Günlük bülten (QNB Finansinvest)

Fed ve ECB geçtiğimiz yılın ikinci yarısında yoğun şekilde parasal sıkılaştırma yönünde politika uygularken, hem ABD hem de Avrupa tahvil faizleri yükseliş gösterdi. Buna paralel bölge borsaları 2022’de aşağı yönlü hareketliliğin daha baskın olduğu bir yıl geçirdi. S&P 500 Endeksi %19,4, Alman Dax Endeksi %12,4 civarında kayıplarla yılı tamamladı. BIST 100 Endeksi güçlü performansı ile gelişmiş ve gelişmekte olan ülke borsalarından belirgin şekilde ayrıştı. Endeks 2022’de %196,5’lik artışla büyük bir fark yaratmış bulunuyor. TCMB’nin düşük faizli para politikası yaklaşımı, yükselen enflasyonist baskı ve enflasyona alternatif getiri arayışı içeride hisse senedi piyasasına olan eğilimin ve talebin artmasında etkili oldu. 2023’te özellikle de yılın ilk çeyreğinde aynı yükselme hızında olmasa da endekste yükseliş eğiliminin korunmasını ve genel görünümün olumlu kalmasını bekliyoruz. Öte yandan haftanın ajandasına baktığımızda; bu hafta içerisinde Avrupa ve ABD’de PMI imalat ve hizmet endeksleri takip edilecek. Yarın içeride enflasyon rakamları, Çarşamba ABD’de özel sektör istihdamı ve Fed toplantı tutanakları, Cuma günü ise ABD’de tarım dışı istihdam, ücret artışları verileri öne çıkıyor.
QNB Finansinvest Ailesi olarak tüm yatırımcılarımıza sağlıklı, mutlu ve bol kazançlı bir yıl diliyoruz.

   BIST 100 Endeksi yılın son işlem gününde yeni bir zirveye yerleşti. Geçtiğimiz hafta içerisinde satış baskısı altında kalan endeks dip oluşumunu yukarı yönde tamamladı ve düzeltme hareketini gerçekleştirmiş oldu. ABD ve İngiltere borsaları bugün kapalı olduğundan küresel işlem hacimleri sınırlı kalabilir. Bu sabah Asya borsalarının geneli alıcılı seyir izlerken, endeksin ise yılın ilk haftasına yukarı yönlü başlangıç yapmasını bekliyoruz. 5549 olan tarihi zirvesinin üzerine yönelen endekste güçlü görünüm korunuyor. 5450 destek iken, bu seviyenin üzerinde yön yukarı görünüyor. 5549 ve devamında 5563 olan tarihi zirve seviyesine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 5330 desteğinin üzerinde mevcut trade pozisyonlarının korunmasını ve trade fırsatlarının değerlendirilmesini öneriyoruz.


   İçeride tahvil-bono faizleri karışık bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizi yeniden %10 seviyesine doğru yönelim gösteriyor. 10 yıllık tahvil faizinin bu seviyenin altına geri çekilmesi ile verim eğrisi yataylaştı. ABD’de uzun vadeli tahvil faizleri yükselme eğiliminde. Gösterge tahvil faizinde %10,40, 10 yıllık tahvilde ise %11 seviyesi destek olarak izlenebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 505 seviyesine geriledi.


   Avrupa’da tahvil faizlerinde yaşanan yükseliş Euro’ya destek sağlarken, EUR/USD 1,07 direncine yöneldi. Parite ilk etapta 1,0740 ana direncini hedefliyor. Bu seviye önemli direnç olduğundan aşılması ikili tepe formasyon riskinin ortadan kalması açısından önemli. 1,0740’ın aşılması halinde yukarı yönlü hareketin devam ettiğini görebiliriz. Dolar kuru 18,70 civarındaki hareketini sürdürüyor. Dolar endeksindeki aşağı veya yukarı yönlü hareketler kur üzerinde belirgin etki yaratmıyor. Kurun 18,80 olan tarihi zirvesinin altında hareket etmesi TL’de baskının ileri taşınmaması açısından öne çıkıyor. 18,70’ın altında 18,60 destek olarak izlenebilir.

   Çin’de salgına yönelik kısıtlamaların kaldırılmasına yönelik karar emtia fiyatları için olumlu. Brent petrolde 81,80 dolar destek haline geldi, 86,10 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons 1824 doların üzerinde 1833 dolar direncine doğru yönelim gösterebilir. 1833 doların aşılması halinde altın onsta yükseliş devam edebilir. 1784 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü. Gram altında 1070 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 1094 TL’nin üzerinde 1107 TL hedef direnç olarak takip edilebilir.

   BIST 100 Endeksi’nde 5330 desteğinin üzerinde kalınması kısa vadeli görünüm açısından önemli. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.

  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.