Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

ABD, Fed Üyesi Bullard ve Waller'ın Konuşması, Michigan Tüketici Hissiyatı (Haz),
Euro Bölgesi, TÜFE (May),
Türkiye, TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi (Haz), Konut Fiyat Endeksi (Nis), Moody's Kredi Notu Değerlendirmesi

Küresel piyasalarda risk iştahı bu sabah pozitif yönde bulunuyor…
Bu sabah ABD vadeli endeksleri ve Asya borsaları artı yönde bulunuyor. Japonya Merkez Bankası (BoJ) politika faizini -0,10% seviyesinde sabit bırakırken, 10 yıllık tahvil getiri hedefi olan %0 seviyesini değiştirmedi. Dün Avrupa Merkez Bankası'nın faizi 22 yılın zirvesine çıkarmasının ardından JPMorgan, bankadan eylülde bir faiz artırımı daha beklediğini açıkladı. Avrupa'da doğalgaz fiyatları Hollanda'nın Groningen gaz üretim sahasını kapatacağı haberleriyle dün %30'dan fazla artış gösterdi. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, ABD'de Covid-19 nedeniyle oluşan fazla tasarrufların sağladığı tüketici harcamalarının 2024'ün ikinci çeyreğine kadar azalacağını belirtti. Dün 1925 dolar ile bir ayın en düşük seviyelerine gerilemesinin ardından ONS altın bu sabah 1958 dolardan işlem görüyor. Dolar endeksi 102,2 seviyesinden son bir ayın en düşük seviyesinde bulunuyor. Türkiye'nin 5 yıllık kredi risk primi (CDS) yeniden 475 seviyesinde, Dolar/TL kuru 23,66'dan işlem görmektedir. Küresel piyasalarda bugün ABD'de Fed üyelerinin enflasyon ve para politikasına ilişkin açıklamaları, Euro Bölgesi'nde final TÜFE takip edilecek. Yurt içinde ise TCMB piyasa katılımcıları anketi ile konut fiyat endeksi açıklanacak. Akşam saatlerinde ise uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Türkiye'nin kredi notu değerlendirmesini yayımlayacak. Öte yandan Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, TÜSİAD üyeleri ve banka genel müdürleriyle bugün görüşmeler yapacak. TL zirvesini 5730 puana çıkarmasının ardından satış baskısının hakim olduğu BİST 100 endeksinde dün gelen alımlarla pozitif görünüm arttı. Kısa vadeli düzeltme hareketinin sona ermiş olabileceği endekste güne pozitif yönde başlanmasını ve 5600-5730 puanın hedefte olmasını beklemekteyiz.

Veri Gündemi
ABD'de bugün Fed üyeleri Bullard ve Waller'ın açıklamaları izlenecek. Ülkede ayrıca Michigan Üniversitesi tarafından yayımlanan tüketicinin ekonomiye ilişkin düşüncesini yansıtan tüketici hissiyat endeksi yayımlanacak. Endeksin haziranda 59,2'den 60,0'a yükselmesi bekleniyor. Euro Bölgesi'nde final TÜFE açıklanacak. Tüketici enflasyonunun mayısta değişim göstermemesi yıllık bazda ise %7,0'dan %6,1'e gerilemesi bekleniyor. Çekirdek TÜFE'nin ise aylık bazda %0,20 artışla yıllık %5,30 seviyesinde gerçekleşmesi beklenmektedir. Yurt içinde TCMB piyasa katılımcıları anketi ve konut fiyat endeksi takip edilecek. Mayıs ayı piyasa katılımcıları anketinde cari yıl sonu TÜFE beklentisi %37,77'den %37,17'e gerilemişti. Faiz beklentisi %9,21, Dolar/TL 23,09 ve GSYH %3,7 olarak açıklanmıştı. Konut fiyat endeksi martta %5,4 artışla yıllık bazda %132,8 seviyesinde gerçekleşti.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD'de ekonomik aktiviteye ilişkin veriler takip edildi. Ülkede New York Fed imalat endeksi -31,8'den 6,60'a yükselerek beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Philadelphia Fed imalat endeksi ise -10,4'ten -13,7'ye geriledi. Tüketici davranışlarına ilişkin sinyal vermesi açısından takip edilen perakende satışlar mayısta %0,3 arttı. Beklenti %0,1 düşüş olması yönündeydi. Perakende satışlar yıllık bazda ise %1,60 ile beklentilerin altında arttı. Kapasite kullanım oranı %79,6'ya gerilerken, sanayi üretimi mayısta %0,20 azaldı. Sanayi üretiminde beklenti aylık %0,1 artış olması yönündeydi. 05-09 Haziran haftasına ait işsizlik başvuruları 262bin kişi artış ile 1,5 yılın zirvesinde kalmaya devam etti.

Euro Bölgesi'nde gözler Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) faiz kararındaydı. Bölge ekonomisinin teknik resesyona girmesinin ardından gerçekleşen ilk toplantıda, ECB faizi beklentiler doğrultusunda 25 baz puan artışla %4,00 seviyesine yükseltti. ECB 2023 yılı TÜFE beklentisini %5,3'ten 5,4'e yükseltti. 2024 enflasyon beklentisi %3,0 ve 2025 %2,2 seviyesinde gerçekleşti. Bankanın 2023 büyüme tahmini %1,0'dan %0,9'a, 2024 için ise %1,7'den %1,5'e düşürüldü. Kararın ardından konuşan ECB Başkanı Lagarde, ekonomi üzerindeki risklerin hala belirsiz olduğunu söyledi. Verileri izlemeye devam edeceklerini belirten Lagarde, faiz artırımlarını durdurmayı düşünmediklerini ve temmuzda faiz artışının yüksek ihtimal olduğunu ifade etti. Bölgede faiz kararının yanı sıra ticaret dengesi açıklandı. Ticaret dengesi nisanda 11,7mlr euro açık verdi. Beklenti 21,5mlr euro fazla vermesi yönündeydi.

Yurt içinde konut satış istatistikleri ve bütçe dengesi takip edildi. Türkiye genelinde konut satışları mayıs ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %7,7 azalarak 113 bin 276 oldu. Böylelikle yıllık bazda konut satışları 4 ay üst üste gerileme yaşadı. Konut satışları Ocak-Mayıs döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %16,3 azalışla 482 bin 143 olarak gerçekleşti. Mayıs ayında toplam konut satışları içinde yabancılara yapılan konut satışının payı %2,8 oldu. Bütçe mayısta 118,9mlr TL fazla verdi. Böylelikle Ocak-Mayıs döneminde toplam bütçe açığı 263,6mlr TL oldu. Bütçe gelirleri mayısta geçen yılın aynı ayına göre %72,9 artışla 549,4mlr, bütçe giderleri %147,7 artışla 430,5mlr TL oldu. Faiz dışı denge ise mayısta 221,6mlr TL fazla verdi.

Yurt içinde ayrıca TCMB tarafından haftalık olarak yayımlanan menkul kıymet istatistikleri ile para ve banka istatistikleri açıklandı. TCMB verilerine göre 09 Haziran haftasında yurt dışı yerleşikler hisse senetlerinde 261,8mn USD ile net alım gerçekleştirdi. Böylelikle yabancılar 6 hafta sonra ilk kez alım tarafında yer aldı. Yurt dışı yerleşiklerin 2023 yılbaşından bu yana hisse senetlerindeki net satış tutarı ise 1,34mlr dolar seviyesine geriledi. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı ise 1,79mlr dolar azalışla 173,7mlr dolar oldu.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.