Günlük bülten (QNB Finansinvest)

Majör merkez bankalarının geçtiğimiz hafta daha fazla sıkılaştırmaya ihtiyaç duyabileceklerini belirterek, gelecek yıl için faiz artırım sürecine devam mesajı vermelerinin yankıları piyasalarda sürüyor. Küresel risk iştahı merkez bankalarının şahinvari tutumundan bu süreçte olumsuz etkilendi. Ancak artık yavaş yavaş küresel borsalarda dip oluşum çabasının hâkim olduğunu görebiliriz. Yılın son haftasına yaklaşırken, ilerleyen günlerde geçtiğimiz yıllarda olduğu gibi yılı olumlu kapatma çabasının öne çıkması beklenebilir. S&P 500 Endeksi’nde 3795 desteğinin üzerinde kalındığı sürece yukarı yönlü tepki gerçekleşebilir. Alman Dax Endeksi’nde ise bu seviye 13.791’e işaret ediyor. BIST ise; daha çok kendi iç dinamiklerimize bağlı olarak hareket ediyor ve yurtdışı borsalardan pozitif ayrışıyor. Kısa vadeli yükselen trendde hareket eden ve rekor tazeleyen endekste güçlü görünüm korunuyor. Endekste genel görünümün olumlu kalmasını beklesek de; yeniden zirve tazeleme eğilimi yaşanırken, seans içinde olası kâr satışlarına karşı temkinli olmakta fayda bulunuyor.


   BIST 100 Endeksi bu hafta %3,9 oranında değer kazancı ile yükseliş hareketine devam ediyor. Bu sabah Asya borsaları karışık ve ABD vadeli endeks kontratları alıcılı bir seyir izliyor. Endeksin ise güne yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Geçtiğimiz günlerde endeksin yükselişine banka hisseleri öncülük etmiş, sanayi hisseleri görece geride performans göstermişti. Banka hisselerinde dün yaşanan satış baskısının devam etmesi halinde, endeks sinai ve holding endeksi önderliğinde destek bulabilir. 5446 olan tarihi zirvenin üzerinde 5600 direncine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 5344 ve 5222 destekler olup, 5222’nin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek; mevcut trade pozisyonlarının korunmasını ve trade fırsatlarının değerlendirilmesini öneriyoruz. Ancak gün içi aşağı ve yukarı daha belirgin hareketlere ve volatiliteye karşı temkinli olunmalı görüşündeyiz.


   İçeride tahvil-bono faizleri düşüş eğilimine devam ediyor. Özellikle de gösterge tahvil faizinde yaşanan geri çekilme dikkat çekici; %9 seviyesinin de altına yönelmiş durumda. ABD tahvil faizleri yukarı tepki gösteriyor. Gösterge tahvil faizinde %8,40, 10 yıllık tahvilde ise %10,20 seviyesi destek olarak izlenebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 537 seviyesine yükseldi.


   EUR/USD, Fed’in ve ECB’nin faiz artırımının devamına yönelik mesajlar vermesi ile dengeli bir seyir izliyor. Parite ABD tahvil faizlerindeki yukarı yönlü tepkiye rağmen, 1,06-1,07 aralığındaki hareketini koruyor. Paritenin 1,06’nın üzerinde kalması kısa vadeli görünümü için öne çıkıyor. 1,06’nın üzerinde 1,07 direnç olarak geçerli. 1,05 ise destek olarak izlenebilir. Dolar kuru bant içerisindeki hareketine devam ediyor. Kurda 18,60 desteğinin üzerindeki seyir korunuyor. Kurun18,70 direncinin altında kalması TL’de değer kaybetme eğiliminin ileri taşınmaması için önemli.

   Petrol fiyatları kısa vadeli dip seviyelerden yönünü yukarı çevirme çabasında. Brent petrolde 78,30 dolar destek, 83,70 dolar ise direnç konumunda. 1800 dolar direncinin üzerine yönelen altın ons fiyatlarında kısa vadeli görünüm güçlendi. 1824 dolar ilk etapta hedef direnç konumunda iken, bu seviyenin aşılması ikili tepe formasyon oluşumunun gerçekleşmemesi adına önemli. 1824 doların üzerinde yükseliş hız kazanabilir; 1850 dolar direnç konumunda. 1800 dolar ise destek haline geldi. Gram altın, 1093 TL olan tarihi zirvesine doğru yönelimde; bu seviyenin aşılması ile yükseliş ileri taşınabilir. 1070 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor.

   BIST 100 Endeksi’nde 5222 desteğinin üzerinde kalınması kısa vadeli görünüm açısından önemli. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.

  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.