Günlük Bülten(Referans Menkul - Prımetrade)

TÜRKİYE BAKIŞI
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Başkanı Murat Çetinkaya, yurtdışında katıldığı bir toplantıdaki sunumunda, TCMB'nin fiyat istikrarı temel amacı doğrultusunda bütün araçlarını kullanmaya devam edeceğini söylemiş, ülke ekonomisinin farklı nitelikteki şoklar karşısında dayanıklılığını koruduğunu belirtmiştir. Çetinkaya'nın mesajları içerisinde sıkı para politikasına devam edileceğine yönelik vurgu olması, piyasalarda pozitif karşılanmıştır. Cumhurbaşkanı Başdanışmanı Gedikli de TCMB Başkanı Çetinkaya'nın sunumu üzerine yaptığı değerlendirmede, Türkiye ekonomisinin sağlam olduğunu vurgu yaparak Nisan ayında kredi derecelendirme kuruluşlarının not artırabileceğini savunmuştur. Diğer taraftan Ekonomist Timothy Ash ise son dönemdeki sıkılaştırmanın süresi ve hala neden bu denli karmaşık bir para politikası birleşimi kullandığı konularında TCMB'nın hala ikna edici olmadığını savunmuştur.
Ayrıca TCMB dün de haftalık repo ihalesi açmazken, TL depo karşılığı 1 milyar dolarlık Döviz depo ihalesi düzenlemiştir. İhalede Türk Lirası faizi %11 ve Dolar faizi %0,75 olarak belirlenirken, ihaleye 430 milyon Dolar talep gelmiştir. Bununla birlikte bankaların geç likidite penceresine yönelmesi ile dün ortalama fonlama maliyeti %10,38 ile Mayıs 2012'den beri en yüksek seviyesine yükselmiştir.
Suriye'de devam eden Fırat Kalkanı operasyonu sürecinde dün Rus uçaklarının kazaen vurduğu binaya isabet eden bomba ile 3 Türk askerin şehit olduğu, biri ağır 11 askerin yaralandığı bildirilmiştir. Rusya Federasyonu yetkililerinin, söz konusu olayın bir kaza olduğunu ifade ederek, üzüntülerini ve taziye dileklerini ilettiği belirtilen açıklamada, olayla ilgili inceleme ve çalışmaların iki tarafça sürdürüldüğü bildirilmiştir. Aynı zamanda Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ile Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin telefonda görüşerek Suriye'deki son gelişmeler ele almış, Putin, El Bab'da kaza neticesinde şehit düşen askerler için Cumhurbaşkanı Erdoğan'a taziyelerini iletmiştir.

ABD PENCERES
ABD Chicago FED Başkanı Charles Evans dün yaptığı açıklamada bu yıl içerisinde 3 faiz artırımını makul bulduğunu belirtti. Maliye politikasının etkilerine ilişkin çok fazla belirsizlik bulunduğunu ve halen çok erken olduğunu ayrıca söyleyen Evans, reel faizlerin yüksek olmasını tercih ettiğini, çünkü bu durumun güçlü büyüme ile ilişkili olduğunu sözlerine ekledi. Ayrıca tam istihdama yakın olduklarını söyleyen Evans, işsizlik oranının da aşağı gideceğini düşündüğünü açıkladı.
ABD St. Louis FED Başkanı James Bullard'da dün bazı açıklamalarda bulundu. Trump yönetiminin ekonomiyi nasıl etkileyeceğine dair belirsizliklerin, Mart ayında gerçekleşecek olan toplantıda faiz artırımı haklı gösterecek şekilde ortadan kalkabileceğini düşünmediğini açıkladı. Yılın geri kalanında ise sadece bir faiz artırımının uygun olacağını da sözlerine ekledi.
Dün piyasalarda en çok konuşulan ise Trump'ın vergi reform planı hakkında yaptığı konuşması oldu. Beyaz Saray'da hava yolu şirketlerinin yönetticileri ile yaptığı görüşmede, vergi reformun da önümüzdeki iki veya üç hafta içinde yeni gelişmelerin olacağını açıkladı. Ayrıca Amerikan iş yerlerinin genel vergi yükünü azaltmanın büyük bir adım olduğunu ve işlerin yolunda gittiğini söyleyen Trump, belirlenen takvimin çok önünde olduklarını sözlerine ekledi.
ABD Başkanı Donald Trump'ın özel yetkisini kullanarak çıkardığı vize yasağı ikinci kez Temyiz Mahkemesi'ne takıldı. San Francisco'daki mahkemede görülen davada, Trump'ın uygulamak istediği yasanın askıya alınmasının sürdürülmesi kararı verildi. Mahkeme, yasağın yeniden uygulamaya konulması için Adalet Bakanlığı'nın açtığı davada, vize yasağının askıya alınmasına karar verdi. Uzmanlar, iki ayrı Federal Temyiz Mahkemesi'nde de askıya alınan vize ve seyahat yasağı kararının bir sonraki durağının ABD Yüksek Mahkemesi olabileceğini söylüyor.
ABD Hisseleri ise Başkan Trump'ın vergi reformuna ilişkin söylemleri ile günü rekor seviyede kapattı. S&P 500, NASDAQ ve Dow Jones Sanayi endekssi tüm zamanların en yükseğine gelerek rekor tazelediler. Bununla birlikte piyasalar da dikkatler bugün Japonya Başbakanı Shinzo Abe'nin Başkan Trump'ı ziyaretine çevrilecek. ABD yönetiminin kendi teklifi konusunda detay vermemesine karşın, Abe'nin altyapı yatırımlarına ilişkin Trump'a teklifler getirmesi bekleniyor.
            
AVRUPA NOTLARI
Avrupa tarafında dün piyasaların takibindeki en önemli konu Almanya Ticaret Rakamları olmuştur. Avrupa'nın en büyük ekonomisi durumundaki Almanya, 2016 yılı içerisinde 1 trilyon 207,5 milyar Euro ihracat, 954,6 milyar Euro da ithalat gerçekleştirerek, ticaret hacminde yeni bir rekor seviyeye ulaşmıştır. Daha önce 2015'te kaydedilen tüm zamanların en yüksek seviyesinin üstünde gerçekleşen ihracat ve ithalat rakamları, ülke ekonomisi için de pozitif bir sinyal oluşturmuştur. Bununla birlikte Almanya Federal İstatistik Ofisi'nin geçici verilerine göre, Almanya'nın ihracatı 2016'da yıllık bazda %1,2, ithalatı da %0,6 artmıştır.
Bunun yanında Almanya Maliye Bakan Yardımcısı Jens Spahn, ABD'nin Almanya'yı kuru düşük tutarak avantaj sağladığı yönünde suçlamasını değerlendirerek, Alman hükümetinin faizlerin attırılmasına karşı olmadığını, daha güçlü bir Euro'yu ve Euro Bölgesi'nde daha yüksek bir faiz oranını tercih ettiklerini söylemiştir.
Ayrıca Fransız Societe Generale ve Alman Commerzbank'ın 4. çeyrek net karlarının sürpriz bir şekilde beklentilerin üzerinde gelmesi, Euro Bölgesi hisse senedi piyasalarını pozitif yönde etkilemiş, Avrupa Bölgesindeki bankacılık sektörüne dair endişelerin zayıfladığını ortaya koymuştur.

ASYA ZAMANI
Asya piyasalarında en yakından takip edilen gündem maddesi Çin'in ticaret dengesi verileri olmuştur. Günün ilk saatlerinde gelen raporlara göre Çin Ocak ayı ticaret fazlası vermiştir. Piyasa beklentisinin 50 milyar dolar olduğu bir ortamda açıklanan veri beklentilerin üzerinde 51,35 milyar dolar açıklanmıştır.
Çin'in Yuan cinsinden ihracatı Ocak ayında geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 15,9 artmıştır.. Aynı dönemde ise ithalattaki artış %25,2 seviyesinde gerçekleştirmiştir. Bununla beraber Ocak ayında ticaret dengesi de 354,53 milyar Yuan fazla vermiştir.
Çin Gümrük İdaresi ilk verilerine göre ihracatı Ocak ayında analistlerin beklentisini aşarak geçen yılın aynı dönemine göre %7,9 artış kaydetmiştir. Yine aynı dönem için ithalatta ki artış ise %16,9 ile yine beklentilerin üzerinde gerçekleşmiştir. Çin'de Aralık ayında ihracat azalmış ithalat artmışken yeni yılın ilk ayında performansını yukarı çekmiş ve ihracatını iki katından da fazla arttırarak önemli bir sıçrama yapmıştır.
Diğer yandan Japonya'dan gelen makro ekonomik veriler de takip edilirken yurt içi üretici fiyatlarında beklentilerin üzerinde artış yaşanmıştır. Japonya üretici fiyatları son iki yılda ilk kez artış göstermesi ise dikkat çekmiştir. Piyasa beklentisi aylık %0,2 artış olması, yıllık olarak ise değişiklik göstermemesi yönündeydi. Ancak Japonya Merkez Bankası (BOJ) tarafından açıklanan raporlara göre yurt içi şirrketlerin ürettiği malların fiyatları Ocak ayında bir önceki aya göre %0,6 artış kaydederken yıllık bazda ise %0,5 yükselmiştir. Buna ek olarak ise aynı dönem için ihraç fiyatları aylık değişmezken yıllık %0,8 artmış, ithal fiyatları ise aylık olarak %1,5 yıllık olarak %4,5 yükselmiştir.

TEKNİK ANALİZ

EURUSD

Şubat ayı itibari ile aşağı yönlü bir seyir izlemeye devam eden EURUSD paritesi, dün %-0,4 oranında geri çekilmiştir. Böylelikle Şubat ayının başından bu yana %-1,27 oranında bir geri çekilme gerçekleştiren parite, Ocak ayındaki performansını aratmaktadır. Bunun yanında pariteyi asıl etkileyen unsur Dolar'ın küresel çapta güçlenmesidir. Son üç haftanın en düşük seviyelerinde kapanış gerçekleştirmeye hazırlanan ERUSD paritesinde, 1,0670 kontrol seviyesi altında işlemler devam etmektedir. Gün içerisinde negatif fiyatlamaların devam etmesi durumunda 1,0570 seviyesi güçlü bir destek noktası olarak takip edilebileceği gibi, yukarı yönlü olası tepki hareketlerinde ise 1,0750 seviyesii ana direnç olarak karşımıza çıkmaktadır.

GBPUSD

Hafta boyunca yatay bir seyir izleyen GBPUSD paritesinde 1,2500 seviyesi etrafında fiyatlanmanın devam ettiğini görmekteyiz. Haftanın son gününe girerken hafta boyunca sadece %0,14'lük değişim gösteren parite de bugün öğlen saatlerinde açıklanacak olan İngiltere İmalat ve Sanayi üretimi verileri oynaklığı artırabilir. 100 günlük ortalama seviyesinin üzerinde kalmaya devam ettiğini gördüğümüz parite için günün devamında gerçekleşebilecek fiyatlamalarda 1,2640 yukarı yönlü hareketlerde üst direnç olarak takip edilebilirken, 1,2370 seviyesi ise düşüşlerde destek görevi görebilir.

USDJPY

 Amerikan Dolarının pozitif kapanış serisine bir yenisini daha eklediği dün ki işlemlerde USDJPY paritesi son bir aylık dönemdeki en yüksek pozitif kapanışını gerçekleştirmiştir. Son dokuz işlem gününde negatif kapanışların takip edildiği döviz çiftinde aşağı yönlü hareketlerin sınırlı kalmış olması dikkat çekmekteydi. Paritenin son 100 günlük ortaalama fiyatını gösteren 112,00 bölgesinde bulduğu destek yukarı yönlü sıçramadaki en önemli unsurlardan biri olduğu söylenilebilir. Dolar endeksinin de dün ki işlemleri %0,40 değer kazancı ile kapatırken USDJPY paritesinin haftayı pozitif kapatmaya hazırlandığı görülmektedir. Haftanın son işlem gününde yukarı yönlü hareketini devam ettirmesi durumunda son iki haftanın en yüksek noktası 115,00 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. ancak kontrol noktası olarak belirlediğimiz 113,40 seviyesinin altında geçildiğinde ise gün içi işlemlerde dün ki kazançlar bir miktar kar realizasyonu ile karşılaşabilir. Böyle bir durumda ise takip edeceğimiz en önemli destek 112,00 seviyesi oalrak belirlenebilir.

USDTRY

Hafta içerisinde 3,7500-3,7600 seviyelerini test ettikten sonra tekrar satışlarla karşılaşan USDTRY paritesi dün de aşağı yönlü hareketine devam etmiştir. Böylelikle tekrar son 4 haftanın en düşük seviyelerine yaklaşan paritede geçtiğimiz hafta başlayan aşağı yönlü eğilim devam etmektediir. Yine de orta ve uzun vadede pozitif görünümün devam ettiği unutulmamalıdır. Bu görünüm içerisinde 3,6900 kontrol seviyesi altında işlem görmeye devam eden paritede geri aşağı yönlü hareketin devamında 3,6500 seviyesi kritik önem arz ederken, bu desteğinde kırılması durumunda 3,6300 sevileri hedef konumuna gelebilir. Mevcut seviyelerin alıcıları cezbetmesi ve yukarı yönlü bir tepki oluşması halinde ise 3,7500 seviyesi tekrar konuşulmaya başlanabilir.

ALTIN

Altın fiyatları Başkan Trump'ın vergi reformu açıklamalarıyla kuvvetlenen Dolar karşısında değer haftanın son gününe girerken değer kaybetti. Dün -%1,08 değer kaybeden Altın, haftalık bazda hali hazırda +%0,33 artıda kalmaya devam ediyor. Dünün devamında geçtiğimiz haftalarda önemli direnç seviyesi olarak takip edilen 1220 $ seviyesi düşüşlerde kritik destek olarak takip edilebilir. Bu seviyenin aşağısında 1200 $ seviyelerine kadar geri çekilmeler söz konusu olabilir. Diğer taraftan gelebilecek tepki alımları ile tekrardan pozittif momentum yakalanması durumunda 1245 $ seviyesine kadar yükseliş gözlemlenebilir.

WTI PETROL

Goldman Sachs Group Inc. bu hafta yaptığı değerlendirmede, OPEC öncülüğündeki üretim kısıntılarının etkilerini göstermesi ile birlikte 2017 ikinci çeyreğin ardından küresel piyasaların fazladan açık pozisyonuna geçeceğini belirtmiştir. Diğer yandan Sydney'de Fat Prophets kaynaklar analisti David Lennox ise taahhüt edilen üretim kısıntılarına makul bir uyum olursa ABD üretim ve stoklarında artış gibi sorunlar tekrar devreye görmeden önce muhtemelen güçlü bir fiyat tepkisi olacaktır şeklinde açıklamalarda bulunmuştur. Hafta başında iki günlük sert değer kayıplarının ardından son iki işlem gününde önemli yükseliş kaydeden emtia kendisini 50 günlük ortalama fiyat eğrisinin üzerine taşımayı başarmıştır. Bulunduğu kanal içerisinde dalgalanmaya devam eden ancak hala bu haftaki değer kayıplarını tam olarak geri alabilmiş değil. Gün içi işlemlerde kontrol noktası olarak belirlediğimiz 52,85$ seviyeesinin üzerinde hareketine devam etmesi durumunda 53,70$ seviyesi önemli direnç konumundadır. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 52,00$ seviyesi takip edilecek en önemli destek olarak belirlenebilir.

DAX 30

Avrupa tarafında hisse senedi piyasaları, artan petrol fiyatları ile moral kazanan enerji sektörünün yanında Fransız Societe Generale ve Alman Commerzbank'ın kar raporlarının da beklentileri aşmasının piyasalardaki algıyı desteklemesi ile yükselmiştir. ABD tarafında da Trump'ın genel vergi yükünü azaltma yolunda aşama kaydedildiğini belirtmesi ile ABD endeksleri tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaşarak günü tamamlamıştır. Haftanın son gününde Asya piyasaları, %2,38 artıda işlem gören Japon Nikkei 225 endeksi öncülüğünde pozitif bir seyir izlemektedir. Almanya'da DAX 30 endeksi ise dün %0,66 yükselerek küresel piyasalara paralel bir hareket etmiş, 10600 seviyesi altında yatırımcıların tekrar alıma geçtiği görülmüştür. Bununla birlikte Şubat ayı içerisinde belirgin olarak karşşımıza çıkan 11680 seviyesi gün içerisinde dikkatle takip edilecektir. Endeksin yukarı yönlü hareketine devam ederek bu seviyeyi aşması durumunda iki haftanın en yüksek seviyesi civarında denk gelen 11795 hedef konumuna gelebilir. Ters yönlü olası fiyatlamalarda ise 11490 seviyesi önemli bir destek noktası olarak belirlenmiştir.



Referans Menkul Değerler A.Ş.

www.referansmenkul.com.tr
www.primetrade.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece bburada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.