Günlük Forex Bülteni (Işık FX)

Trump, Geri Adım mı Atacak?
Ticaret Savaşları cephesinde ABD ve Çin’den gelen karşılıklı açıklamalar ile işler iyice karmaşıklaşmaya başlarken, dün de; Japonya’nın önde gelen teknoloji şirketlerinden Panasonic ve İngiltere’nin önemli çip üreticilerinden ARM ‘nin, Huawei ile iş ilişkilerini dondurduğuna yönelik gelen haberler, işin global boyuta taşınacağını gösterir nitelikteydi. Çin Ticaret Bakanlığı’ndan yapılan açıklamada ise: Huawei önderliğindeki Çinli şirketlerin risklerle başa çıkma kabiliyetlerinin iyileştirilmesine yardım edileceği belirtilirken, bu yöntemle ABD’nin baskılarına en iyi reaksiyonun verileceği vurgulandı. ABD Dışişleri Bakanı Mike Pompeo ise akşamüzeri yaptığı açıklamada: ABD şirketlerinin Huawei ile ilişkileri keseceğine inandığını belirtirken, ABD’nin ulusal güvenliğine yönelik gerçek bir risk olduğunu söyledi. . Keza, IMF’den gelen: ABD ve Çin arasındaki ticaret savaşları, 2019 küresel büyümesini tehlikeye atacak yönündeki açıklama ise 2009 Mart ayından bu yana en kötü seviyesinde gelen ABD İmalat PMI datası ile birlikte “resesyon” fiyatlamalarına neden oldu. Brexit tarafında da; Theresa May’in 4.anlamlı oylaması öncesinde sunacağı taslak metin merakla beklenirken, birkaç gündür dillendirilen May’in istifa edeceğine yönelik söylemler ayyuka çıktı ve Cuma günü(Bugün) bunun gerçekleşeceğine dair İngiliz basınında çıkan haberler ile Pound’da 3 Ocak’tan bu yana en düşük seviyeler yenilendi. Dün ayrıca, Avrupa tarafında gözlerin çevrildiği diğer kritik konu olan; Avrupa Parlamentosu seçimleri de Hollanda ve İngiltere’deki oy verme işlemleri ile resmen başladı. Hollanda seçimlerinin ilk sandık çıkış sonuçlarına göre AB karşıtı “FvD” partisinin anketlerin aksine gerilerde kalması ise Euro tarafında pozitif bir fiyatlamayı beraberinde getirdi. Avrupa Merkez Bankası’nın 10 Nisan’daki toplantısının tutanakları da dün açıklanırken, tutanaklarda: İkinci çeyrekte güvenin düşmesine karşın verilerin bir kısmının zayıf olduğu ancak yine de tutarlı olduğu vurgulandı ve TLTRO(Hedefli Uzun Vadeli Refinansman Operasyonları) şartları ile ilgili olarak ise büyümenin hesaba katılarak ileriki toplantıların birinde karar verileceği belirtildi. Yurt içi tarafta ise; ABD’nin, Türkiye’ye S400-Patriot(F35) ikilemine karar vermesi için iki haftalık süre verdiği yönündeki haberlere; ABD Kongresi çatısı altındaki iki meclisten birisi olan “Temsilciler Meclisi”nin Dışişleri Komisyonu’nda, S400 savunma sistemlerinin Rusya’dan alınması halinde Türkiye’nin F35 programından çıkartılması çağrısı yapan karar tasarısının kabul edilmesi de eklenince ABD-Türkiye ilişkilerinin geleceğine yönelik tedirginlik artış gösterdi. Ayrıca, önceki gün açıklanan TCMB net rezervleri ve YSK’nın İstanbul yerel seçimlerine ilişkin gerekçeli kararı da tartışmaların odağındaydı. Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak ise, “İvme Finansman Paketi” adı altında bir paket açıklarken; Ziraat Bankası, Halkbank ve Vakıfbank’ın katılımı ile düzenlenecek özel finansman paketi kapsamında 4 temel özelliği taşıyan sektörün toplamda 30 Milyar Euro destekleneceğini belirtti. Albayrak ayrıca: Senenin ikinci yarısından itibaren büyüme ve cari işlemler dengesinde pozitif veriler görülmeye başlanacağını, işsizlik oranında da en kötünün geride kaldığını söyledi. Akşam saatlerinde ise IMF’den açıklamalar gelirken; Türkiye ekonomisinin yakından takip edildiği ancak, Türk hükümetinin bir finansal destek istediğine ilişkin bir sinyal olmadığı belirtildi. Yeni güne ABD Başkanı Donald Trump’dan gelen kritik açıklamalar ile başladık. Dün, IMF’in: ABD’nin koymuş olduğu gümrük vergileri kendi ithalatçıları tarafından karşılanıyor yönündeki açıklamasının yanı sıra akşam saatlerinde de; Soya Fasulyesi başta olmak üzere birçok tarımsal ürünü ticaret savaşları ekseninde Çin’in getirmiş olduğu tarifeler nedeniyle satmakta zorlanan ABD çiftçileri ile Beyaz Saray’da buluşan Trump, onlara 16 Milyar Dolarlık destek sözü verdi. Asıl dikkat çekici açıklaması ise: “Huawei’in çok tehlikeli olduğu, ancak ABD ve Çin arasında halen Huawei’in de dahil olacağı bir ticaret anlaşması yapılmasının iyi bir olasılık olduğu” yönündeydi. Daha birkaç gün önce Çin ve Huawei’ye yönelik sert sert söylemler içerisinde olan Trump’ın bu söylemleri; “Acaba Trump, geri adım mı atacak?” yönünde soruların ortaya atılmasına neden oldu. Önemli veri olarak; Japonya’dan gelen Tüketici Fiyat Endeksi verileri ile başladığımız yeni günde, yurtdışı tarafta; İngiltere’den Perakende Satışlar, ABD’den ise Dayanıklı Mal Siparişleri dataları takip edilecek. Haber akışları olarak da küresel cepheden yine; Ticaret Savaşları, Brexit ve İran eksenli jeopolitik meseleler gibi risk unsurlarının durumu izlenecekken, majör merkez bankalarının yetkililerinden gelecek açıklamalar ve ikinci gününü takip edeceğimiz AB Parlamentosu seçimlerinin peyderpey açıklanmaya başlanacak sonuçları da “Euro” başta olmak üzere birçok varlıkta oynaklıklara neden olabilir. Çok önemli ekonomik verilerin açıklanmayacağı yurt içi tarafta ise; Jeopolitik ve siyasi risklerin yanı sıra, Ci Ratings’den gelecek olan kredi not ve görünüm değerlendirmesi ve diğer uluslararası kurumlar ve hükumet cephesinden Türkiye ekonomisi ve TCMB politikalarına dair gelebilecek açıklamalar da önem arz edecek.
EURUSD
Dün, Euro Bölgesi’nde oldukça kritik veriler açıklandı. Almanya’dan gelen datalarda; 1.Çeyrek büyümesi çeyreklik ve senelik bazda geçtiğimiz hafta açıklanan öncü rakamlara paralel gelirken, öncü İmalat ve Hizmet PMI’ları ise beklentileri karşılayamadı. IFO tarafından açıklanan beklenti anketleri de genel anlamda vasat görünüm çizerken, kurumdan yapılan açıklamada: Bir resesyonla karşı karşı olunmamasına karşın, iş dünyası belirsizliğinin yüksek olması ve ihracat dinamiğinin zayıf olmasına vurgu yapıldı. Euro Bölgesi’nin öncü PMI dataları da beklentileri karşılayamazken, 4 gün sürecek olan Avrupa Parlamentosu seçimlerinin başlamış olması da kritikti. Keza, Ticaret Savaşları konusunda devam eden risklerin yanı sıra; Brexit meselesine dair de Britanya cephesinden gelen tedirgin edici açıklamalar küresel çapta riskten kaçış ile “Dolarizasyon” etkisine neden olurken, IMF’in açıklamalarının da desteğiyle paritede 1.1100 seviyesine doğru hızla geri çekilmeler gördük. Öte taraftan, ABD’de açıklanan ekonomik verilerde ise; İşsizlik Maaşı Başvuruları ve Yeni Konut Satışları beklentilere yakın gelirken, öncü İmalat PMI’ının yaklaşık olarak son 10 yılın en düşük seviyesine gerilemesi ile ABD tahvil faizlerinde 2017 Aralık ayından bu yana en düşük seviyeler test edildi ve parite hızla toparlandı. Yine, akşam saatlerinde Hollanda’da yapılan AB Parlamentosu seçimlerinde AB Karşıtı “FvD Partisi”nin anketlerde beklenen 1. Veya 2. Olma olasılığına karşın 4. Sırada sandıktan çıktığının anlaşılması Euro üzerindeki baskıları kısmen azalttı. Bugün, AB Parlamentosu seçimlerinin ikinci gününde; Çek Cumhuriyeti ve İrlanda ‘da oylama işlemleri yapılacak ve seçimlerin geneline dair gelebilecek önemli haber akışları parite tarafında da etkisini gösterebilir. Yine, Brexit, Ticaret Savaşları ve İran konusuna dair jeopolitik risklerin de dikkatle takip edileceği günde; ABD’de açıklanacak olan Dayanıklı Mal Siparişleri verileri ile ECB ve FED yetkililerinden gelecek açıklamalar da oynaklıklara neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.1190, 1.1240, 1.1265, 1.1285, 1.1300
Destekler: 1.1160, 1.1140, 1.1125, 1.1100, 1.1080
USDTRY
Yurt içi tarafta; iç siyaset ve dış siyasi-jeopolitik konulara dair artan riskler ve TCMB’nin rezervlerine dair yeniden artan spekülasyonlarla Türkiye’nin 5 yıllık CDS’i yeniden 515 seviyesine kadar çıkarken, tahvil faizlerindeki yükselişin de devamıyla kurda sabah saatlerinde yukarı yönlü ataklar devam etti. Keza, yurt dışı kaynaklı olarak da; Ticaret Savaşları, Brexit ve Ortaoğu eksenli jeopolitik risklerdeki yükselişin devamıyla Dolar Endeksi değer kazanırken, Çin Yuanı öncülüğündeki gelişen ülke para birimlerinin bazılarında görülen değer kayıpları da TL üzerinde etkili oldu. Öte taraftan, dün önemli ekonomik veriler de takip edilirken; yurt içinde Kapasite Kullanım Oranı’nda görülen artışa karşın İmalat Güveni’nin yeniden düşüşe geçmesi kritikti. Yurt dışı tarafta ise; Almanya ve Euro Bölgesi’nin öncü PMI datalarındaki zayıflık Dolar Endeksi üzerinden kurda da etkili oldu. ABD’den gelen Yeni Konut Satışları ve İşsizlik Maaşı Başvurularından ziyade; öncü İmalat PMI’ında da yaklaşık olarak son 10 yılın en düşük seviyelerinin görülmesi ABD 10 yıllık tahvil faizlerini 2017 Aralık’tan bu yana en zayıf düzeyine doğru çekerken, Dolar Endeksi de hızla geri çekildi ve kurda da Dolar aleyhine fiyatlamalar oluştu. IMF tarafından; Türkiye ekonomisinin izlendiği ve henüz hükumet tarafından bir finansal destek istenmediği yönünde gelen açıklamalar ise kritikti. Bugün, yurt içi tarafta yine; jeopolitik ve siyasi risklerin durumunu öncelikli olarak takip edeceğiz. “Capital İntelligence(Ci Ratings)” kredi derecelendirme kuruluşu tarafından Türkiye’nin kredi notu ve görünümüne dair yapılacak değerlendirmenin yanı sıra; Türkiye ekonomisi ve TCMB politikalarına dair diğer uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalar ile TCMB ve BDDK gibi kurumlardan gelebilecek ekstra hamleler de oynaklıklara neden olabilir. Küresel tarafta da; Ticaret Savaşları ve Brexit gibi risk unsurlarının durumu öncelikli olarak izlenecekken, ABD’de açıklanacak olan Dayanıklı Mal Siparişleri verisi ve majör merkez bankalarının yetkililerinden gelebilecek açıklamalar da kurda etkili olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 6.1200, 6.1460, 6.1800, 6.2000, 6.2240
Destekler: 6.1030, 6.0850, 6.0690, 6.0425, 6.0140
GBPUSD
Britanya cephesinde Brexit Anlaşması’nın durumuna dair haber akışları takip edilirken, diğer yandan da iktidardaki Muhafazakâr Parti içerisindeki karışıklık belirsizliğe neden olmakta. Dün de, Theresa May hükumetinin Avam Kamarası’ndan sorumlu Bakan Andrea Leadsom istifa ederken, kabinedeki bazı bakanların da art arda istifa edeceği ve Başbakan Theresa May’in de Cuma günü(bugün) istifasını açıklayacağı yönündeki haberler ile paritede 1.2600 seviyesine doğru satıcılı seyir devam etti. Akabinde ise Britanya Dışişleri Bakanı Jeremy Hunt yaptığı açıklamada: Theresa May’in, ABD Başkanı Donald Trump’ın ziyareti esnasında Başbakan olacağını söylerken, açıklama sonrası paritede kısmi alımlar görüldü. Ticaret savaşları ve İran eksenli jeopolitik risklere dair gelişmeler de ekonomik veriler ile birlikte zaman zaman paritede etkili oldu. Özelliklede; ABD’de açıklanan öncü İmalat PMI’ının 2009 Mart ayından bu yana en kötü seviyesinde gelmesi ile ABD tahvil faizlerinde görülen hızlı geri çekilme ABD Doları’nı baskılarken, paritedeki toparlanma girişimimi destekledi. Yeni güne; Britanya Başbakanı May’in yeni anlaşma tasarısının ayrıntılarını açıklayacağı tarihi istifa baskıları nedeniyle ertelediği yönündeki haberler ve ABD Başkanı Donald Trump’ın: Halen Çin ile bir anlaşma yapmanın iyi bir olasılık olduğu yönündeki açıklamaları ile başladık. Bu bağlamda, Bugün yine; Brexit ve Ticaret Savaşları risklerine dair gelişmeler parite açısından kritik olacak. İran Nükleer Anlaşması gibi diğer küresel risklere dair gelebilecek açıklamalar da, AB Parlamentosu seçimleri ile ABD’den gelecek olan; Dayanıklı Mal Siparişleri ve İngiltere’de açıklanacak olan; Perakende Satışlar datalarıyla birlikte paritede oynaklıklara neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.2660, 1.2680, 1.2720, 1.2740, 1.2770
Destekler: 1.2625, 1.2590, 1.2555, 1.2525, 1.2500
BRENT PETROL
Önceki günkü EIA stok ve üretim artışının yanı sıra; küresel risk unsurlarındaki yüksek seyrin devamı ve Euro Bölgesi’nden gelen öncü PMI ve Almanya’nın büyüme oranındaki vasat görünüm ve ABD’de açıklanan oldukça kötü İmalat PMI datası dün de küresel “resesyon” endişelerini canlı tutarken, emtiadaki geri çekilmeleri de derinleştirdi. Yeniden 70 Dolar seviyesine gerileyen emtiada, diğer taraftan; İran, Venezuela ve Libya gibi üretim sorunları olan ülkelerin durumu da gün boyunca izlenirken, akşamüzeri ise ABD Tarım Bakanı’nın G20 Zirvesi sonrasında Çin ve ABD’nin ticaret müzakerelerine yeniden başlayacağını umduğu yönündeki açıklamaları ile bir miktar toparlanma girişimi görüldü. Ancak, yine ABD Dışişleri Bakanı Mike Pompeo’nun: ABD’nin petrol piyasasını desteklemek için işi sıkı tuttuğunu söylemesi ve Çin firmalarına yönelik sert söylemleri ile resesyon fiyatlamaları tekrar ön plana çıkarken, bunu teyit eden IMF açıklamasıyla da emtiada 67 Dolar seviyesi test edildi ve kapanışa doğru gelen tepki alımları ile günü 68 Dolar civarında kapattık. Yeni güne ise, ABD Başkanı Donald Trump’ın: Çin ile bir ticaret anlaşması yapmanın halen iyi bir olasılık olduğu yönündeki açıklamalarının etkisi ile pozitif başladık. Günün devamında, arz kaynaklı fiyatlamalar açısından yine; OPEC ve OPEC+ üyesi ülkeler başta olmak üzere önemli üreticilerden gelebilecek açıklamalar ve jeopolitik riskleri takip edeceğiz. Keza, Ticaret Savaşları ve Brexit gibi küresel risklerin ise talep bazı fiyatlamalar açısından yine ön planda olacağı günde; akşam saatlerinde ABD’de açıklanacak olan Baker Hughes Sondaj Kuyusu Sayıları verisi de oynaklıklara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 68.75, 69.00, 69.25, 69.60, 69.95
Destekler: 68.40, 68.25, 67.85, 67.60, 67.45
ONS ALTIN
Küresel konjonktürde gerginliğin dozu gün geçtikçe artarken dün sabah saatlerinde Brexit ve Ticaret Savaşları’na dair artan endişeler ve Almanya’dan gelen öncü PMI datalarında devam eden zayıflık borsalarda satış baskısına neden olurken, bir süredir baskı altına kalan Ons Altın’a güvenli liman talebi getirdi. İlerleyen saatlerde bir çok haber akışı takip edilirken, akşamüzeri ise; ABD’de açıklanan öncü İmalat PMI’ının da yaklaşık olarak son 10 yılın en kötü gerçekleşmesini göstermesi yatırımcıları “risk off(riskten kaçış)” moduna geçmeye zorlayarak borsalardaki satış baskısını derinleştirdi. Bu tip sell off(Portföy boşaltma) durumlarında güvenli liman talebi gören Japon Yeni, ABD tahvilleri(talep gelince faiz düşer) ve Ons Altın ise yine aynı şekilde talep görürken, ayrıca; ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde FED’in faiz artırma ihtimalinin de zayıflaması kaynaklı 2017 Aralık ayından bu yana en düşük seviyelerin görülmesi ile alıcılı işlemler hızlandı. Yeni güne ise; ABD Başkanı Donald Trump’ın, Çin ile ticaret anlaşması yapmanın halen mümkün olduğunu ifade eden açıklamalarının etkisiyle, ABD vadelilerinin yükselmesi nedeniyle kısmen satış baskısı ile başladık. Günün devamında küresel tarafta yine; Ticaret Savaşları, Brexit ve İran gibi sistematik risk unsurlarının durumunu fiyatlamalar açısından dikkatle takip edeceğiz. Ayrıca, ABD’de açıklanacak olan; Dayanıklı Mal Siparişleri gibi kritik verilerin sonuçları da Dolar Endeksi ve tahvil faizleri üzerinden Sarı Metal’deki fiyatlamaları etkileyebilir. Keza, devam eden AB Parlamentosu seçimleri ve FED gibi majör merkez bankalarının yetkililerinden gelecek açıklamalar da oynaklıklara neden olabilir. Öte taraftan yine, pay piyasasında oluşacak hareketlerin de; dolaylı fiyatlamalar(küresel risk alma iştahında artış olması halinde borsalara alış gelirken, Ons Altın gibi güvenli liman varlıkları baskı altında kalabiliyor. Tam tersi durumda ise borsalarda görülen pörtföy boşaltmalarda(sell-off) Ons Altın, Japon Yeni ve ABD tahvilleri gibi güvenli liman varlıklarına kaçış görülebiliyor) açısından takip edilmesinde fayda görmekteyiz.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 1283, 1286, 1289, 1294, 1297
Destekler: 1280, 1277, 1273, 1270, 1267




 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.