Günlük bülten (QNB Finansinvest)

ABD’de enflasyon verisi sonrasında Fed’in beklenenden daha hızlı bir şekilde para politikasında sıkılaştırmaya gidebileceğine ve bu durumun ekonomik büyümeyi yavaşlatacağına dair endişeler artış gösterdi. ABD’de 40 yılın zirvesinin tazelendiği enflasyon verisinin ardından Fed’den 50 baz puanlık faiz artırım tahminlerinin 75 baz puana da işaret etmesi beklentilerin şahinleştiğini gösteriyor. Faiz artırım beklentilerindeki artış resesyon endişelerini de beraberinde getiriyor. Buna paralel küresel risk alma iştahı düşerken, ABD borsaları sert baskı altında kaldı. Fed’in toplantı kararlarında faiz artırım miktarı ve geleceğe yönelik para politikasına yönelik vereceği mesajlar önemli olacak.


   Küresel borsalar Fed’den faiz artırım beklentileri, Çin tarafında artan vaka sayısı nedeniyle önlemler artırılması gibi gelişmelerle sert satış baskısı altında kaldı. S&P 500 Endeksi, resesyon kaygıları ile Ocak ayında kaydettiği rekor seviyeden düşüşü %20’yi aşmasıyla 'ayı piyasasına' girdi. ABD borsalarındaki sert geri çekilmenin ardından vadeli endeks kontratları bu sabah yukarı tepki gösteriyor. Buna paralel BIST 100 Endeksi’nin de hafif alıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Ülke risk primindeki yükseliş ve azalan küresel risk iştahı nedeniyle güniçi olası satışlara ve volatiliteye karşı temkinli olmakta yarar bulunuyor. Endekste kısa vadeli dip oluşumu için 2500 desteğinin üzerinde kalınması önemli. Bu seviyenin altında 2480 sonraki destek seviyesidir. 2532 ve 2552 direnç seviyeleri haline geldi. 2500’ün üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz.


   İçeride tahvil-bono faizleri geri çekilme eğilimine devam etti. ABD’de Fed’in faiz kararı öncesinde tahvil faizleri yükselişte; 10 yıllık tahvil faizi %3,40’ın üzeri ile son 11 yılın en yüksek seviyelerine ulaştı. Bu durum gelişmekte olan ülke tahvillerine olumsuz yansıyabilir. Gösterge tahvil faizinde %25,50, 10 yıllık tahvilde ise %21 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. TR 5 yıllık CDS risk primi 842 seviyesine yükseldi.


   ABD’de yükselen enflasyon verisinin ardından Fed’den faiz artırım beklentileri ile dolar küresel çapta güçlenirken, EUR/USD kısa vadeli alçalan trendde zayıf seyir izliyor. Paritenin 1,0350 ana desteğinin üzerinde kalabilmesi ikili dip formasyonun oluşumu için önemli. 1,0550 ise direnç olarak izlenebilir. Dolar endeksinin 105 seviyesinin üzerine yönelmiş olması gelişmekte olan ülke para birimlerine negatif yansıyor. Dolar kurunda 17 desteğinin üzerindeki seyir devam ediyor. 17,44 direnç olarak belirtilebilir.


   Çin’de tekrar ortaya çıkan salgını durdurmak için alınan önlemlerin yanı sıra ABD’de resesyon endişeleri ile küresel ekonomik büyümeye yönelik kaygılar artmış durumda. Buna paralel petrol fiyatları geri çekildi. Brent petrolde 115,30 dolar destek, 123,30 dolar ise ana direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Altın ons fiyatları enflasyonist baskılarla 1880 dolara yönelse de, ABD tahvil faizlerindeki yükseliş ile yeniden baskı altında kaldı. Altın onsta 1825 doların altında 1800 dolar desteği öne çıkıyor. 1850 dolar ise direnç seviyesidir. Gram altında 996 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 1042 TL ise hedef direnç olarak belirtilebilir.


   BIST 100 Endeksi’nde 2500 desteğinin üzerinde kalınması önemli. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.