Fed, ECB ve BoE’nin faiz kararı ile damgasını vurduğu bir haftayı geride bıraktık. Hatırlayacak olursak; Fed Başkanı Powell 50 baz puanlık faiz artışının tarihsel olarak yüksek bir rakam olsa da hala gidecek yollarının olduğunu, enflasyonda %2’ye doğru gevşemeden emin olana kadar faiz indiriminin olmadığını açıklamıştı. Fed’in politika faiz oranı ve enflasyon beklentilerinde yukarı revizyon gerçekleştirmesi ve 2024’e kadar faiz indirim sürecine sinyal vermemesi şahin bir duruş olarak algılandı. ECB Başkanı Lagarde Ocak ve Şubat enflasyon oranlarının daha yüksek olabileceği yönünde görüş paylaştı. Lagarde; enflasyonun hala çok yüksek olması ve önümüzdeki dönemde yukarıda kalacağının tahmin edilmesi nedeniyle faiz oranlarını önemli ölçüde yükseltebileceklerinin mesajını verdi. İngiltere Merkez Bankası da 50 baz faiz artırımın yanında, daha fazla sıkılaştırmaya ihtiyaç duyulabileceğini belirtti. Her üç majör merkez bankasının gelecek yıl için faiz artırım sürecine devam mesajı vermesi küresel risk iştahına olumsuz yansıyor. Buna paralel geçtiğimiz hafta satış baskısı altında kalan ABD ve Avrupa borsalarında kısa vadeli görünümün zayıf olduğunu söyleyebiliriz. Bölge borsalarında henüz dip oluşumu gerçekleşmedi. BIST ise; daha çok kendi iç dinamiklerimize bağlı olarak hareket ederken, yurtdışı borsalardan pozitif ayrışıyor. Endekste 5260’ın aşılması halinde yeni zirveler görebiliriz. Öte yandan haftanın ajandasında; ABD’de yarın ve Çarşamba günü konut verileri, Perşembe günü 3Ç GSYH büyümesi, Cuma günü ise kişisel gelirler/harcamalar ve tüketicim harcamaları enflasyonu öne çıkıyor. İçeride ise Perşembe günkü TCMB faiz kararı takip edilecek.
BIST 100 Endeksi haftalık bazda %7,4 oranında değer kazanırken, yurtdışı borsalardan pozitif ayrışıyor. Endeks kısa vadeli sıkışma içerisinde olumlu seyir izliyor. Bu sabah Asya borsaları satıcılı, ABD vadeli endeks kontratları ise hafif tepki çabası gösteriyor. Endeksin ise haftaya hafif alıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Ancak gün içi aşağı ve yukarı daha belirgin hareketlere ve volatiliteye karşı temkinli olunmalı görüşündeyiz. 5260 ilk planda direnç konumunda iken, bu seviyenin üzerinde 5302 olan tarihi zirve seviyesine doğru yükseliş görebiliriz. 5041 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu; mevcut trade pozisyonlarının korunmasını ve trade fırsatlarının değerlendirilmesini öneriyoruz.
İçeride tahvil-bono faizleri düşüş eğilimi gösteriyor. Özellikle de gösterge tahvil faizinde yaşanan geri çekilme dikkat çekici; %9,09 olan önceki dip seviyesine yönelmiş durumda. ABD tahvil faizi Fed’in şahinvari tutumu ile yukarı tepki gösterse de, son durumda bant hareketi korunuyor. Gösterge tahvil faizinde %9, 10 yıllık tahvilde ise %10,70 seviyesi destek olarak izlenebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 532 seviyesine yükseldi.
EUR/USD, ECB’nin faiz artırımının devamına yönelik mesajlar vermesi ile 1,07 direncinin üzerine yönelmişti. Ancak Fed’in tutumu dolayısıyla 1,06’nın hafif altını zorlayan paritenin bu seviyenin üzerinde kalması kısa vadeli görünümü için öne çıkıyor. ABD tahvil faizlerinin yükselişlerde güç kaybına uğraması diğer bir yandan paritede tepki yükselişine neden olabilir. 1,06’nın üzerinde 1,07 direnç olarak geçerli. 1,05 ise destek olarak izlenebilir. Dolar kuru bant içerisindeki hareketine devam ediyor. Kurda 18,60 desteğinin üzerindeki seyir korunuyor. Kurun18,70 direncinin altında kalması TL’de değer kaybetme eğiliminin ileri taşınmaması için önemli.
Petrol fiyatları kısa vadeli dip seviyelerden yönünü yukarı çevirme çabasında. Brent petrolde 78,30 dolar destek, 83,70 dolar ise direnç konumunda. Altın ons fiyatları kısa vadeli destek seviyelerine doğru güç buluyor; bant hareketi korunuyor. Altın onsun kısa vadeli görünümü açısından 1765 dolar desteğinin üzerinde kalabilmesi önemli. 1800 ve 1824 dolar direnç seviyeleridir. Gram altın 1058 TL desteğine doğru yukarı tepki gösteriyor; bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 1080 TL ve 1093 TL dirençler olarak izlenebilir.
BIST 100 Endeksi’nde 5041 desteğinin üzerinde kalınması kısa vadeli görünüm açısından önemli. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
QNB Finansinvest
https://www.qnbfi.com/
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Günlük bülten (QNB Finansinvest)
Diğer Haberler
Facebookta Paylaş