Günlük bülten (QNB Finansinvest)

ABD’de bankacılık sektöründe yaşanan gelişmelerin ardından son dönemde Avrupa’da da bankalar için bu dönemde öngörülmeyen büyük sıkıntılar olup olmayacağı sorgulanıyor. Bankacılık krizini yatıştırmak için birtakım hamlelerde bulunuluyor. Borsalar haber akışına bağlı olarak banka hisseleri öncülüğünde volatil bir seyir izliyor. Son dönemde güvenli liman algılamaları ile ABD ve Avrupa tahvillerine giriş yaşanıyor. ECB Başkanı Lagarde küresel bankacılık sektöründeki strese yönelik olarak Euro Bölgesi’nde bankacılık sektörünün dirençli olduğunu söyledi. Lagarde piyasalarda yaşanan gerilimi yakında takip ettiklerini, fiyat istikrarını sağlamak adına gerekli adımları atmaya hazır olduklarını ve Euro Bölgesi’ndeki bankacılık sektöründe, likidite anlamında bir sıkıntı olmadığını ifade ediyor. ABD’de bankacılık sektöründeki kriz sonrasında yarınki Fed’in faiz kararı piyasaların odağından bulunuyor. Fed’in toplantısına ilişkin fiyatlamalarda %62 ihtimalle 25 baz puanlık faiz artışına gidileceği tahmin edilirken, %38 ihtimalle de bankanın faiz artırmayacağı öngörülüyor. ABD’de bankacılık sektöründe yaşanan çalkantı nedeniyle bu toplantıda faizleri sabit bırakıp pas geçebileceğine yönelik beklentilerin mevcut olduğunu belirtelim. İçeriye dönecek olursak; BIST 100 Endeksi’nde geçtiğimiz hafta başlayan satış baskısı henüz sona ermedi. Kısa vadeli destek seviyelerinin altına geri çekilen endekste dip oluşumu gerçekleşmedi. Endekste bugün de aşağı ve yukarı hareketler ile volatil seyir yaşanabilir. Kısa vadeli dip oluşumu gerçekleşmeden fiyat hareketlerindeki dalgalı seyre karşı temkinli olmakta yarar bulunuyor.


   BIST 100 Endeksi haftaya zayıf bir başlangıç yaptı ve 5054 olan desteğinin de altına geri çekildi. Endeksin güne yataya yakın bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Endeks gün içerisinde dalgalı bir seyir izleyebilir. 5054 artık direnç haline gelirken, bu seviyenin üzeri tepki adına izlenebilir. Bir sonraki direnç 5137 seviyesinde bulunuyor. 4900 destek konumunda; endekste bu seviyenin aşağı kırılması halinde satış baskısı devam edebilir. Endekste dip oluşumu gerçekleşmeden temkinli olunmalı görüşündeyiz.


   Güvenli liman algılamaları ile Avrupa ve ABD tahvillerine giriş gerçekleşirken, tahvil faizleri düşüş gösteriyor. ABD tahvil faizleri son 6 ayın en düşük seviyelerini test etti. İçeride tahvil-bono faizleri ise belirgin yükseldi. Hazine ve Maliye Bakanlığı dünkü iki ihalede 2,87 milyar TL borçlanmaya gitti. Hazine’nin 2 yıl sabit kuponlu devlet tahvilinde ise 590 milyon TL’lik teklife karşılık 196,9 milyon TL’lik net satış gerçekleştirildi. İki yıllık tahvil ihalesinde bileşik faiz %12,44 olarak gerçekleşti. Gösterge tahvil faizinde %12 direnç, 10 yıllık tahvilde %12 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 544 seviyesine yükseldi.


   ECB’nin faiz artırım kararının ardından yukarı tepki veren EUR/USD, Başkan Lagarde’ın sıkı para politikası yanlısı açıklamaları ile 1,07 direncinin üzerine yükseldi. 1,07 destek haline geldi; bu seviyenin üzerinde 1,08 direncine doğru tepki denemelerinde bulunabilir. 1,08 bant aralığının direncine işaret ettiğinden bu seviyenin aşılması yükselişin devamı için önemli. 1,06 ikincil destek konumunda; bu seviye üzerinde görünüm olumlu. Yarın akşam açıklanacak olan Fed’in faiz kararı belirleyici olacak. Dolar kurunda yukarı yönlü baskı korunuyor. Kurda 19, desteğinin üzerinde 19,10 direnç olarak izlenebilir. 18,93 destek ikincil destek seviyesidir.

   Petrol fiyatlarında geçtiğimiz haftadan bu yana yaşanan sert geri çekilme sonrasında zayıf görünüm korunuyor. Brent petrolde 71,40 dolar destek iken, 75,70 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatlarında güvenli liman algılamaları ile yükseliş hız kazandı. 1960 dolar önceki zirveyi ilk denemede aşması ile dikkat çekiyor. 1960 dolar destek haline geldi. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 2000 ve 2010 dolar hedef dirençlerine doğru hareket sergileyebilir. Gram altın, dolar kurunun ve altın onsun yukarı hareketinden destek bulurken, rekor tazeliyor. 1186 TL’nin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü. 1200 TL ilk planda destek; bu seviyenin üzerinde yeniden , 1229 TL olan tarihi zirveye doğru yükseliş gösterebilir.

   BIST 100 Endeksi’nin kısa vadeli görünüm zayıf. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.

  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.