Günlük bülten (QNB Finansinvest)

TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) para politikası faizi olan 1 haftalık repo faizini değiştirmeyerek %8,5 oranında sabit tuttu. Piyasa beklentisi için ise 50 baz puan ve faizlerin sabit bırakılması arasında ortada kalmıştı diyebiliriz. Karar metnine baktığımızda; Kurul’un yaptığı değerlendirmenin büyük oranda bir önceki karar metnine yakın olduğunu gözlemliyoruz. Öte yandan, Kurul kendi ifadesiyle “sanayi üretiminde yakalanan ivmenin ve sanayi üretiminde yakalanan ivmenin ve istihdamdaki artış trendinin sürdürülmesi açısından finansal koşulların destekleyici olması deprem sonrasında daha da önemli hale” gelmesinden dolayı 50 baz puan faiz indirimine gitmişti. Kurul, dünkü karar metninde de benzer niyet ve önceliklere yer vermeyi sürdürse de bu sefer faiz indirimine gerek duymamış ya da bunu uygun görmemiş görünüyor. Fed’in ise toplantı kararını hatırlayacak olursak; 25 baz puanlık faiz artırımı gerçekleştirerek politika faiz oranı aralığını %4,75-5 bandı ile 2007 yılından bu yana en yüksek seviyeye çıkarmıştı. Fed Başkanı Powell kararların ardından yaptığı basın toplantısında; bankacılık sistemindeki koşulları yakından izlemeye devam edeceklerini, sorunların çok yeni olduğunu ve sistemi sağlam tutmak için gereken tüm araçlarını kullanmaya hazır olduklarını belirtti. Powell, enflasyonun yüksek kalmaya devam ettiğini ve istihdam piyasasının sıkı olduğunu ifade ederken, %2’lik enflasyon hedeflerine bağlı olduklarının ve enflasyonu bu hedefe döndürmek için ellerinden geleni yapacaklarının mesajını verdi. Fed yetkilileri ayrıca bu yıl için faiz indirimi öngörmüyor. Fed’in enflasyonu düşürmek konusunda güçlü mesaj vermeye devam ettiğini ve gelen verilere bağlı olarak hareket edeceğini görüyoruz. Öte yandan; BIST 100 Endeksi’nde 5020 direncinin aşılmasını endeksin görünümü için olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Bu seviyenin üzerinde kalınması ile beraber yükseliş eğilimi korunabilir.


   BIST 100 Endeksi bu haftanın başında yaşanan satış baskısının ardından kısa vadeli dip seviyelerden yukarı tepki verdi. 5020 direncini de aşan endekste kısa vadeli görünüm güçleniyor. Endeksin güne hafif alıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 5020 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 5137 hedef direnç olup, bu seviyenin aşılması yükselişin devamı için takip edilebilir. 4890 ana desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu olduğundan mevcut trade pozisyonları korunabilir. 5020’nin üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz.


   İçeride tahvil-bono tahvil faizleri karışık seyir izledi. Ancak son günlerde kısa vadeli tahvil faizleri belirgin şekilde artış eğiliminde. Gösterge tahvil faizi %14,60 ile son 4,5 ayın en yüksek seviyelerine ulaştı. TL swap faizlerinde de hafta içerisinde yukarı yönlü sert hareketlerin yaşandığını hatırlatalım. Gösterge tahvil faizinde %15, 10 yıllık tahvilde %12,70 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 532 seviyesine geriledi.


   EUR/USD, Fed’in faiz kararının ardından doların güç kaybetmesi ile önemli direnç seviyelerini aştı. Paritede kısa vadeli yükselen trendde hareket ediyor. 1,08 destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 1,0910 hedef direnç olarak takip edilebilir. 1,0760 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Dolar kurunda yukarı yönlü baskı korunuyor. Kurda 19,00 desteğinin üzerinde 19,10 direnç olarak izlenebilir. 18,93 destek ikincil destek seviyesidir.

   Kısa vadeli dip oluşturan petrol fiyatları tepki hareketleri gösteriyor. Brent petrolde 70 dolar destek, 78,40 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları güçlü seyrine devam ediyor. 1960 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor; bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece yeniden 2000 ve 2010 dolar dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. Gram altında dolar kuru ve altın onsun desteği ile yukarı yönlü eğilim devam ediyor. Gram altında 1184 TL’nin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü. 1216 TL’nin üzerinde 1229 TL direncine doğru yükseliş yaşanabilir.

   BIST 100 Endeksi’nde 4890 desteğinin üzerinde kalınması önemli. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.

  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.