Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün
 
ABD, ADP Özel Sektör İstihdamı, S&P Global Bileşik ve Hizmet PMI - Final, ISM İmalat Dışı PMI (Haz), Ticaret Dengesi, İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı - JOLTS (May), İşsizlik Başvuruları (Haf), Fed Üyesi Logan’ın Konuşması,
Euro Bölgesi, S&P Global İnşaat PMI (Haz), Perakende Satışlar (May),
Türkiye, Menkul Kıymet İstatistikleri, Para ve Banka İstatistikleri (Haf)

Küresel piyasalarda zayıf risk iştahı
FOMC toplantı tutanaklarının ardından küresel piyasalar güne zayıf risk iştahı ile başlıyor. ABD vadeli endeksler ve Asya borsaları bu sabah satıcılı yönde hareket ediyor. Amerikan Merkez Bankası haziranda faizi %5,00-5,25 aralığında sabit tutmuş, yılın geri kalanında ise iki faiz artışı olabileceğini belirtmişti. Fed tutanaklarında şahin tonda mesajlar verildi. Yarın açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisi öncesi piyasalarda temmuzda 25 baz puan faiz artırım olasılığı %89 olarak fiyatlanmaktadır. Tutanakların ardından açıklamalarda bulunan New York Fed Başkanı John Williams, enflasyonun hala çok yüksek olduğunu ve faizin yeniden artırılmasının gerekli olabileceğini söyledi. Dün ECB tarafından yayımlanan ankete göre Euro Bölgesi’nde kısa vadeli enflasyon beklentisi %3,9 ile 14 ayın en düşük seviyesine geriledi. Yeni haftaya pozitif görüntü ile başlayan ONS altın tutanakların ardından bu sabah 1919 dolarda %0,25 artı yönde bulunmaktadır. Fed tutanakları sonrasında 103 üzerinde hareketini güçlendiren dolar endeksi sabah saatleri itibarıyla 103,324 ile yatay yönde bulunuyor. ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise %4’e yaklaşarak, son üç ayın en yüksek seviyesinde bulunuyor. Küresel piyasalarda bugün ABD’de haftalık işsizlik başvuruları, ADP özel sektör istihdamı ve PMI verileri, Euro Bölgesi’nde perakende satışlar takip edilecek. Yurt içinde ise TCMB tarafından haftalık olarak yayımlanan menkul kıymet istatistikleri ile para ve banka istatistikleri izlenecek. Dün günün ilk yarısında satış baskısının arttığı endekste, öğleden sonra gelen alımlarla tarihi zirve 6121,60 puana yükseldi. Endekste güne yatay yönde başlanmasını beklemekteyiz. Yukarı yönlü olarak 6150 ve 6300 direnç seviyeleri takip edilebilir. Gün içi destek olarak 6000-5900 bölgesi izlenebilir.


Veri Gündemi
ABD’de bugün yoğun veri akışı takip edilecek. Ülkede gözler işgücü piyasasına yönelik verilerde olacak. Tarım dışı istihdam öncesi öncü veri olması bakımından takip edilen ADP özel sektör istihdamının haziranda 230bin kişi artması bekleniyor. Mayısta istihdam 278bin artmıştı. JOLTS’un 10mn seviyesinin altına gerilemesi, haftalık işsizlik başvurularının ise 245bin artması bekleniyor. Ülkede işgücü istatistiklerinin yanı sıra PMI verileri açıklanacak. Bileşik PMI’ın haziranda 53,0, hizmet PMI’ın 54,1 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. ISM imalat dışı PMI’ın ise 50,3’ten 51,0’a yükselmesi bekleniyor. Beklentilerin altında PMI verileri risk iştahını baskılayabilir.

Euro Bölgesi’nde inşaat PMI ve perakende satışlar takip edilecek. S&P Global tarafından mayısta açıklanan inşaat PMI 44,6 seviyesinde gerçekleşmişti. Büyümenin öncü göstergesi ve tüketici davranışlarına ilişkin sinyal vermesi açısından takip edilen perakende satışların mayısta %0,20 artması, yıllık bazda ise %2,70 düşmesi bekleniyor.

Yurt içinde haftalık olarak yayımlanan menkul kıymet istatistikleri ile para ve banka istatistikleri takip edilecek. TCMB verilerine göre 23 Haziran haftasında yurt dışı yerleşikler hisse senetlerinde 398,8mn USD ile net alım gerçekleştirdi. Böylelikle yabancılar Kasım 2021’den sonra en yüksek haftalık alımı gerçekleştirdi. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı ise 8,4mlr dolar düşüşle 167,9mlr dolar oldu. Böylece yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı 4,5 yılın en düşük seviyesine geriledi. 16 Haziran haftasında 102,8mlr dolar seviyesinde bulunan TCMB rezervleri 23 Haziran ile sona eren haftada %4,67 artış ile 107,6mlr dolar oldu.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD’de haziran toplantısına ilişkin tutanaklar yayımlandı. Tutanaklarda üyelerin çoğunun yılın geri kalanında daha fazla faiz artışı beklentisi öne çıktı. Tutanaklarda ayrıca, işgücü piyasasının hala sıkı olduğu ve ekonomik aktivitenin tahmin edilenden daha güçlü olduğu belirtildi. Ülkede tutanakların yan sıra fabrika siparişleri takip edildi. Siparişler mayısta %0,3 ile beklentilerin altında artış kaydetti.

Avrupa’da gözler PMI verilerindeydi. Euro Bölgesi’nde bileşik PMI 49,9, hizmet PMI 52,0 ile beklentilerin altında gerçekleşti. Mayısta bileşik PMI 52,8, hizmet PMI 55,1 seviyesinde bulunuyordu. Almanya’da beklentinin 50,8 olduğu bileşik PMI haziranda 53,9’dan 50,6’ya geriledi. Hizmet PMI 57,2’den 54,1’ gerileyerek beklentilere paralel gerçekleşti. İngiltere’de bileşik PMI haziranda 54,0’dan 52,8’e, hizmet PMI 55,2’den 53,7’ye geriledi. Euro Bölgesi’nde ayrıca üretici fiyat endeksi takip edildi. ÜFE mayısta %1,9 ile beklentilerin üzerinde düşüş kaydetti. Yıllık ÜFE ise %0,9’dan -1,5%’e geriledi.

Yurt içinde tüketici fiyatları haziranda %3,92 artarken, yıllık bazda %39,59’dan %38,21’e geriledi. Böylelikle yıllık enflasyon 18 ayın en düşük seviyesinde gerçekleşti. BloombergHT tarafından yapılan ankette haziranda TÜFE’nin %4,3 artması yıllık bazda %38,7’ye, Foreks anketinde ise enflasyonun aylık %4,03 artması yıllık bazda %38,35’e gerilemesi bekleniyordu. TÜFE, bir önceki yılın aralık ayına göre ise %19,77 artış kaydetti. Ana harcama grupları itibarıyla 2023 yılı Haziran ayında bir önceki aya göre en az artış gösteren ana grup %1,21 ile sağlık oldu. Buna karşılık, 2023 yılı Haziran ayında bir önceki aya göre artışın en yüksek olduğu ana grup ise %11,13 ile alkollü içecekler ve tütün oldu. Haziranda çekirdek enflasyon %3,45 artışla yıllık bazda %46,63 seviyesinde gerçekleşti. Haziran 2023’te ÜFE ise aylık %6,50 artışla yıllık bazda %40,42’ye geriledi.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.