Günlük Forex Bülteni (Işık FX)

Küresel Riskler ve Majör Merkez Bankası Başkanlarının Açıklamaları Önemli!
Bir haftalık aranın ardından Dün itibariyle Çin piyasaları yeniden açılırken, ABD ve Çin müzakerelerine yönelik iyimserlikle Çin borsalarındaki yükselişe karşın, Çin Merkez Bankası(PBOC)'nın açıklamaları ve iki Çin şirketinin tahvil borçlarını vadesinde ödeyemeyerek temerrüde düştüğünün belirtilmesi ile Yuan tarafındaki sert değer kayıpları göze çarptı. ABD tarafında dün, "ticaret savaşları" konusunda Beyaz Saray Danışmanı Conway: "ABD ve Çin'in anlaşmaya yaklaşıyor gibi göründüğünü" belirtirken, olası Trump -Jinping görüşmesinin de yakında olabileceğini söyledi. Küresel ve lokal çapta takip edilen diğer önemli risk unsuru olan "Brexit" konusunda dün; Birleşik Krallık tarafında 13 Şubat'ta yapılması beklenen "B Planı" oylamasına karşın henüz ortada net bir planın olmaması ve AB tarafının yeni bir anlaşmaya sıcak bakmaması işleri zora sokarken, ülke ekonomisinde görülen bozulmalar dün gelen verilerle bir kez daha gün yüzüne çıktı. Çeyreklik ve senelik bazda; geçen yılın 1.çeyreğinden sonra en zayıf büyüme datasının(öncü) görülmesinin yanı sıra, aylık bazda küçülme görülmesi "İlerleyen çeyreklerde resesyon görülür mü?" Sorularını da beraberinde getirdi. Keza, İşletme Yatırımları ve Sanayi Üretimi verileri de ülkedeki kötüleşmeyi destekler nitelikteydi. Euro Bölgesi'nde de Brexit konusu dikkatle takip edilirken, diğer taraftan da İtalya, İspanya ve Yunanistan gibi ekonomik anlamda sorunlu olan ülkelerin durumu da izlenmekte. Hatırlanacağı gibi; İtalya'nın öncü GSYİH verisi ile resesyona girmiş olması kaynaklı ülke tahvil faizlerinde görülen yükselişler Euro üzerinde baskıya neden olmuştu. Dün, Başbakan Yardımcısı Salvini'nin bütçe açığının azaltılmasına yönelik söylemleri ile tahvil faizlerinde geri çekilme görülürken, bu sefer de İspanya'da erken seçim yapılabileceği yönünde çıkan haberler Euro üzerinde kısmen endişeye neden oldu. Dün, yurt içi taraftan jeopolitik risklerin durumu ve enflasyoona dair açıklamalar gelirken, uluslararası kurumların öngörüleri de takip edildi. BofA(Bank Of America)'dan gelen ve: Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatlarında artış olabileceğinin vurgulandığı raporda ayrıca; yıl sonuna kadar 600 baz puanlık faiz indirimi fiyatlamasıyla birlikte TCMB'nin Lira için hala ana destekleyici olduğu ve TL ile Türkiye tahvillerinin lehine sürpriz olabileceği de belirtildi. Eastspring 'den gelen açıklamada: FED'in faiz artışlarında sabırlı olmasının beklenmesiyle Türk Lirası, Endonezya Rupisi ve Rus Rublesi gibi para birimlerinin güçlü olabileceği vurgulanırken, Citigroup ise: ABD-Çin ticaret görüşmelerine yönelik endişeler ve Avrupa'dan gelen negatif veri sürprizlerinin yatırımcı iştahını baskılayarak, gelişmekte olan piyasalara yatırımcı akışını negatife döndürdüğü uyarısında bulundu. Yeni güne; Japonya Merkez Bankası(BOJ)'nın 10-25 Yıllık tahvil alımlarını 200 Milyar JPY'den 180 Milyar JPY'e düşürmesi haberi ile başladık. ABD'den bütçe konusunda gelen habberler ise Cumhuriyetçi ve Demokrat parti yetkililerinin sınır güvenliğini finanse edecek bir tasarı üzerinde anlaştığının bildirilmesine karşın, hükümetin yeniden kapanmaması için hafta sonuna kadar(ABD saati ile Cuma 23:59, Türkiye saati ile Cumartesi 07:59) geçmesi gereken ek bütçe tasarısı için; Başkan Trump'ın şart koştuğu sınır duvarına ek kaynağın ayrılmamış olması soru işaretlerini de beraberinde getiriyor. Birleşik Krallık tarafından gelen spekülatif haberde ise; Başbakan Theresa May'in istifa edebileceğinin belirtilmesi Pound varlıkları açısından hareketli geçebilecek bir günün habercisi gibi. Bugün yine; Brexit ve ticaret savaşları konuları küresel çapta kritik olacak. Ekonomik veri olarak piyasalar açısından; ABD'den JOLTS(İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı) takip edilecekken, Eurogroup toplantısı ile birlikte; BUBA(Almanya Merkez Bankası), FED(ABD Merkez Bankası) ve BOE(İngiltere Merkez Bankası) Başkanlarının açıklamaları da izlenecek. Yurt içi tarafta ise; jeopolitik rrisklerin yanı sıra, bugün yapılacak olan Hazine İhaleleri ve bu hafta açıklamalarını takip edeceğimiz uluslararası kredi derecelendirme kuruluşları Fitch ve S&P'ye yönelik beklentiler de CDS ve tahvil faizleri üzerinden kurlarda oynaklığa neden olabilir.
EURUSD
Dün Euro Bölgesi, veri ve haber akışı bakımından sakin bir gün geçirse de; son zamanlarda bölgeden gelen kötü veriler ile birlikte ekonomiye ilişkin oluşan soru işaretleri Euro varlıkları üzerinde baskı oluşturmaya devam etti. Diğer tarafta Avrupa'nın lokal sorunu Brexit konusundaki belirsizlikler de paritedeki satış yönlü işlemleri destekledi. ABD cephesinde ise Cumhuriyetçiler ile Demokratların, hükümetin kapanmasını önlemek amacıyla gerçekleştirdikleri müzakerelerde anlaşma çıkmasına karşın Başkan Trump'ın ısrarla isteği "Meksika sınır duvarı" için ek kaynak ayrılmaması bütçenin hafta sonuna kadar kongreden geçip geçmeyeceği konusunda hala belirsizlikleri beraberinde getiriyor. Daha önemli gündem maddesi olan "ticaret savaşlaarı" konusunda ise Beyaz Saray danışmanlarından Conway'in olumlu açıklamalarına karşın Perşembe ve Cuma günü müzakereler öncesi daha yetkili ağızlardan gelebilecek açıklamalar merakla beklenmekte. Bugün yine; ticaret müzakereleri(ABD-Çin, ABD-AB vs..) ve Brexit gibi küresel risk unsurları öncelikli olarak takibimizde olacak. Ekonomik takvimde; ABD'den İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı(JOLTS) verisinin izleneceği günde ayrıca, tahvil piyasası hareketleri, Eurogroup toplantısından gelebilecek ekstra açıklamalar ve FED Başkanı Jerome Powell'ın açıklamaları da kritik olacak. Teknik anlamda ise 2016 Aralık ayından başlayan yükselen trendin ihlal edilmesi sonrası gözler kırılım teyit bölgesi olarak takip edilebilecek 1.1265 destek noktasında olacak.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.1285, 1.1300, 1.1330, 1.1345, 1.1370
Destekler: 1.1265, 1.1240, 1.1215, 1.1190, 1.1160
USDTRY
Dün, yurt içi tarafta; enflasyon ve jeopolitik konulara dair hükümet yetkililerinin açıklamaları takip edilirken, rissklerin durağan olması fiyatlamalara yurt içi kaynaklı etkiyi sınırlandırdı. Ancak, yurt dışı tarafta bir yandan; Ticaret Savaşları, diğer yandan ise; Brexit riskleri izlenirken, özellikle Brexit kaynaklı olarak DXY(Dolar Endeksi)'de devam eden yükselişler ABD Doları lehine fiyatlamaların önünü açtı. Diğer yandan tatilin sona erdiği Çin tarafında; iki önemli şirketin temerrüde düştüğü yönünde gelen haberler ile Yuan'da oluşan negatif fiyatlamalar da bazı önemli gelişen ülke para birimleri ile birlikte TL üzerinde de baskıya neden oldu. Bugün yurt dışı taraftan yine; küresel riskler ve gelişen ülke para birimlerinin durumu bu bağlamda dikkatle takip edilecek. Yurt içi tarafta ise; yarınki 3,4 Milyar TL'lik iç borç itfası öncesinde yapılacak olan 11 aylık kuponsuz bono ve 2 yıllık Sukuk(Kira Sertifikası) ihalelerinde oluşacak faizler ve piyasa talebi kritik olacak. Ayrıca, ekonomik görünüm ve jeopolitik risklere dair hükümet ve uluslararası taraftan gelebilecek açıklamalar da önem arz edeecek.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 5.2750, 5.2960, 5.3100, 5.3290, 5.3360
Destekler: 5.2690, 5.2560, 5.2440, 5.2350, 5.2290
GBPUSD
Brexit'e dair belirsizliklerin etkisini fazlasıyla hisseden Sterlin varlıkları; dün İngiltere'den takip ettiğimiz verilerdeki hayal kırıklığı ile birlikte sert şekilde baskılandı. Rakamlara baktığımızda 4. Çeyrek öncü GSYİH, çeyreklik bazda; yüzde +0.3 tahminlerine karşın yüzde +0.2 olarak gerçekleşme gösterirken, senelik bazda da; yüzde +1.4'lük öngörülerin altında yüzde 1.3 artışa işaret etti. Aylık bazda da sabit büyüme(yüzde sıfır) tahminlerine karşın yüzde 0.4 oranında daralmanın olması ise "resesyon" korkularını yeniden alevlendirdi. Büyüme rakamlarındaki olumsuz tablonun yanı sıra; İşletme Yatırımı, Ticaret Dengesi, İmalat ve Sanayi Üretimi rakamları da piyasadaki beklenen rakamları karşılayamadı. Brexit cephesinde ise; AB ile İngiltere arasındaki temaslar devam ederken dün Avrupa Birliği Brexit Baş müzakerecisi Michael Barnier'ın, ''Düzenli bir BBrexit'i organize etmeye kararlıyız'' şeklindeki açıklamaları dikkat çekti. Ancak 13 Şubat(Yarın)'ta Birleşik Krallık parlamentosunda yapılması düşünülen "Brexit Anlaşması" oylamasına karşın 15 Ocak'ta reddedilen taslak metne alternatif olacak bir B Planı taslağının hala ortaya çıkmamış olması belirsizlikleri artırıyor. Keza, İrlanda sınırı konusunda tarafların taviz vermez görüntüsü de piyasalarda endişe vermeye devam ederken, son gelen haberler ise Başbakan Theresa May'in istifa edebileceği yönünde. ABD tarafında; bir yandan Meksika duvarı üzerinden bütçe tartışmaları takip edilirken, diğer yandan ise Perşembe ve Cuma günü yapılması düşünülen ABD ve Çin ticaret müzakerelerine yönelik açıklamalar takip ediliyor. Bugünkü ekonomik takvimde; Birleşik Krallık tarafı günü sakin geçirecekken ABD'den ise İş İmkânları ve Personel Değişim Oranı(JOLTS) açıklanacak. Ayrıca, iki ülkenin Merkez Bankası Başkanlarının(Carney ve Powell) yapacağı açıklamalar ise Brexit ve ticaret savaşları konuları ilee birlikte paritede oynaklığa neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.2900, 1.2940, 1.2960, 1.2990, 1.3020
Destekler: 1.2860, 1.2830, 1.2810, 1.2770, 1.2740
BRENT PETROL
Küresel ekonomi ve petrol fiyatları açısından; Çin tarafındaki tatilin sona ermesi ile gözler yavaş yavaş ABD ve Çin ticaret müzakerelerine çevrilirken, diğer yandan ise OPEC ve OPEC+ temsilcilerinden gelen açıklamalar dün yine takibimizdeydi. BAE Enerji Bakanı ve aynı zamanda OPEC Başkanı olan Al Mozroui: 2019'un ilk çeyreğinde dengelenme beklediklerini ve spesifik bir hedef koymadıklarını söylerken, Ocak ayı ile ilgili gelen geçici rakamların OPEC ve OPEC+ üyelerinin üzerlerine düşeni yaptığına işaret ettiğini vurguladı. OPEC Genel Sekreteri Barkindo da: ABD'nin "NOPEC" çalışmasını dikkatle takip ettiklerinin altını çizerken, fiyatları fixleme veya manipüle etmenin OPEC'in görevi olmadığını vurguladı. Irak Petrol Bakanlığı da taahhütlerin yerine getirildiğini belirtirken, Şubat ayında üretimin 3 Milyon 550 Bin varil/gün olacağını deklare etti. Dün, fiyatlamalar açısından ise Brexit ekseninde artan riskler ile küresel ekonomik görünüme dair artan endişelerle kısmen satış baskısı hakimdi. Bugün yine; OPEC ve OPEC+ üyeleri başta olmak üzere piyasaya dair gelecek açıklamalar kritik olacak. Ayrıca; Venezuela, İran, Brexit ve Ticaret Savaşları gibi; küresel ekonomik görünüm ve petrol arz-talep dengesine etki edebilecek gelişmeler de takibimizde olacak.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 62.00, 62.20, 62.65, 62.80, 63.25
Destekler: 61.60, 61.25, 61.10, 60.90, 60.60
ONS ALTIN
Dün, Çin tarafında "Yeni Yıl ve Bahar Bayramı" tatillerinin sona ermesi ve piyasaların yeniden açılması ile gözler bu ülkeye çevrilirken; Yuan'da görülen sert değer kaybı emtia üzerinde baskıya neden oldu. Ayrıca, Dolar Endeksi'nde Avrupa kaynaklı risklerin(Brexit, Ekonomik gerçekleşmeler ve siyasi karmaşa) artış göstermesi ile son 8 haftanın en yüksek seviyelerinin test edilmesi de emtiadaki satıcılı işlemleri destekledi. Keza, geeçtiğimiz ay sonunda öncü data ile resesyona giren İtalya'nın; bütçe açığını kapatmak için Altın rezervlerini kullanabileceğinin belirtilmesi de bir miktar etkiliydi. Bugün yine, Brexit ve ticaret savaşları gibi küresel risk unsurlarını; küresel ekonomik görünüm ve emtia talebine yönelik beklentileri açısından dikkatle takipte olacağız. Ayrıca, FED Başkanı Powell başta olmak üzere majör merkez bankası başkanlarının yapacağı açıklamalar ile birlikte pay ve tahvil piyasalarında oluşacak fiyatlamalar da Değerli Metal üzerindeki etkileri açısından kritik olacak.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1309, 1313, 1316, 1320, 1323
Destekler: 1305, 1302, 1300, 1297, 1294

 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, meevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.