Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, Ortalama Saatlik Kazançlar, Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı (Ara),
• ABD, Fabrika Siparişleri (Kas), ISM Hizmet PMI (Ara),
• ABD, Fed Üyesi Barkin’in Konuşması,
• Euro Bölgesi, TÜFE (Öncü), ÜFE (Ara),
• Almanya, Perakende Satışlar (Kas),
• Türkiye, Para ve Banka İstatistikleri (Haf),
• Türkiye, Hazine Nakit Gerçekleşmeleri (Ara)

Küresel piyasalarda bugün ABD tarım dışı istihdam verisi izlenecek...
Dün ADP özel sektör istihdamının beklentiyi aşması ile baskılanan küresel risk iştahı bu sabah karışık yönde seyrediyor. Bugün takip edilecek tarım dışı istihdam verisinin aylık bazda 170bin kişi artması, işsizlik oranının %3,8'e yükselmesi, aylık ücret artışlarının ise %0,3 olarak açıklanması bekleniyor. Beklentilerin üzerinde açıklanacak istihdam verisi küresel piyasalardaki faiz indirimi beklentilerini azaltabilir. Bu sabah ABD vadelileri artı yönde, Asya borsaları satıcılı yönde seyrediyor. Bu sabah Japonya'dan açıklanan veriler özel sektör faaliyetlerindeki daralmanın sonuna gelindiğine işaret etti. Dolar endeksi (DXY) bugün açıklanacak istihdam verisi öncesinde 50 günlük AO’sının (102,38) üzerinde hareket ediyor. ABD 10 yıllık tahvil faizleri bu sabah kritik direnç olan %4’de bulunuyor. Hafta içi işlemlerde 2030 dolara kadar geri çekilen ONS altın bu sabah 2044 dolardan işlem görmektedir. Yükseliş hareketine devam eden dolar/TL 29,85 TL ile artı yönde işlem görüyor. Bugün ABD’de işgücü istatistikleri (tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ort. saatlik kazançlar) ile Euro Bölgesi TÜFE verileri takip edilecek. Yurtiçinde ise hazine nakit gerçekleşmeleri izlenecek. Dün TC Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek yaptığı açıklamada “2024, programımızın sonuçlarını aldığımız, ilerleme sağladığımız bir yıl olacak. 2024'te ihracat toparlanacak. OVP ile uyumlu ama yüksek bir enflasyon var’’ ifadelerini kullandı. TCMB net rezervleri ise 13 haftanın ardından ilk kez düşüş göstererek 145milyar dolardan 141 milyar dolara geriledi. BIST100 endeksinde güne pozitif yönde başlanmasını bekliyoruz. Endekste 7500 (5 günlük AO) desteği üzerinde kalınması halinde 7650-7700 bölgesi hedefte olabilir. Kısa vadeli yönde ise 7500-7600 bandı dışındaki fiyatlamaların belirleyici olmasını beklemekteyiz.


Veri Gündemi: Bugün ABD’de işgücü piyasasına ilişkin önemli veri gündemi takip edilecek. Tarım dışı istihdam, ortalama saatlik kazançlar ve işsizlik oranı izlenecek. Bununla birlikte ülkede, fabrika siparişleri, ISM hizmet PMI ve Fed üyesi Barkin’in konuşması takip edilecek. Bugün TSİ 16:30’da açıklanacak tarım dışı istihdamın aralıkta 170bin kişi olması bekleniyor. Kasım ayında tarım dışı istihdam verisi 199binde bulunuyordu. Ortalama saatlik kazançların aralıkta aylık %0,30 artışla yıllık bazda %4,00’dan %3,90’a gerilemesi, işsizlik oranının %3,70’den %3,80’e yükselmesi bekleniyor. Fabrika siparişlerinin kasım ayında %1,50 artması bekleniyor. Bir önceki ayda fabrika siparişleri aylık %3,60 düşmüştü. ISM hizmet PMI’ın ise aralık ayında 52,7’den 52,6 puana gerilemesi bekleniyor. Euro Bölgesi’nde TÜFE ve ÜFE verileri takip edilecek. Aralık ayı öncü verilerinde TÜFE’nin yıllık bazda %2,40’tan %3,00’a yükselmesi bekleniyor. TÜFE kasım ayında %0,60 düşmüştü. ÜFE’de ise beklentiler aralık ayında %0,10 azalışla yıllık bazda %8,70 düşmesi yönünde. Kasım ayında yıllık bazda ÜFE %8,70 düşmüştü. Almanya’da ise perakende satışlar takip edilecek. Almanya’nın perakende satışlarının kasım ayında %0,10 azalışla yıllık bazda %0,50 düşmesi bekleniyor.














Yurt içinde TCMB tarafından yayımlanan haftalık para ve banka ile menkul kıymet istatistikleri ve hazine nakit gerçekleşmeleri takip edilecek. TCMB verilerine göre yurt dışı yerleşikler 18-22 Aralık haftasında hisse senetlerinde 139,86mn dolar net alış gerçekleştirdi. Böylelikle yabancıların geçtiğimiz hafta ile alış tarafındaki serisi sekizinci haftasına taşındı. 18-22 Aralık haftasında DİBS (kesin alım) tarafında 33,92 mn dolarlık alış, ÖST tarafında ise 1,03mn dolarlık alış kaydedildi. Toplamda, yurt dışı yerleşikler 18-22 Aralık haftasında 174,81mn dolarlık net alış gerçekleştirmiş oldu. 2023 yılbaşından bu yana yurt dışı yerleşikler toplam portföyde 3.353mn dolarlık net alış gerçekleştirdiler. 15 Aralık haftasında 142,5mlr dolar seviyesinde bulunan TCMB rezervleri 22 Temmuz ile sona eren haftada %2,04 artış ile 145,4mlr dolar oldu. Böylelikle toplam rezervler tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. TC Hazine ve Maliye Bakanlığı verilerine göre, hazine nakit gerçekleşmeleri kasım ayında 95,288mlr TL olarak gerçekleşti.

Piyasalarda dün neler oldu? Küresel piyasalarda dün veri gündemi yoğun seyretti. Ekonomik durumu yansıtmaları ve ekonomik aktiviteye ilişkin öncü gösterge olmaları sebebiyle PMI verileri yakından takip edildi. ABD’de bileşik ve hizmet PMI sırasıyla 50,9 ve 51,4 seviyelerinde gerçekleşti. Beklenti 51,0 ve 51,3 seviyelerinde bulunuyordu. Ülkede ayrıca yarın açıklanacak olan istihdam raporu öncesi öncü veri olması bakımından takip edilen ADP özel sektör istihdamı ile haftalık işsizlik başvuruları izlendi. ADP özel sektör istihdamı aralıkta 164 bin kişi artış kaydetti. Beklenti 115 bin seviyesinde bulunuyordu. Önceki ayın verisi ise 103 binden 101 bine revize edildi. ABD’de 25-29 Aralık haftasında işsizlik başvuruları 202 bin kişi artış kaydetti. Beklenti 216 binde bulunuyordu. Önceki haftanın verisi 220 bin olarak yukarı yönde revize edildi. Dört haftalık ortalama ise 207,75 bin olarak gerçekleşti.













Euro Bölgesi’nde beklentinin 47,0 olduğu bileşik PMI aralıkta 47,6 seviyesinde sabit kaldı. Bölgede hizmet PMI ise 48,8 seviyesinde gerçekleşti. Beklentinin 48,1 olduğu hizmet PMI kasımda 48,7 seviyesinde bulunuyordu. Almanya’da aralık ayına ilişkin enflasyon rakamları açıklandı. Ülkede tüketici enflasyonu beklentilere paralel olarak aylık %0,1 artışla yıllık bazda %3,2’den %3,7’ye yükseldi. Ülkede bileşik PMI aralıkta 47,8’den 47,4’e, hizmet PMI 49,6’dan 49,3’e geriledi. Beklenti sırasıyla 46,7 ve 48,4 seviyesinde bulunuyordu. İngiltere’de bileşik PMI 50,7’den 52,1’e, hizmet PMI 50,9’dan 53,4’e yükseldi. Böylelikle hizmet sektörü son 6 ayın en yüksek büyümesini gösterdi. Beklenti sırasıyla 51,7 ve 52,7 seviyelerinde bulunuyordu.

Yurt içinde TCMB tarafından fiyat gelişmeleri raporu, reel efektif döviz kuru ve rezervler yayımlandı. Aylık fiyat gelişmeleri raporunda, “Yıllık enflasyon temel mal ve hizmet gruplarında sınırlı yükselirken, enerji ve gıda gruplarındaki artış daha belirgin olmuştur.” ifadelerine yer verildi. Raporda ayrıca, aylık tüketici enflasyonunun yaklaşık yarısının gıda grubundan geldiği belirtildi. Aralık ayında TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru 55,15 oldu. Kasımdaki veri 55,04’ten 55,25’e revize edildi. Kasımda 87,40 seviyesinde bulunan ÜFE bazlı reel efektif döviz kuru ise 85,87 seviyesine geriledi. TCMB toplam rezervleri 29 Aralık ile sona eren haftada 145,4mlr dolardan 141,1mlr dolara geriledi. Böylelikle TCMB rezervlerinde 13 hafta sonra ilk düşüş gerçekleşmiş oldu. Yurt içinde ekonomik veri gündeminin yanı sıra Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek’in açıklamaları takip edildi. Enflasyonun OVP ile uyumlu ama hala yüksek olduğunu belirten Bakan Şimşek, 2023'te Türkiye'de ekonomik büyümenin güçlü seyrettiğini söyledi. Kredi notunda artış beklediklerini de ifade eden Hazine ve Maliye Bakanı, “Dünyada 2024'te daha sıkı para politikasından daha gevşek bir para politikasına doğru evrileceğiz” açıklamasında bulundu.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.