Günlük bülten (QNB Finansinvest)

Faiz indirimlerine Eylül'de 100 baz puan ile devam eden TCMB dünkü toplantısında piyasa beklentisi ve bizim beklentimiz olan 100 baz puan faiz indirimi yerine 150 baz puanlık bir indirimle %12 olan faiz oranını %10,50'ye düşürdü. TCMB PPK, 2022'de 7 toplantı üst üste para politikası faizini sabit bıraktıktan sonra iki ay önce (Ağustos PPK toplantısında) sürpriz bir şekilde 100 baz puan indirime gitmişti. TCMB ayrıca, bir sonraki PPK toplantısı için de benzer bir faiz indiriminin gelebileceğinin ve böylece faiz indirim sürecinin sona erebileceğin mesajını verdi. TCMB'nin faiz kararının ardından BIST yukarı yönlü hareketini korudu. ABD tahvil faizlerinde yukarı yönlü baskının devam etmesi bölge borsalarının performansı açısından olumsuz. Buna paralel ABD borsalarında yükselişler trende dönüşmezken, tepki niteliğinde kalıyor. Tahvil faizlerinin seyrini yakından seyretmekte fayda bulunuyor. BIST'te ise yabancı katılımının düşük olması, yurtdışı borsalardan ayrışmamızı sağlıyor. Öte yandan üçüncü çeyrek bilanço döneminin içerisine girilmiş iken, güçlü kâr büyümeleri endeksi desteklemeye devam edebilir.


   3942 ile tarihi zirvesini ileri taşıyan BIST 100 Endeksi'nde güçlü görünüm korunuyor. Bu sabah yurtdışı borsalar karışık seyir izlerken, endeksin hafif alıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 3927 ve devamında 3942 dirençler iken, 3942'nin aşılması ile yükselişin ivme kazandığını görebiliriz. Ancak son dönemde yaşanan belirgin yükselişin ardından ara ara da gün içerisinde gelebilecek olası kâr satışlarına karşı da temkinli olunmalı. 3805 desteğinin üzerinde yön yukarı kalmaya devam edecek; mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz.


   İçeride tahvil-bono faizleri karışık seyir izliyor. TCMB'nin faiz indiriminin ardından kısa vadeli faizlerde aşağı yönlü hareket devam ediyor. ABD tahvil faizlerinde ise yüksek seviyeler korunuyor. Gösterge tahvil faizinde %15, 10 yıllık tahvilde ise %11 destekler olarak izlenebilir. Türkiye'nin 5 yıllık CDS risk primi 733 seviyesinde bulunuyor.


   EUR/USD ABD tahvil faizlerindeki yüksek seviyeler nedeniyle direnç ile karşılaşıyor. 0,9630 ana destek olup, paritenin bu seviyenin üzerinde kalabilmesi kısa vadeli dip açısından önemli. 0,9810 ve devamında 0,9930 dirençler olarak öne çıkıyor. Fed'e yönelik faiz artırım beklentileri ile yükselişlerde direnç seviyelerine doğru güç kaybına uğrayabilir. Dolar kuru 18,50-18,60 bandının üzerine doğru tepki denemelerinde bulunuyor. Kurda 18,40 destek olarak geçerli. 18,65 ve 18,74 dirençler olarak izlenebilir.


   Petrol fiyatları kısa vadeli sıkışmasını yukarı tamamlama eğilimi gösterdi. Brent petrolde 93 dolar direnç haline geldi. 86 dolar ise destek seviyesidir. Altın ons fiyatlarında 1640 dolar desteğinin aşağı kırılması görünüm açısından negatif. 1640 dolar direnç haline gelirken, bu seviyenin altında kaldığı sürece 1615 dolar olan ana desteğine doğru geri çekilme ihtimali bulunuyor. Gram altında 960 TL, 1000 TL ise direnç olarak takip edilebilir.


   BIST 100 Endeksi'nde 3715 desteğinin üzerinde kalınması kısa vadeli görünüm açısından önemli. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.