Günlük bülten (QNB Finansinvest)

Putin’in Tarihi Konuşması


BIST 100: Endekste aşağı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. 2002 ana destek olarak geçerli iken, bu seviyenin geçilmesi halinde endeks 1992 ve altında yeni destek seviyeleri arayabilir. 2059 hedef direnç seviyesiydi ancak dün akşam Rusya devlet başkanı Putin’in yaptığı konuşma sonrası yeni güne Asya piyasalarında sert satış dalgasıyla başlıyoruz.
 
TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizlerindeki gevşeme yavaşlamış olsa da devam ediyor. Öte yandan geçtiğimiz hafta %2’nin üzerine yönelen ABD 10 yıllık tahvil faizinde %1,92 seviyelerinde fiyatlama devam ediyor. Gösterge tahvilde %20,60, 10 yıllık tahvilde ise %21,70 direnç seviyeleri olarak izlenebilir…
 
USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif değer kaybetti. Dolar kurunda uzun süredir devam eden 13,60 direncinin üzerinde 13,70’e doğru hafif yükseliş var. Kurda 13,85 direnç 13,16 destek olarak geçerli…
 
EUR/USD: Parite 1,13 destek seviyesine kadar geri çekildi. Kısa vadede yatay 1,1280-1,14 bant aralığı takip edilebilir. 1,14’ün ve ardından 1,15’in aşılması ile yukarı tepkinin devamı beklenebilir. Aşağıda ise 1,1250 desteğinin geçilmesi halinde düşüş hızlanabilir…
 
Günün Öne Çıkanları:

• Rusya devlet başkanı Putin dün Ukrayna, Rusya ve batı ile ilişkilerin geleceği hakkında oldukça önemli bir konuşma yaptı...

• Ukrayna krizinin çözümü adına gözler perşembe günü ABD ve Rusya başkanlarının yapacağı ikili görüşmede olacak...

• Ons altın jeopolitik risklerdeki seyre paralel 1907’yi, Brent petrol 94’ü geçti...

• Hazine bu hafta borçlanmaya çıkmıştı; bugün 4 yıl vadeli TLREF’e endeksli ve 10 yıl vadeli TÜFE’ye endeksi ihraçlar takip edilecek...

• KORDS bilançosunun açıklanması bekleniyor...


   
 
 
 
 
     Türkiye 4 Yıl Vadeli TLREFe Endeksli Tahvilin Yeniden İhracı
   Türkiye 10 Yıl Vadeli TÜFEye Endeksli Tahvilin İlk İhracı
  10:00 Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi Şubat 109,5
  10:00 Türkiye Kapasite Kullanım Oranı Şubat %77,6
  12:00 Almanya IFO İş Ortamı Güven Endeksi Şubat 96,5 95,7
  12:00 Almanya IFO Mevcut Durum Endeksi Şubat 96,6 96,1
  12:00 Almanya IFO Beklentiler Endeksi Şubat 96,5 95,2
  17:00 ABD S&P/Case-Shiller Konut Fiyat Endeksi (yıllık) Aralık %18,2 %18,3
  17:45 ABD Markit / PMI İmalat Endeksi - Öncü Şubat 56,0 55,5
  17:45 ABD Markit / PMI Hizmet Endeksi - Öncü Şubat 53,0 51,2
  18:00 ABD Tüketici Güven Endeksi Şubat 109,8 113,8



   Dün Rusya devlet başkanı Putin’in yaptığı konuşma tüm dünyada takip edilirken finansal piyasalarda bir tur daha panik satışı yaşandı. Rusya borsası dün bir ara %15’in üzerinde değer kaybetti. Akşam saatlerinde Putin’in yaptığı konuşma sonrası yeni güne Asya piyasalarında satış dalgasıyla başlıyoruz. Ons altın 1907’ye, Brent petrol 94’ün üzerine yükseldi. Perşembe günü ABD ve Rusya başkanlarının yapacağı görüşme artık daha da yakından takip ediliyor olacak. ABD endeks kontratlarında satış sınırlı olurken Asya borsalarındaki satışın daha derin olduğunu görüyoruz. Yurt içinde satıcılı bir başlangıç bekliyoruz. Bu hafta Hazine’nin borçlanma takvimi yoğun ve bugün de 4 yıl vadeli TLREF’e endeksli ve 10 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli ihraçlar takip edilecek.


   Sıkışma içerisindeki hareketine devam eden BIST 100 Endeksi’nde kısa vadeli olumlu görünümü bozan Rusya devlet başkanı Putin’in konuşması oldu. Asya piyasalarında takip edilen sert satış dalgasının etkilerini sabah saatlerinde endekste görmemiz olası. ABD borsaları dün kapalıydı ve bugün endeks vadelilerinde düşüş takip ediliyor. Jeopolitik risklerdeki artışa rağmen endekste 2002 ana destek seviyesinin tepki üretmesini bekleyebiliriz. Endeks bu destekten reaksiyon üretemez ve satışlar derinleşirse aşağıda 1971 destek seviyesine kadar bir geri çekilme izleyebiliriz. 2059 yükselişin hız kazanması için önemli bir eşikti ve ana direnç seviyesi olmaya devam ediyor.


   TL tahvil piyasasının görünümü bir süredir olumlu kalmaya devam ediyor. Bu hafta Hazine borçlanmaya çıktı. Bugün de Hazine 4 yıllık TLREF’e endeksli ve 10 yıllık TÜFE’ye endeksli tahvilin ihracını gerçekleştirecek. 2 yıllık tahvil getirisi %20,75’de sabit kalırken 5 yıllık tahvil getirisi %23,51’e yükseldi. 10 yıllık tahvil getirisi %21,85’de. Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi Rusya ve Ukrayna CDS’lerindeki aşırı sert yükselişe rağmen sınırlı yükselerek 535’e geldi.


   EUR/USD paritesinde 1,1280 desteği ile 1,14 direnci arasında dar bir banttaki hareketin devamını izliyoruz. Bu seviyelerin ilerisinde 1,15 direnci üst bant, 1,1250 desteği alt bant olmak üzere yatay kanalı takip ediyoruz. Bu iki bant geçilmediği takdirde paritenin hareketi devam edecektir. Dolar/TL Rusya-Ukrayna gerginliğinin gelişmekte olan ülke para birimlerine olumsuz etkisinden etkilenerek 13,65’e geldi. Hala daha kurdaki volatilite uzun süredir görülmemiş düşük seviyelerde duruyor. 13,85 direnç, 13,30 ve 13,16 destek seviyeleri olacak. EUR/TL kuru da 15,45 desteğinin hemen altında. Euro’da 15,82 direnç konumunda iken 15,25 destek olarak karşımıza çıkıyor.


   Ons altın jeopolitik risklerin yeniden artmasıyla birlikte 1900 hedef direncini de aştı ve 1915 direncine kadar yaklaştı. Yükselişin kısa vadede 1915 direncinde yavaşlamasını bekleyebiliriz. 1900 ana desteğinin üzerinde kaldıkça görünümü oldukça pozitif olmaya devam ediyor. Perşembe günü Biden ve Putin arasında gerçekleşecek ABD ve Rusya diplomasisi ons altını en yakından ilgilendiren gelişme. Brent petrol 95 dolar direncine kadar yaklaştı. Bölgedeki gerilimin devamı halinde brent petrol orta vadede 100 doların üzerini görme ihtimali kuvvetleniyor. Gram altında 820’nin geçilmesiyle 845 direncine yönelim hızlandı. 800 ve 820 direnç seviyeleri.


   BIST 100 Endeksi’nde 1992 desteğinin üzerinde kalınması önemli. 10 yıllık tahvil faizinde %21,70 direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.