Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?

• ABD, İşsizlik Başvuruları (Haf), Fed Üyesi Bullard’ın Konuşması,
• Euro Bölgesi, S&P Global İnşaat PMI,
• Almanya, Sanayi Üretimi (Şub),
• İngiltere, Halifax Konut Fiyat Endeksi (Mar),
• Türkiye, Menkul Kıymet İstatistikleri, Para ve Banka İstatistikleri (Haf)

Küresel piyasalarda zayıf risk iştahı...
ABD borsaları dün açıklanan verilerin etkisi ile günü karışık seyir ile tamamladı. ekonomisinde Mart PMI verileri ile özel sektör istihdamının performansın beklenti altında kalması ardından küresel piyasalarda resesyon seslerini yükseltti. Mart’ta ISM hizmet endeksi 55,1’den 51,2’ye gerilemesi hizmet sektöründe yavaşlamaya işaret ederken, enflasyonda soğuma sinyali verdi. Ayrıca tarım dışı istihdam öncesinde takip edilen özel sektör istihdamının beklentilerin altında açıklanması sıkı istihdam piyasasının çözülmeye başladığı sinyalini verdi. Hafta başında ISM imalatın 50 eşik değerin altında 46,3 açıklanması resesyon endişelerini teyit eder nitelikte. Büyüme hisseleri olan teknoloji ağırlıklı Nasdaq dün günü %1’in üzerinde değer kaybıyla tamamladı. Veri akışının sakin seyredeceği güne küresel piyasalar zayıf risk iştahı ile başlıyor. ABD vadeli endeksleri negatif yönde hareket ederken, Asya borsaları günü düşüşle tamamlamaya hazırlanıyor. Çin’de Caixin hizmet PMI Mart’ta 54,8 olan beklentilerin üzerinde 57,8’e yükselerek, Kasım 2020’den bu yana en yüksek seviyeyi test etti. ABD’de ekonomik büyümeye ilişkin artan endişeler sonrası Fed’in faiz artırım sürecine son verebileceği beklentileri güç kazanırken, ABD 10 yıllık tahvil getirileri %3,2740’a ve dolar endeksi (DXY) 101,41’e sert geri çekildi. DXY ve tahvil getirilerinde sert geri çekilmesi sonrası kritik destek seviyelerine gelindi. Yarın açıklanacak tarım dışı istihdamın 238-300bin bandı üzerinde açıklanması halinde DXY ve 10 yıllık tahvil getirilerinde yukarı yönlü tepki yükselişleri görülebilir. DXY’de yukarı yönlü tepki yükselişlerinde 22 günlük AO 102,75 direnç olarak izlenebilir. Ayrıca Fransa Cumhurbaşkanı Macron’un dün başladığı Çin ziyaretine ilişkin haber akışları yakından takip ediliyor. SPX’de 3800 diplerinden başlayan yükselişe ekonomik büyümeye ilişkin artan belirsizlik ortamı durdurdu. 4100 altına geri çekilen küresel risk barometresi SPX’de 4040-4000 destek, 4185-4200 direnç olarak takip edilebilir. MSCI TUR ETF’leri dün günü %2,42 değer kaybıyla tamamladı. BIST100 endeksinde dün kapanışa doğru artan kar satışları ile psikolojik eşik 5000 seviyesi altına geri çekilirken, kapanış gün içi en düşük seviyeden gerçekleşti. Endekste güne zayıf görüntü ile başlanabilir. Gün içi işlemlerde 4885-4800 destek, 5000-5080 direnç olarak takip edilebilir.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD borsaları resesyon endişeleriyle günü karışık seyirle tamamladı. Dow Jones %0,24 artarken, S&P 500 %0,25 ve Nasdaq %1,07 değer kaybetti. Piyasalarda dün küresel çapta final PMI verileri takip edildi. ABD’de bileşik PMI 53,3’ten 52,3’e revize edildi. Şubatta 50,6 seviyesinde bulunan hizmet PMI ise 53,8’ten 52,6’ya revize edildi. Ülkede ayrıca tarım dışı istihdam öncesi öncü veri olması bakımından ADP özel sektör istihdamı izlendi. ADP özel sektör istihdamı martta 145 bin artış kaydetti. Piyasa beklentisi 200 binde bulunuyordu. Bir önceki veri 242 binden 261 bine revize edildi. Açıklanan veri, Fed’in faiz artırımlarında sona yaklaştığı beklentilerini artırabilir. Diğer yandan istihdamdaki zayıflamayla birlikte resesyon endişeleri kuvvetlenebilir. Ticaret dengesi şubatta 70,5mlr dolar ile beklentilerin üzerinde açık verdi. Böylelikle cari açık dört ayın zirvesine çıktı. Son olarak ISM imalat dışı PMI martta 51,2 seviyesine geriledi. Beklentinin 54,5 olduğu veri şubatta 55,1 seviyesinde bulunuyordu. Euro Bölgesi’nde bileşik PMI 53,7 ile on ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Şubatta 52,0 seviyesinde olan veri için beklenti 54,1 seviyesinde bulunuyordu. Almanya’da bileşik PMI martta 52,6 ile beklentilere paralel gerçekleşti. Şubatta 50,9 seviyesinde bulunan hizmet PMI 53,7 seviyesine yükselmesine rağmen 53,9 olan beklentilerin altında gerçekleşti. Ülkede fabrika siparişleri şubatta %4,8 ile beklentilerin üzerinde artış kaydetti. Böylelikle siparişlerdeki yükseliş üçüncü aya taşınırken, şubat ayı verisi 2021’den beri en büyük artışa işaret etti. İngiltere’de bileşik PMI martta 53,1’den 52,2’ye, hizmet PMI 53,5’ten 52,9’a geriledi.

Veri Gündemi: ABD’de bugün haftalık işsizlik başvuruları ve Fed üyesi Bullard’ın açıklamaları takip edilecek. İşgücü piyasasının durumunu göstermesi bakımından yakından takip edilen işsizlik başvurularının 200 bin artması bekleniyor. Geçtiğimiz hafta başvurular 198 bin seviyesinde gerçekleşmişti. Diğer yandan St. Louis Fed Başkanı James Bullard’ın enflasyon ve para politikasına ilişkin açıklamaları izlenecek. Euro Bölgesi’nde S&P Global tarafından yayımlanan inşaat PMI, Almanya’da sanayi üretimi takip edilecek. İnşaat PMI şubatta 47,6 ile eşik değer olan 50,0’ın altında gerçekleşmişti. Almanya’da sanayi üretimi tedarik zincirindeki problemlere rağmen ocakta %3,5 ile beklentilerin üzerinde artmıştı. Mart ayı beklentisi %0,10 artış olması yönünde. İngiltere’de Halifax tarafından açıklanan konut fiyat endeksi takip edilecek. Konut fiyatları şubatta yıllık bazda %2,10 artmıştı. Yurt içinde haftalık olarak yayımlanan menkul kıymet ile para ve banka istatistikleri takip edilecek. TCMB verilerine göre 24 Mart haftasında yurt dışı yerleşikler hisse senetlerinde 113mn USD net satış gerçekleştirdi. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı ise 48,1mn dolar artışla 186,5mlr dolar oldu. 17 Mart haftasında 126,9mlr dolar seviyesinde bulunan TCMB rezervleri 24 Mart ile sona eren haftada %1,73 düşüş ile 124,7mlr dolar oldu.



 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.