Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Akışında Bugün Ne İzlenecek?

• Türkiye, Cari Hesap, Sanayi Üretimi, Perakende Satışlar- Ekm
• ABD, OPEC Aylık Rapor- Ara
Küresel piyasalarda bu sabah alıcılı seyir hakim…
Haftanın ilk işlem gününde ABD vadeliler ve Asya piyasaları alıcılı seyrediyor. Asyada kapanışa yakın Japonya Nikkei 225 %75 üzerinde artıda, Çin Shangai endeksi %0,70 yükseliyor. Fed toplantısının yapılacağı haftada Dolar endeksi haftaya 96,100 puandan başladı. ABd 10 yıllık tahvil getirileri 1,50’ye yaklaşırken, Brent petrol %1 üzerinde yükselişle 76 dolara yükselmiş bulunuyor. Fed, AMB, BoE, BoJ ve TCMB’nin Çarşamba ve Perşembe günleri yapacakları Para Politikası toplantıları piyasaların en önemli gündem maddesi olacak. Merkez Bankalarının 2022 yılına dair para politikasındaki değişimleri ve faiz beklentileri fiyatlamalar açısından belirleyici olabilir. Bugün ise yurt içinde TÜİK’ten cari denge ve sanayi üretimi verileri önemli olacak. Cari dengenin Foreks anketine göre 2,50 milyar dolar fazla vermesi bekleniyor. Endekste açılışın pozitif yönde olmasını ve 2.020-2.050 bandı dışındaki hareketlerin kısa vadeli yönde belirleyici olmasını beklemekteyiz

Piyasalarda Cuma günü ne oldu?
ABD enflasyon verisinin öne çıktığı günde piyasalar haftayı yükselişle tamamladı. S&P 500 %1’e yakın yükselişle tarihi zirvesine yükselirken, Dow Jones, %0,60 ve Nasdaq %0,73 yükseldi. ABD TÜFE Kasım ayında yıllık %6,80 ile beklentilere paralel gerçekleşti. Aylık enflasyon %0,70 beklentiye kaşın %0,80 olarak gerçekleşti. Tüketici enflasyonu son 39 yılın yüksek seviyesine ulaştı. Michigan Tüketici Hissiyatı ise Aralık ayında 67,1’e gerilmesi beklenirken, yüksek enflasyon ortamına rağmen öncü verilere göre 70,4’e yükseldi. İngiltere’de GSYH bir önceki yıla göre %4,60 büyüyerek beklentilerin altında kaldı. Sanayi üretiminin Ekimde aylık %0,10 artması beklenirken %0,60 daraldı. Almanya’da yıllık enflasyon Kasımda %5,20’ye yükseldi. Yurt içinde ise TÜİK tarafından iş gücü verileri açıklandı. İşsizlik Ekim ayında %11,20’ye geriledi. TCMB Cuma günü kurlara üçüncü defa satım yönünde doğrudan müdahale ettiğini açıkladı. Yapılan müdahalenin yaklaşık 500 milyon dolar olduğu tahmin ediliyor. Resmi rakamlar iki hafta sonra açıklanacak. Merkez bankası 1 Aralıkta yaptığı ilk müdahaledeki resmi verileri de 15 Aralık günü açıklayacak. TCMB’nin düzenlediği piyasa katılımcıları anketine göre yıl sonu enflasyon tahmini 23,85%’e yükseldi. Bir önceki toplantıda tahminler %19,31’de bulunuyordu. Katılımcıların tahminlerine göre cari yıl sonu Dolar/TL kur tahmini 13,77, 12 ay sonraki kur tahmini ise 15,56 olarak gerçekleşti.

Veri Gündeminde Bu Hafta…

ABD tarafında haftanın en önemli gündemi Çarşamba günü gerçekleşecek Fed toplantısı olacak. Fed faizi 2020 yılı Mart ayından bu yana %0,00-0,25 seviyesinde tutuyor. Faiz oranlarında değişiklik beklenmezken, varlık alımlarının azaltılmasının daha öne çekilmesi ve 2022 yılına dair fazi artışı beklentileri küresel piyasalar açısından önemli olacak. Toplantının ardından Fed Başkanı Jerome Powell'ın basın toplantısı gerçekleştirilecek. Aynı gün toplantı öncesinde açıklanacak perakende satışların Kasımda bir önceki aya göre %1,00 artması bekleniyor. Salı günü ABD ÜFE’nin Kasımda bir önceki aya göre %0,80 artması bekleniyor. Üretici fiyatları Ekim ayında bir önceki aya göre %0,6, yıllık %8,6 artış göstermişti. Perşembe günü ABD tarafında veri takvimi yoğun geçecek. Her hafta açıklanan haftalık ilk işsizlik başvurularını yanı sıra, kapasite kullanım oranı, sanayi üretimi, konut başlangıçları, imalat üretimi ve PMI verileri takip edilecek. Kasımda ABD sanayi üretiminin bir önceki aya göre %0,80 artması bekleniyor.

Euro bölgesinde Salı günü sanayi üretimi rakamları önemli olacak. Eylül ayında bir önceki aya göre sanayi üretimi %0,2 azalırken, yıllık bazda baz etkisiyle %5,2 artış göstermişti. Ekimde ise bir önceki aya göre %1,40 büyümesi bekleniyor. İngiltere'de işsizlik oranı en son %4,3 seviyesinde gerçekleşirken, Ekimde 4,20%’ye gerilemesi bekleniyor. İngiltere'de tüketici ve üretici enflasyonu açıklanacak. Tüketici fiyatları Ekim ayında bir önceki aya göre %1,1, yıllık %4,2 artış göstermişti. Perşembe günü AMB ve İngiltere Merkez Bankası yılın son toplantıları gerçekleşecek. Faiz oranlarındaki değişimler ve Başkanların konuşmaları önemli olacak. BoE, 2020 Mart ayından bu yana 14 toplantısında faizi %0,10 seviyesinde tutarken, AMB, 2016 yılı Mart ayından bu yana sıfır faiz uygulamaya devam ediyor. Cuma günü Euro bölgesinde tüketici enflasyonu nihai sonuçları ve Almanya’da İFO iş iklimi endeksi takip edilecek. Euro bölgesinde enflasyon öncü verilere göre Kasımda %4,90’a yükselmişti. Almanya’da ise önemli İFO iş iklimi endeksinin 95,4 puana gerilemesi bekleniyor.
Asya tarafında haftanın ilk günü 3 Ayda bir açıklanan Tankan Anketi sonuçları açıklanacak. Tankan Büyük İmalatçılar Endeksi bir önceki dönem 18 puan seviyesinde gerçekleşirken bu dönemde 19’a yükselmesi bekleniyor. Salı günü Japonya’da Ekim ayına ait sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı takip edilecek. Sanayi üretimi bir önceki ayda 1,10% büyüme göstermişti. Çarşamba günü ise Çin Sanayi üretimindeki değişimler küresel piyasalarda önemli olacak. Çin sanayi üretiminin Kasımda bir önceki aya göre %4 büyümesi bekleniyor. Perşembe günü ise Japonya Dış ticaret dengesinin Kasımda 675 milyar JPY açık vermesi bekleniyor. Cuma günü Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) faiz kararı açıklanacak. Banka 2016 yılından beri eksi faiz politikası uyguluyor.
Yurtiçinde haftaya TÜİK’ten gelecek sanayi üretimi ve cari denge verileriyle başlanacak. Foreks anketine göre cari işlemlerde ekimde 2,50 milyar dolar fazla beklenirken, sanayi üretiminin bir önceki yıla göre %8 büyümesi bekleniyor. Sanayi üretimi Eylülde 1,65 milyar dolar fazla vermişti. Çarşamba günü Hazine ve Maliye Bakanlığı, Kasım ayına ilişkin bütçe rakamlarını duyuracak. Bütçe dengesi Ekim ayında 17,41 milyar TL, faiz dışı denge 3,11 milyar TL açık vermişti. Perşembe günü ise haftanın en önemli gündemi olan TCMB Aralık ayı PPK toplantısından çıkacak faiz kararı olacak. Foreks anketine göre piyasalar TCMB’nin faizleri 100 baz puan indirmesini bekliyor. Aynı gün haftalık para, banka ve menkul kıymet istatistikleri gelecek


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.