkenin Perakende Satışlar datasında da senelik bazda son iki ayda görülen yüzde 3.1 ve yüzde 4.7’lik artışlara karşın; Mart ayında yüzde -2.1 ile yeniden daralma görülmesi de Almanya ekonomisi için belirsizliklerin devam ettiğine işaret etmekteydi. ABD’de açıklanan önemli verilerde ise; İşsizlik Maaşı Başvuruları ve Birim İşgücü Maliyetleri beklentilerden kötü gerçekleşmeler gösterirken, Tarım Dışı Verimlilik ise 2014/3.Çeyrek’ten bu yana en iyi seviyesinde gelerek dikkat çekti. Keza, Fabrika Siparişleri verisinde de son 7 ayın en yüksek düzeyinde artış görülürken, FED Başkanı Powell’ın pozitif söylemleri ile güçlenen Dolar varlıklarına duyulan güven bir miktar daha tazelenmiş oldu. Dün, takip edilen İngiltere Merkez Bankası(BOE) kararlarında ise; Politika Faizi yüzde 0.75 düzeyinde, toplam parasal genişleme(tahvil alım) miktarı da 435 Milyar Pound seviyesinde sabit bırakılırken: gelecek yıllarda faiz artışının kademeli ve sınırlı olacağının öngörüldüğü vurgulandı. Jeopolitik ve siyasi risklerin dün de takip edildiği yurt içi taraftan gelen; İmalat PMI’ı geçtiğimiz ayki 8 ayın zirvesinden bir miktar düşüş gösterirken, kritik 50 bareminin altındaki serisini ise 13 aya çıkardı. Hükümet tarafından gelen açıklamalar ise TL varlıklarında kısmen oynaklara neden oldu. Son zamanlarda tartışmalara konu olması nedeniyle önemli hâl alan TCMB rezervlerinde; 26 Nisan haftasında bir miktar azalış görülürken, banka nezdinde TL karşılığı altın swap(takas) piyasasının açıılacağının duyurulması da bu anlamda kritikti. Bugün, ekonomik takvimin yurt dışı ayağında gözler; her ayın ilk Cuma günü olduğu gibi ABD’de açıklanacak olan Tarım Dışı İstihdam Değişikliği, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı verilerinde olacak. Ayrıca, İngiltere ve ABD’den gelecek olan Hizmet PMI’ları ve Euro Bölgesi’nin öncü TÜFE rakamları da piyasalarda oynaklıklara neden olabilir. Yurt içi tarafta ise, şüphesiz günün en önemli dataları; enflasyon(TÜFE ve YİÜFE) rakamları olacak. Özellikle de manşet enflasyon(TÜFE) tarafındaki gerçekleşmeler TL varlıkları üzerinde volatil hareketler oluşturabilir. Haber akışları bakımında ise kritik gelişmeler, yurt içinde; jeopolitik ve siyasi risklerin durumu ile uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’in Türkiye ekonomisine dair yapacağı kredi not ve görünümü değerlendirmesi, yurt dışında da; Brexit, Ticaret Savaşları, jeopolitik riskler, majör merkez bankalarının ileriye dönük politika adımlarına yönelik açıklama ve öngörüler iile gelişen ülkelerin durumu olacak.
EURUSD
Emek ve Dayanışma günü tatilinin sona ermesiyle birlikte açılan Avrupa piyasasında dün İmalat PMI verileri takip edildi. Rakamlara baktığımızda Euro Bölgesi, Fransa, İspanya ve İtalya PMI’ları beklentilerin üzerinde sonuç alırken bölgenin lokomotif ülkesi Almanya’dan gelen PMI rakamları beklentileri karşılayamadı. Almanya’dan ayrıca takip ettiğimiz Perakende Satışlar datası da piyasada tahmin edilen rakamların altında kalarak, Almanya ve bölge ekonomisine dair soru işaretlerini artırdı. ABD tarafında ise Çarşamba akşamı yayınlanan FED/FOMC kararları ve Powell’ın şahin tondaki açıklamalarına yönelik uluslararası kurumlardan gelen açıklamalar gün boyunca takibimizdeydi. Ülkeden takip ettiğimiz verilerde ise; İşsizlik Başvuruları ve Birim Emek Maliyetleri öngörüleri karşılayamazken, Tarım Dışı Üretkenlik ve Fabrika Siparişleri rakamları piyasada beklenen rakamların bir hayli üzerinde sonuç aldı. Küresel risk olarak takip ettiğimiz Ticaret Savaşlaarı ve Brexit konularının stabil görünümünü korumaya devam ettiği günde, Powell’ın açıklamalarının fiyatlamalar üzerindeki etkileri biraz daha ön plandaydı. Bugünkü ekonomik takvimde, ABD’den gelecek; Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı verilerinin yanı sıra, Euro Bölgesi’nin; Manşet enflasyon(TÜFE) rakamları kritik olup, küresel risklerin durumu, FED ve ECB’nin politika adımlarına yönelik haber akışları ile birlikte parite üzerinde volatil hareketlere neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.1190, 1.1215, 1.1240, 1.1265, 1.1285
Destekler: 1.1160, 1.1140, 1.1125, 1.1100, 1.1080
USDTRY
Dün yurt içi tarafta, sabah saatlerinde; İmalat PMI’ı ve TCMB’nin 26 Nisan haftasına dair rezerv rakamları takip edildi. Akabinde ise, İstanbul seçimlerine dair gelen bazı haber akışları ve ekonomiye dair Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın açıklamaları ile kurda bir miktar oynaklık oluştu. Yurt dışı taraftan açıklanan; Euro Bölgesi PMI rakamları ve ABD Fabrika Siparişleri gibi öneemli datalar da, küresel risk unsurları ve majör merkez bankalarının sonraki hamlelerine dair açıklamalar ile birlikte Dolar Endeksi ve tahvil piyasaları üzerinden kur tarafında zaman zaman etkili oldu. Yeni günde; gerek yurt içi taraftan, gerekse yurt dışı taraftan sistematik risk unsurlarına dair gelişmeleri yine yakından takip edeceğiz. Yurt dışı tarafta ayrıca, Euro Bölgesi’nden gelecek olan; TÜFE oranları ve ABD’de İş İstatistikleri Bürosu tarafından açıklanacak olan; Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı dataları Dolar Endeksi ve tahvil piyasaları üzerinden küresel çapta Dolar varlıkları üzerinde etkili olabilecek öneme sahip. Gelişen ülkelerin durumunun da kur üzerinde etkisini görebileceğimiz günün, yurt içi kaynaklı; bölgesel jeopolitik riskler ve siyasi risklerin durumu da, sabah saatlerinde açıklanacak olan kritik TÜFE ve YİÜFE rakamları ile birlikte CDS ve tahvil faizleri üzerinden kurda volatil hareketlere neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirennçler: 6.0140, 6.0425, 6.0690, 6.0850, 6.1030
Destekler: 5.9660, 5.9525, 5.9280, 5.8815, 5.8440
GBPUSD
Dün, Birleşik Krallık tarafında; Brexit’e yönelik gelişmelerin yanı sıra, İngiltere Merkez Bankası(BOE) Mali Politika Komitesi(MPC) kararları takip edildi. Yayınlanan karar metninde; faiz oranı ve tahvil alım programında herhangi bir değişikliğe gidilmediği belirtilirken, ilerleyen dönemlerdeki faiz artışlarının sabırlı ve kademeli şekilde yapılacağı deklare edildi. Karar metni sonrası basın toplantısı düzenleyen Mark Carney ise; Sorunsuz ve düzgün bir Brexit sonrasında faiz artışlarının gerekebileceğini belirtti. Brexit cephesinde; hükümet ile ana muhalefet partileri arasındaki görüşmeler devam ediyor. Son gelen açıklamalar müzakerelerin yapıcı ve dikkatli bir şekilde ilerlediğine işaret etse de, hala daha somut bir adım atılmış değil ve bu durum piyasa tarafında belirsizliğe neden olmaya devam ediyor. Çarşamba akşamı gerçekleştirilen FED/FOMC toplantıları sonrası FED Başkanı Powell’ıın açıklamaları ile güçlenen Dolar varlıkları ise dün; ABD’den takip ettiğimiz karmaşık verilere karşın, küresel çaptaki yükselişine devam etti ve parite tarafında satış yönlü işlemler ağırlık kazandı. Bugünkü ekonomik takvimde dikkatlerimiz; İngiltere Hizmet PMI ile ABD İş İstatistikleri Bürosu tarafından yayınlanacak kritik verilerde(Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı) olacak. Ayrıca yine; Brexit ve Ticaret Savaşları’na yönelik gelebilecek ekstra haber akışları da oynaklıklara neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.3050, 1.3080, 1.3100, 1.3135, 1.3165
Destekler: 1.3020, 1.2990, 1.2960, 1.2940, 1.2900
BRENT PETROL
Dün itibariyle; ABD’nin, İran petrol yaptırımlarından muaf tuttuğu 8 ülkeye dair feragatı sona ererken, gözler OPEC ve OPEC+(Arz Kısıntısı Konsorsiyumu) üyeleri başta olmak üzere önemli üreticilerden ve uluslararası kurumlardan gelecek açıklamalardaydı. Rusya Enerji Bakanlığı’ndan gelen açıklamada: Mayıs atındaki üretimin OPEC+ taahhüttlerine uygun olacağı vurgulanırken, OPEC Genel Sekreteri Barkindo da: Arz krizinden kaçınmak için çalıştıklarını, petrol kesintilerindeki olası tüm seçeneklerin gözden geçirileceğini ve OPEC üzerindeki yaptırımların ABD’nin çıkarlarına hizmet etmeyeceğini belirtti. Barkindo’nun ayrıca: İran’ı petrol piyasasından kaldırmanın imkansız olduğu yönündeki açıklamaları da kritikti. Keza, İran Petrol Bakanı Zanganeh ve bazı ülkelerden gelen benzer açıklamalar da; İran petrolünün varlığının az da olsa devam edebileceği algısı ile önceki günkü EIA stok ve üretim datalarının yol açtığı satıcılı işlemleri destekledi. Keza, resmi olarak Dünya’nın en büyük petrol rezervlerinin sahibi olan Venezuela’da hafta başında ortaya çıkan iç karışıklığın bastırıldığı ve Nisan ayında 280 Bin varil üretim azaltan Suudi Arabistan’ın Mayıs ayında üretimde artışa geçeceği yönündeki gelen haber akışları da emtiada geçici de olsa 70 Dolar altına sarkmamıza neden olan gelişmelerdi. Yeni günde de, son zamanlarda speküllasyonlara konu olan; İran, Venezuela, Libya ve Suudi Arabistan gibi OPEC üyesi ülkeler ve ABD, Rusya gibi OPEC dışı ülkelerin petrol üretimleri başta olmak üzere global üretime dair gelecek açıklamalar dikkatle takip edilecek. Ayrıca, küresel riskler ve ekonomik veriler ile küresel petrol talebine dair ortaya çıkacak öngörüler de oynaklıklara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 70.50, 70.95, 71.10, 71.30, 71.50
Destekler: 70.30, 70.00, 69.60, 69.25, 69.00
ONS ALTIN
Çarşamba akşamı FED/FOMC kararları ve FED Başkanı J.Powell’ın açıklamaları ile volatil hareketler oluşan emtiada dün de ABD tahvil faizlerinde görülen yükselişlerin devamı nedeniyle satıcılı seyir hakimdi ve senenin en düşük seviyeleri test edildi. Ekonomik takvimde ise; ABD’den takip edilen Fabrika Siparişleri ve Tarım Dışı Verimlilik verilerinin beklentilerden oldukça iyi gelmesi Dolar varlıklarının güçlenmesine neden olurken, Dünya’nın önde gelen ekonomilerinden Almanya’dan gelen İmalat PMI’ındaki zayıflık da Euuro Bölgesi ve küresel büyümeye dair endişeleri canlı tutarak “Dolarizasyon” etkisine katkı sundu. Bugün, küresel çapta; Brexit, Ticaret Savaşları, İran Petrol yaptırımları, Venezuela karmaşası ve gelişen ülkelerin durumu gibi meselelere dair gelişmeler fiyatlamalar açısından yine kritik olacak. Keza, başta ABD’de açıklanacak olan; Tarım Dışı İstihdam Değişikliği, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı gibi kritik verilerin sonuçları da Dolar Endeksi, tahvil faizleri ve pay piyasaları üzerinden fiyatlamalar üzerinde etkili olabilir. Ayrıca, gerek risklerin durumu gerekse gelen veriler sonrası FED ve ECB gibi majör merkez bankalarının bundan sonraki olası politika adımlarına yönelik olarak yapılacak tahminler ve öngörüler de volatil hareketler oluşturabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 1273, 1277, 1280, 1283, 1286
Destekler: 1270, 1267, 1263, 1260, 1257


 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                                Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.