Günlük Bülten (Yapı Kredi Yatırım)

BIST-100 endeksi 5,400 trend desteğini kırdı
Küresel piyasalarda resesyon endişeleri ve merkez bankaları politikaları takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Beklentilerimize paralel yönde küresel hisse senetlerinde Ekim diplerinden etkili olan yükseliş hareketi ardından düzeltme eğilimi öne çıkıyor. Faiz artış hızını azaltmalarına rağmen Fed ve ECB'den gelen şahin açıklamalar öne çıkarken, şahin merkez bankaları ve resesyon endişelerinin de desteğiyle 4100 zirvesinden geri çekilerek 3900 ana destek bölgesini kıran ve tepe sinyalleri üreten küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksinde 3750 destek bölgesi üzerinde tutunma çabası öne çıkıyor. Şahin içerikli FOMC tutanakları Fed'in son açıklamalarına paralel yönde, daha uzun süreli yüksek faiz öngörüldüğüne, 2023'te faiz indirimi görülmediğine işaret ederek soru işaretlerine neden olurken, bu hafta açıklanan ve zayıflama sinyalleri üretmeyen ADP, JOLTS istihdam ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları gibi öncü istihdam verileri ardından bugün açıklanacak tarım dışı istihdam verisinde istihdam artışında ve ücretlerde yavaşlama görmediğimiz sürece verinin Fed'in daha uzun süreli yüksek faiz temasına destek olabileceğini düşünüyoruz. Fed üyelerinden gelen son açıklamalarda da 2023'te faiz indirimi beklentilerini azaltacak açıklamaların gelmeye devam ettiğini de not edelim. 3750 destek bölgesi üzerinde tutunma çabasının öne çıktığı S&P 500 endeksi dün günü %1.2 ekside, teknoloji endeksi Nasdaq %1.6 ekside, Dow Jones sınai endeksi %1 ekside ve Russell 2000 endeksi ise %1 ekside tamamladı. (Dolar bazında MSCI Dünya: %-1.1, MSCI EM: %+1, MSCI Türkiye ETF: %-7.9, BIST-100: %-7.5, Türkiye cds spread: +18 baz puan 528). Dolar endeksindeki yükselişler dikkat çekerken, yukarı baskının öne çıktığı ABD 2 yıllık tahvil faizi 10 baz puan, 10 yıllık tahvil faizi 3.5 baz puan yükselişle günü tamamladı. Piyasalarda tepki denemeleri görebilecek olsak da strateji raporlarımızda vurguladığımız gibi küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksinin tepe yaptığını ve 2023 yılının birinci çeyreğinde riskli varlıkların satış baskısı altında kalacağını ve tepki yükselişlerinin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Bu doğrultuda bugün Euro Bölgesinde tepe görünümünü teyit etmesi beklenen öncü enflasyon verileri, ABD'de büyümeye yönelik sinyaller arayacağımız ISM hizmet endeksi ve tarım dışı istihdam verileri riskli varlıklar açısından önemli olacak. Tarım dışı istihdam verisi bugün 16:30'da açıklanacak. Bloomberg anketinde aralık ayı için 202.000 net istihdam yaratıldığı tahmin ediliyor. Bu rakam kasım ayına göre geride kalsa da halen işgücü talebinin güçlü kaldığına işaret ediyor. Fed'in takip ettiği enflasyon göstergesinin önemli bir girdisi olan ortalama saatlik ücretlerde ise yıllık %5, aylık %0,4 artış ile yüksek seyrin korunması bekleniyor.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.