Günlük Forex Bülteni (Işık FX)

Yurtiçinde; TCMB, Yurtdışında; ECB Kararları Kritik Olacak.
Dün, küresel çapta önem arz eden ekonomik veriler takip edildi. Açıklanan öncü İmalat PMI'larında; Fransa datası kritik eşik olan 50 seviyesine bir kez daha gerilerken, Almanya datası son 7 yılın, Euro Bölgesi geneline ait olan data da yaklaşık olarak son 6,5 yılın en düşük seviyesinde gelerek Euro'daki satış baskısını derinleştirdi. ABD'de de önemli verileri takip edilirken, öncü İmalat PMI 'ı yaklaşık olarak son 10 yılın en kötü verisi olarak dikkat çekerken, Yeni Konut Satışları ise beklenti altında kalmasına karşın önceki dönemin üzerinde gerçekleşme gösterdi. Ekonomik verilerin yanı sıra; sistematik risk unsurları ve merkez bankalarının yaklaşmakta olan toplantılarına dair öngörüler de, piyasalardaki dünkü fiyatlamalar üzerinde etkiliydi. ABD ve Çin arasında önümüzdeki hafta başında yüz yüze Ticaret Müzakereleri'nin yeniden başlayacak olması piyasalarda ılımlı bir iyimserlikle karşılanırken, Çin tarafının soya fasulyesi alımlarına başlayacağına dair söylemler de anlaşma umudunu yükselten gelişmelerdendi. Brexit konusunda ise dikkatler; Boris Johnson'un, dün itibariyle selefi Theresa May'den Başbakanlık görevini devralması ve kabinesinde değişiklik yapmasıyla, "Düzensiz Brexit" konusundaki fikirlerinin ne tarafa evrileceğindeydi. Johnson devir teslim tören sonrası yaptığı açıklamalarda: Eğersiz, Amasız 31 Ekim itibariyle Brexit'in gerçekleşeceğini, Anlaşmasız Brexit istemediklerini ancak buna da hazırlıklı olmaları gerektiğini söyledi. Nükleer Anlaşma'dan daha çok son zamanlarda; Hürmüz Boğazı'nı kullanan petrol gemilerine yönelik eylemler ile gündeme gelen İran meselesinde ise; İngiliz ve Fransız Deniz Kuvvetleri'nin oluşturmayı düşündüğü Deniz Gücü'ne dair gelişmeler ve yine ABD-İran-İngiltere üçgeninde zaman zaman gelen restleşmeye varan haber akışları önemliydi. Dün ayrıca, 25 Temmuz(Bugün) itibariyle başlayacak olan önemli Merkez Bankaları rallisine dair beklentiler de yine piyasalarca takip edildi. Avrupa'da kötü gelen öncü İmalat PMI dataları sonrası; ECB'nin, Bugün yapacağı toplantıya yönelik faiz indirimi beklentilerinde görülen artışlar; Almanya, Yunanistan, İtalya gibi ülkelerin tahvil faizlerini baskılarken, Euro tarafında da satış baskısını canlı tuttu. FED'in 31 Temmuz FOMC kararlarına yönelik beklentiler ise gün içerisinde yine oynaklıklar gösterirken, 25 Bp indirim beklentilerinin 50 Bp indirim beklentilerine göre hala hatırı sayılı bir oranda üstünlüğünün devam ettiği görüldü. Yurt içi tarafta ise dün; S400, Suriye ve Doğu Akdeniz eksenindeki jeopolitik ve siyasi risklerin durumu yine öncelikli olarak takibimizdeydi. Keza, Bugünkü TCMB/PPK toplantısına yönelik "önden yüklemeli yüksek bir faiz indirimi" riskinin de sabah saatlerinde TL varlıkları üzerinde baskıya neden olduğu günde; James Jeffrey 'in Türkiye temasları sonrası yapılan ılımlı açıklamalar ise TL açısından pozitifti. İç tarafta, yeni günün en önemli gündem maddesi; Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın PPK faiz kararları olacak. Faiz indirimi beklenen toplantı sonucunda, açıklanacak kararlar ile TL varlıklarında oynaklıklar oluşabilecekken; faiz kararının yanı sıra yine toplantı karar metninde ileriye dönük verilecek diğer mesajlar da fiyatlamalara etki edebilir. Reel Sektör Güven Endeksi ve Kapasite Kullanım Oranı gibi önemli ekonomik verilerin de izleneceği yurt içi tarafta ayrıca; S400 ve Doğu Akdeniz Enerji Koridoru gibi risk unsurlarına dair gelişmeler de kritik olacak. Yurt dışı tarafta da; Ticaret Savaşları, İran Nükleer Anlaşması(+Hürmüz Boğazı'ndaki jeopolitik riskler), İtalya erken seçim riski ve Brexit gibi kritik konulara dair gelişmelerin yine öncelikli olarak takip edileceği günde, Avrupa Merkez Bankası'nın yapacağı toplantı sonrası açıklayacağı faiz ve politika kararları ile ABD'de açıklanacak olan önemli ekonomik verilerin sonuçları neticesinde FED'in 31 Temmuz akşamı açıklayacağı FOMC kararlarına dair öngörüler de küresel çapta oynaklıklara neden olabilir.
EURUSD
Önceki gün, ECB ve FED'e dair beklentilerin yanı sıra; Boris Johnson'un yeni Britanya Başbakanı olması ile artan "Anlaşmasız Brexit" riski paritede sert satışlara neden olmuştu. Dün de, Euro Bölgesi'nde açıklanan; Fransa'nın Temmuz ayı öncü İmalat PMI datası kritik eşik olan 50 seviyesine yeniden gerilerken, Almanya'nın öncü İmalat PMI'ı 2012 Temmuz ve Euro Bölgesi'nin İmalat PMI'ı da 2012 Aralık ayından bu yana en zayıf seviyelerinde gerçekleşme göstererek paritedeki satış baskısını derinleştirdi. Son 8 haftanın en düşük seviyelerinin test edildiği paritede, İtalya'daki erken seçim senaryolarına dair koalisyon ortağı Kuzey Ligi'nin Lideri(aynı zamanda Başbakan Yardımcısı ve İçişleri Bakanı) Matto Salvini'den: "Koalisyon hükumeti devam edecek" şeklinde gelen açıklama ile kısmen toparlanma görüldü. ABD tarafından gelen olumsuz veriler ile Ticaret Savaşları ve İran gibi risk unsurlarına dair gelişmeler ise oynaklıklara neden oldu. Yeni günün parite açısından en önemli gündem maddesi kuşkusuz; Avrupa Merkez Bankası(ECB) toplantısı ve bu kapsamda açıklanacak olan faiz ve politika kararları olacak. Keza, kararlar sonrası ECB Başkanı Mario Draghi'nin yapacağı açıklamalarla da oynaklık düzeyinin yüksek olabileceği günde ayrıca; küresel ve lokal risk unsurlarına dair gelişmeler ve Almanya 'da açıklanacak olan IFO Endeksleri ile ABD 'den gelecek olan; Dayanıklı Mal Siparişleri, Ticaret Dengesi ve İşsizlik Maaşı Başvuruları gibi kritik datalarla FED'in 31 Temmuz'da açıklayacağı FOMC kararlarına dair öngörülerin durumu da kritik olacak.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.1160, 1.1190, 1.1240, 1.1285, 1.1330
Destekler: 1.1100, 1.1055, 1.1020, 1.0960, 1.0920
USDTRY
Önceki akşam ABD Başkanı Donald Trump'ın, 45 civarındaki Cumhuriyetçi Senatör ile Türkiye'ye yönelik olası CAATSA yaptırımları konusunda yapmış olduğu toplantı sonrası herhangi bir açıklama yapılmamasına karşın, halen bu riskin korunuyor olması TL üzerinde dün sabah saatlerinde de baskı unsuruydu. Diğer taraftan yurt içi tarafta yine; Doğu Akdeniz Enerji Koridoru ve Suriye eksenindeki jeopolitik risklerin yanı sıra, TCMB'nin 25 Temmuz(Bugün) PPK kararlarına dair olası yüksek faiz indirimi ihtimaline dair beklentiler de sabah saatlerinde; kurda önceki 3 işlem gününde oluşan yukarı yönlü işlemleri devam ettirdi. Dün, yurt dışı tarafta da; İran gerilimi ve Brexit gibi risklerin yanı sıra, FED'in 31 Temmuz FOMC kararlarına dair beklentiler ve Euro Bölgesi'nde zayıf gelen imalat PMI'ları kaynaklı Dolar Endeksi'nde görülen yukarı yönlü hareketler de öğleden önce kurdaki alıcılı işlemleri destekleyen unsurlardandı. Akşamüzeri ise ABD'nin Suriye Özel Temsilcisi James Jeffrey'in Türkiye temasları sonrası; ABD Büyükelçiliği'nden gelen bazı ılımlı söylemler TL lehine işlemlere neden oldu. Bugün, kur açısından en kritik konu hiç kuşkusuz; TCMB'nin yapacağı Para Politikası Kurulu(PPK) toplantısı sonrasında açıklanacak olan faiz kararı olacak. Faiz kararının yanı sıra, toplantı sonrası açıklanacak karar metnindeki diğer ipuçlarının da kur üzerinde oynaklıklar oluşturabileceği günde, yine; İmalat Güveni ve Kapasite Kullanım Oranı verileri ile S400 ve Doğu Akdeniz Enerji Koridoru gibi risk unsurlarının durumu yurt içi tarafta önem arz edecek. Yurt dışı tarafta da; ABD'den gelecek önemli verileri ve bu bağlamda FED'in önümüzdeki haftaki faiz kararlarına dair öngörüleri öncelikli olarak takip edeceğiz. Keza, Avrupa Merkez Bankası 'nın bugünkü faiz ve politika kararları ile küresel risklerin durumu da kur fiyatlamalarında etkili olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 5.7340, 5.7740, 5.8165, 5.8440, 5.8815
Destekler: 5.6915, 5.6650, 5.6260, 5.5960, 5.5700
GBPUSD
Önceki gün; Boris Johnson 'un, Britanya'nın yeni Başbakanı olma hakkını elde etmesi ile 1.2410 seviyesine doğru çekilen paritede, dün sabah saatlerinde ise; Boris Johson'un kuracağı hükumetin popülist söylemleri ile bilinen Nigel Farage'ın Brexit Partisi ile bir erken genel seçim işbirliği yapamayacağına yönelik gelen haber akışları ile 1.2525 direncine doğru yukarı yönlü ataklar görüldü. İlerleyen saatlerde ise, Başbakanlığın resmi devir teslimi sonrası Boris Johson'dan gelen: Anlaşmasız Brexit istemiyoruz fakat buna da hazırlıklı olmalıyız şeklindeki açıklama ve ülkenin ana muhalefet Partisi(İşçi Partisi) lideri Jeremy Cobyn'in: Boris Johson'a yönelik bir güvensizlik oylaması yapmak için uygun zamanı beklediklerine yönelik söylemleri ile bir miktar geri çekilme görüldü. Bugün de parite fiyatlamaları açısından; Boris Johnson eksenindeki Brexit'e dair haber akışları öncelikli olarak takibimizde olacak. Paritede ayrıca, Ticaret Savaşları ve İran meseleleri gibi diğer önemli risk unsurlarına dair gelişmelerin yanı sıra; Avrupa Merkez Bankası(ECB)'nın faiz ve politika kararları ve ABD'de açıklanacak önemli ekonomik verilerin sonuçları ile önümüzdeki hafta açıklanacak olan FED/FOMC kararlarına dair ortaya çıkacak öngörülerle de oynaklıklar oluşabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.2480, 1.2525, 1.2555, 1.2590, 1.2625
Destekler: 1.2410, 1.2380, 1.2335, 1.2300, 1.2285
BRENT PETROL
API stoklarında görülen 80 haftanın en büyük düşünün yanı sıra, IMF'ın petrol fiyatı tahminini yukarı yönlü revize etmesi ve Hürmüz Boğazı'nın güvenliğine dair çekişmelerinde etkisiyle önceki gün 64.40 direncini test eden emtiada; dün sabah saatlerinde Suudi Arabistan'dan gelen haber akışları ile geri çekilmeler oluştu. Buna göre; ülkenin kamu petrol şirketi(aynı zamanda Dünya'nın en büyük petrol şirketi) Saudi Aramco'nun, Doğu-Batı petrol hattındaki kapasiteyi Eylül ayından itibaren artırarak; Hürmüz Boğazı'ndan sevkiyatı minimize etmeye yönelik bir plan üzerinde çalıştığına yönelik haber akışları; Eylül sonrasında riskler kaynaklı petrol sevkiyatlarında(doğal olarak üretimde de) aksama olmayacağı beklentileri ile fiyatları baskıladı. Keza, İran Askeri Danışmanı'nın; Hürmüz Boğazı üzerinden herkesin petrol ihraç edebilme imkanı olmalı yönündeki açıklaması ile de sakinleşme gösteren jeopolitik riskler, yine İran Yönetimi'nin: Trump ile hiçbir şart altında müzakere edilmeyeceği ve savaşa karar verilmesi halinde bölgedeki tüm ABD askeri üslerinin hedef alınacağına dair söylemleri ile yeniden artış gösterdi. Akşam saatlerinde de Enerji Bilgi İdaresi'nin açıklamış olduğu stok ve üretim verilerinde görülen sert düşüş ile de emtiada bir miktar yükseliş görülse de; bunun Barry Kasırgası ile alakalı olmasından ötürü (bunun fiyatlaması daha önce yapılmıştı) geçici kaldı ve Kuveyt ile Suudi Arabistan'ın tarafsız bölgedeki üretimi artırmaya karar verdiklerine dair haber akışları ile yerini satış baskısına bıraktı. Bugün, emtia açısından yine; İran eksenli jeopolitik riskler başta olmak üzere küresel risklerin durumu kritik olacak. Keza, küresel büyüme ve buna paralel olarak petrol talebine etki edebilecek ekonomik verilerin sonuçları ve majör merkez bankalarının kararlarına yönelik gelişmeler de; önemli petrol üreticisi ülkelerden gelebilecek açıklamalar ile birlikte oynaklıklara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 63.60, 63.90, 64.25, 64.60, 65.00
Destekler: 63.25, 62.80, 62.65, 62.20, 62.00
ONS ALTIN
Çarşamba akşamı, ABD'nin Ticaret Temsilcisi Robert Lighthizer ve Hazine Bakanı Stevan Mnuchin önderliğindeki ABD Ticaret Heyeti'nin önümüzdeki hafta başında Çin heyeti ile görüşmek için Shanghai'ye gideceğinin açıklanması ile küresel Altın talebine yönelik pozitif beklentilerden nemalanmaya başlayan Değerli Metal, ayrıca dün sabah saatlerinde; Euro Bölgesi'nde açıklanan öncü imalat PMI'larında görülen zayıflıkla, ECB'nin 25 Temmuz(Bugün)'da yapacağı toplantıya dair faiz indirimi beklentilerinin artış göstermesi ve yine Euro Bölgesi'ne yönelik artan resesyon endişelerinden güvenli liman talebi ile destek buldu. Gün içerisinde; Brexit ve İran gibi diğer risk unsurlarına dair gelişmelerle de oynaklıklar görülen emtia için ayrıca, FED'in 31 Temmuz FOMC kararları açısından önemli olan ABD verileri ve yine ABD Hazine Bakanı Mnucin'in yaptığı açıklamalar ile de gelgitler gördük. Bugün de Sarı Metal'de benzer şekilde; küresel risklerin durumu ve açıklanacak veriler ile direkt veya dolaylı(alternatif varlık veya piyasa fiyatlamaları üzerinden) fiyatlamalar görebiliriz. Ayrıca, bugün açıklanacak olan ECB kararları sonrası da oynaklıklar oluşabileceği gibi, yine önümüzdeki hafta açıklanacak olan FED/FOMC kararlarına dair öngörüler de kritik olacak.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 1426, 1431, 1434, 1440, 1447
Destekler: 1418, 1415, 1412, 1407, 1404




 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.