Günlük Bülten (Noor Capital)

Uluslararası Piyasalardan Notlar
Hafta başı itibariyle Trump'ın yeni gümrük vergisi hamlesi ile ABD Çin ticaret görüşmelerine ilişkin endişeler arttı. Çin tarafındna yapılan açıklamaya göre Trump'ın hamlesine rağmen Çin heyeti ABD'ye gidecek. Çin piyasalarında hafta başında görülen türbülans sonrasında PBOC küçük banakalar için zorunlu karşılıkları düşürdüğünü açıkladı. Endişe göstergesi olarak takip edilen VIX(S&P 500 1 aylık beklenen oynaklık) 7 ayın en büyük artışını kaydederek 16,65 seviyesine yükseldi. Riskli varlıklardan kaçışla güvenli limanlar ise değer kazandı.
Euro Bölgesi Markit Bileşik PMI Nisan verisi 51,6'dan hafif değişimle 51,5'e geriledi. Hizmet PMI, bileşik PMI'yı aşağı çeken faktör olurken, sipariş büyümesi Kasım'dan bu yana en hızlı oranda arttı.
FED FOMC üyelerinden Harker nötr faiz oranına yakın olduklarını ve resesyon durumunda para politikasında çok fazla alan olmadığını söyledi. Enflasyonun ise orta vadede 2% nin üzerinde beklediğini açıkladı.

 İç Piyasalardan Notlar
TCMB reel efektif kur endeksini nisan ayında 71.74 olarak açıkladı. Mart ayında 75.15 seviyesindeydi. TL deki nominal değer kaybı ve enflasyon sebebiyle TL reel olarak da değer kaybediyor.
Dün YSK İstanbul seçimlerini yenileme kararı aldı. Haber ekonomi ve piyasalara ilişkin belirsizliği artırarak risk alma iştahını daha da kısacaktır. Sentiment(özellikle yabancı yatırımcı hissiyatı) açısından çok olumsuz bir gelişme. TL varlıklarda satışlar derinleşebilir.

Gündemde Bulunanlar
İçeride:
İstanbul seçimine ilişkin YSK'nın vereceği nihai karar, ABD ile S-400 krizi, kısa vadede bankacılık ile tarım alanlarına yoğunlaşan reform paketine ilişkin atılacak adımlar.
Yurt Dışında:
ABD-Çin ticaret görüşmelerine ilişkin gelişmeler Trump'ın vereceği mesajlar, cuma günü ABD tarafından gelecek enflasyon verileri, cuma günü açıklanacak İngiltere 1.çeyrek büyüme verisi.
 
 
Yeni Güne Başlarken
Bu sabah Asya Pasifikteki gelişen ülke borsaları karışık bir seyir izliyor. Çin bileşik endeksii -0,09% aşağıda. ABD ve Avrupa vadeli endeksleri düşüyor.(haziran vade Dow Jones -148 puan, haziran vade Dax -32 puan).

MAJOR VE GELİŞEN ÜLKE PARA BİRİMLERİNİN DOLARA KARŞI PERFORMANSI (hafta başı itibariyle)
    GETİRİ EĞRİSİ (yeşil mevcut getiri eğrisi, sarı bir ay önceki getiri eğrisi)
   

GÖSTERGE FAİZLER
    5 YILLIK KREDİ TEMERRÜT SWAP PRİMİ(CDS)
   

EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
 14:00 FED/Kaplan Konuşması
 İÇ PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
USDTRY 5,9941 -0,50 -0,76 -5,10 -11,76 7,24 4,22
EURTRY 6,7135 -0,42 -0,77 -4,51 -9,61 8,12 5,04
GBPTRY 7,8692 -0,04 -2,15 -5,51 -14,20 9,24 5,71
SEPET KUR(0.50usd+0.50euro) 6,3539 -0,18 -0,79 -4,80 -10,91 7,62 4,63
PİYASA FAİZLERİ
12 AYLIK GÖSTERGE FAİZ 24,06 0,11 3,14 0,83 2,91 28,03 14,85
2 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 22,87 -0,33 -0,12 1,80 3,14 28,29 15,27
5 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 19,98 -0,22 0,36 1,58 2,72 27,68 14,889
10 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 19,43 -0,44 0,29 2,00 3,01 22,69 13,45
AOFM 24 0,00 0,00 -1,50 -0,06 25,50 13,50
3 AYA KADAR VADELİ AĞIRLIKLI ORTALAMA MEVDUAT FAİZİ 21,93 -0,04 1,48 -1,66 27,20 13,82
USDTRY 1 YILLIK SWAP FAİZ ORANI 28,17 0,01 0,07 1,09 6,77 35,15 16,01
3 AYLIK ZIMNI FAİZ ORANI 25,509 -0,03 -0,20 -1,13 3,13 49,32 14,48
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
5 YILLIK CDS PRİMİ(USD) 442,6023 0,00 -11,54 34,46 81,04 586,63 223,75
USDTRY 3 AYLIK BEKLENEN OYNAKLIK 20,7975 0,27 -2,64 -2,53 0,87 49,40 14,67
USDTRY RR(CALL-PUT FARKI) 7,4475 0,00 -0,93 -0,22 3,35 12,34 2,80
HİSSE SENEDİ PİYASASI GÖSTERGELERİ
BIST100 93946 -0,25 -0,58 -4,90 2,93 106525,30 84654,50
BIST30 117285 -0,09 -0,38 -5,42 2,57 133621,30 104259,80
BIST BANKACILIK ENDEKSİ 120909 0,60 -2,29 -9,51 2,69 152694,20 92025,28
BIST SANAYİ ENDEKSİ 112699 -0,71 -0,19 -4,04 7,46 128980,90 101513,80
BIST HİZMET ENDEKSİ 68949 -0,93 -0,41 -2,88 -3,63 79654,98 60078,16
MSCI TÜRKİYE ETF 23 0,09 -1,43 -10,54 -7,12 35,89 18,88
Not: Döviz Kurları ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
ULUSLARARASI PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
EURUSD 1,1212 0,1161 -0,0267 -0,4528 -2,2238 1,1996 1,1112
GBPUSD 1,3124 0,2062 0,7060 0,4824 2,9011 1,3618 1,2441
USDJPY 110,7400 0,0181 0,6141 0,6682 -0,9482 114,5500 104,8700
DXY 97,4090 -0,1087 -0,0718 0,0144 1,2852 98,3300 92,2430
Bloomberg Dolar Endeksi 1199,3400 -0,0317 -0,0225 0,0918 0,2868 1216,0600 1153,3000
MSCI EM Kur Endeksi 1633,8460 -0,2616 -0,2401 -0,8424 1,1787 1694,8700 1575,1000
HİSSE SENEDİ PİYASALARI
Gelişmiş Piyasalar
DOW JONES 26438,4800 -0,2508 -0,4365 0,0511 13,3363 26951,8100 21712,5300
S&P 500 2932,4700 -0,4471 -0,3588 1,3734 16,9783 2954,1300 2346,5800
NASDAQ 81223,2890 -0,4986 -0,4725 2,3253 22,4258 8176,0800 6190,1660
DAX 12286,8800 -1,0140 -0,2298 2,3075 16,3645 13204,3100 10279,2000
FTSE 100 7380,6400 0,3990 -0,6401 -0,8894 9,6982 7903,5000 6536,5300
NIKKEI 225 21923,7200 -1,5051 -1,3241 3,3854 9,5377 24448,0703 18948,5800
MSCI Dünya Endeksi 2166,6560 -0,5102 -0,5516 0,7818 15,0090 2203,9600 1794,0000
Gelişmekte Olan Piyasalar
BIST100 92982,2700 -1,0259 -1,9000 -5,8725 1,8755 106525,2969 84654,5000
HİNDİSTAN SENSEX 38645,4400 0,1168 -1,0799 -0,5578 7,1451 39487,4492 33291,5781
ENDONEZYA JCR 6296,5710 0,6429 -2,0125 -2,7409 1,6478 6636,3320 5557,5580
BREZİLYA IBOVESPA 95008,6600 -1,0408 -1,2754 -2,1620 8,1029 100438,8984 69068,7734
G.AFRİKA 58712,8300 -1,0501 0,0855 1,6209 11,3317 60298,8398 50032,7383
ÇİN CSI 300 3686,3270 0,0464 -6,4815 -9,2536 22,4427 4126,0910 2935,8300
MEKSİKA 44116,7000 -0,3626 -1,9083 -1,9408 5,9472 50603,3906 39271,5586
RUSYA 2579,7500 -0,0465 0,3860 1,5254 8,8810 2599,5800 2192,6300
MSCI EM ENDEKSİ 11062,6420 -1,8590 -1,5379 -2,0735 10,0298 1170,6000 929,9000
TAHVİL PİYASALARI
Gelişmiş Ülkeler
ABD 10 YILLIK 2,4889 0,0197 -0,0129 -0,0065 -0,1953 3,2594 2,3384
İNGİLTERE 10 YILLIK 1,2190 0,0000 0,0620 0,1030 -0,0580 1,7490 0,9670
ALMANYA 10 YILLIK 0,0100 0,0040 -0,0030 0,0030 -0,2320 0,6480 -0,0930
JAPONYA 10 YILLIK -0,0510 -0,0110 -0,0110 -0,0220 -0,0540 0,1650 -0,1000
 
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
VIX (Hisse Piyasası Oynaklık) 15,4400 2,5700 2,3300 2,6200 -9,9800 36,2000 10,1700
MOVE (Tahvil Piyasası Oynaklık) 47,8193 2,0372 -1,6518 -1,4003 -18,7635 68,3371 42,5322
EM-VXY (EM Oynaklık Endeksi) 8,4300 0,0000 0,3900 0,1500 -1,3400 13,0300 7,6800
Kırılgan Beşli CDS (5YR USD)
TURKİYE 442,6023 #N/A N/A -9,1211 34,4600 81,0363 586,6259 227,7257
BREZİLYA 172,1684 0,0007 -0,3413 1,4667 -35,3467 311,8500 149,4313
HİNDİSTAN
ENDONEZYA 100,1143 0,2826 5,3169 8,3445 -37,3379 161,0179 81,6342
GÜNEY AFRİKA 1877,7679 #N/A N/A 0,0016 4,9764 -35,1712 268,7279 157,9733
EMTİA
ALTIN Dolar/Ons 1282,6300 0,1194 -0,0701 -1,1445 0,0109 1346,8000 1160,3900
GÜMÜŞ Dolar/Ons 14,9150 0,0906 -0,2508 -2,1871 -3,7431 17,3195 13,8970
WTI Dolar/Varil 62,2000 -0,0803 -2,6756 -1,3951 36,9742 76,9000 42,3600
BRENT Dolar/Varil 71,0300 -0,2948 -2,4313 0,9809 32,0260 86,7400 49,9300
Not: Döviz Kurları, Emtia ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
TEKNİK ANALİZ TABLOSU
 
 
DÖVİZ KURLARI EĞİLİM ANALİZİ MOMENTUM OYNAKLIK TREND/KONSOLİDASYON BEKLENTİ
EURTRY GÜÇLÜ YÜKSELİŞ GÜÇLÜ POZİTİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
GBPUSD YÜKSELİŞ POZİTİF DENGELİ TREND Piyasada yükseliş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde yukarı yönlü harekketler görüleceğini düşünüyoruz. Uzun pozisyonlar artırılabilir.
USDJPY GÜÇLÜ DÜŞÜŞ GÜÇLÜ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
EMTİA
GÜMÜŞ Dolar/Ons DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
WTI Dolar/Varil GÜÇLÜ DÜŞÜŞ NEGATİF DENGELİ KONSOLİDASYON Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
Doğaz Gaz Dolar/bcf NÖTR NÖTR YÜKSEK TREND Kısmi alıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Yükselişler kısıtlı kalabilir. Daha önceden alınan uzun pozisyonlarda parçalı azaltıma ya da tasifeyeye gidilebilir.
Şeker GÜÇLÜ DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
Kahve DÜŞÜŞ NÖTR DENGELİ TREND Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
ENDEKS
Dow Jones Vadeli DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Kısmi satıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Düşüşler kısıtlı kalabilir. Daha önceden alınan kısa pozisyonlarda parçalı azaltıma ya da tasifeyeye gidilebilir.
S P 500 Vadeli YÜKSELİŞ NEGATİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Kısmi alıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Yükselişler kısıtlı kalabilir. Daha önceden alınan uzun pozisyonlarda parçalı azaltıma ya da tasifeyeye gidilebilir.
NASDAQ Vadeli YÜKSELİŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Kısmi alıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Yükselişler kısıtlı kalabilir. Daha önceden alınan uzun pozisyonlarda parçalı azaltıma ya da tasifeyeye gidilebilir.
 
 
DÖVİZ KURLARI Destek3 Destek2 Destek1 Pivvot Direnç1 Direnç2 Direnç3
USDTRY 5,9060 5,9469 5,9708 5,9878 6,0117 6,0287 6,0696
EURTRY 6,6604 6,6843 6,6996 6,7082 6,7235 6,7321 6,7560
EURUSD 1,1102 1,1143 1,1169 1,1184 1,1210 1,1225 1,1266
GBPUSD 1,2976 1,3056 1,3088 1,3136 1,3168 1,3216 1,3296
USDJPY 109,4900 110,0600 110,4100 110,6300 110,9800 111,2000 111,7700
EMTİA
Altın Dolar/Ons 1269,7333 1276,0133 1278,7267 1282,2933 1285,0067 1288,5733 1294,8533
GÜMÜŞ Dolar/Ons 14,6457 14,7711 14,8179 14,8965 14,9433 15,0219 15,1473
WTI Dolar/Varil 57,8633 59,2733 59,9167 60,6833 61,3267 62,0933 63,5033
Doğaz Gaz Dolar/bcf 2,5200 2,5420 2,5540 2,5640 2,5760 2,5860 2,6080
Şeker 11,5167 11,7967 11,9033 12,0767 12,1833 12,3567 12,6367
Kahve 87,0333 89,1333 89,8667 91,2333 91,9667 93,3333 95,4333
ENDEKS
Dow Jones Vadeli 25381,0000 25733,0000 25886,0000 26085,0000 26238,0000 26437,0000 26789,0000
S P 500 Vadeli 2831,6667 2865,9167 2882,5833 2900,1667 2916,8333 2934,4167 2968,6667
NASDAQ Vadeli 7445,0833 7587,5833 76650,1667 7730,0833 7792,6667 7872,5833 8015,0833
 
DOLAR TL YORUMU
 
YSK İstanbul seçimlerini iptal etmesi ile ekonomi ve piyasalara yönelik belirsizlik arttı. USDTRY 1 ve 3 aylık beklenen oynaklık düzeylerinde sert yüksleiş görüyoruz. Yukarı yönlü hareket devam edecektir. Geri çekilmeler yeniden pozisyon alma fırsatı sağlayabilir.
Teknik açıdan kritik 5,98 seviyesi üzerinde 6,02 ve devamında 6,20 seviyelerini beklediğimizi dün belirtmişitk. 6,15 civarında bir ara direnç görünse de kurun 6,20 ve üzerine hareket gösterebileceğini düşünüyoruz.
Destek: 6.0600 / 6.0200 / 5.9800
Direnç : 6.2000 / 6.3530 / 6.4473

BORSA YORUMU
 
MSCI Türkiye ETF'i -3% değişim kaydetti. Bu sabah Asya Pasifikteki gelişen ülke borsaları karışık bir seyir izliyor. Çin bileşik endeksi -0,09% aşağıda. ABD ve Avrupa vadeli endeksleri düşüyor.(haziran vade Dow Jones -148 puan, haziran vade Dax -32 puan). İstanbul seçimlerinin yenilenmesi sonrasında kurda oluşan yükselişe paralel vadeli endekste sert sattışlar gelmesini bekliyoruz.
Endekste 90.500 seviyesine gerileme bekliyoruz. 90.500 kırılırsa 87.000-88.000 bölgesi dip olabilir.
Destek: 90.500 / 88.000 / 87.000
Direnç : 93.000 / 94.100 / 94.900

EURUSD YORUMU
 
Parite haftaya bir miktar yükselişle başladı ve bugün Asya seansında da 1,12 üzerinde seyretti. Teknik açıdan dört saatlik grafikte kısa dönem alçalan trend direnci 1,1228 seviyesinden geçiyor. 50 günlük üssel ortalama ise 1.1257 seviyesinden geçiyor. 1,1228-1,1257 seviyelerine doğru devam edebilecek yükselişlerde satışların artmasını ve paritenin trend yönünde düşüş göstermesini bekliyoruz.
Destek: 1.1177 / 1.1135 /1.1100
Direnç : 1.1228 / 1.1570 / 1.1300

ALTIN YORUMU
 
ABD-Çin arasında artan ticaret savaşı endişeleri ile hisse senedi piyasalarında görülen düzeltme Altın fiyatlarını yukarı yönlü destekliyor. Kokru endeksi VIX'in son 7 ayın en büyük yükselişini göstermesinin de etkisiyle Altın talebinin toparlanmasını bekliyoruz.
Teknik açıdan da destekleyici bir görünüm var. Özellikle 1266 desteğinde piyasanın çift dip dönüş formasyonu göstermesi ve bu hafta 1280 üzerinde tutunma çabası yükseliş yönündeki temel sinyalleri teyit ediyor. Piyasanın kısa vadede 1290(50 günlük üssel ortalama) ve 1295 seviyelerine kademeli yükseliş göstermesini bekliyoruz.
Destek: 1275 / 1266 / 1261
Direnç : 1288 / 1290 / 1295
  /



 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun ollmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.